UPS Công bố Thu nhập Quý 4 năm 2024 và Cung cấp Hướng dẫn năm 2025

• Doanh thu Hợp nhất đạt 25,3 tỷ đô la, So với 24,9 tỷ đô la Cùng kỳ Năm ngoái
• Biên lợi nhuận Hoạt động Hợp nhất đạt 11,6%; Biên lợi nhuận Hoạt động Hợp nhất Điều chỉnh Không theo GAAP^* đạt 12,3%
• EPS pha loãng là 2,01 đô la; Sau điều chỉnh Không theo GAAP EPS pha loãng đạt 2,75 đô la, So với 2,47 đô la đạt được năm ngoái

Hôm nay, ATLANTA – 30 tháng 1 năm 2025 – UPS (NYSE:UPS) công bố doanh thu hợp nhất quý 4 năm 2024 là 25,3 tỷ USD, tăng 1,5% so với quý 4 năm 2023. Lợi nhuận hoạt động hợp nhất là 2,9 tỷ đô la, tăng 18,1% so với quý 4 năm 2023 và tăng 11,2% trên cơ sở điều chỉnh không theo GAAP. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 2,01 đô la trong quý; thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu sau điều chỉnh không theo GAAP là 2,75 đô la, cao hơn 11,3% so với cùng kỳ năm 2023.

Trong quý IV năm 2024, kết quả theo GAAP bao gồm tổng chi phí là 639 triệu đô la, hay 0,74 đô la cho mỗi cổ phiếu đã pha loãng, bao gồm phí hưu trí sau thuế hạch toán theo giá thị trường (mark-to-market, MTM) không dùng tiền mặt là 506 triệu đô la, tổng chi phí chiến lược chuyển đổi sau thuế là 73 triệu đô la, chi phí suy giảm tài sản sau thuế là 46 triệu đô la và chi phí sau thuế là 14 triệu đô la liên quan đến việc rút tiền từ chương trình hưu trí của nhiều chủ lao động.

“Tôi muốn cảm ơn tất cả nhân viên UPS vì sự chăm chỉ và nỗ lực của họ khi chúng tôi kết thúc năm 2024 với thành tích vượt trội, cung cấp dịch vụ tốt nhất và kết quả tài chính mạnh mẽ vượt mục tiêu của chúng tôi trong quý”, Carol Tomé, giám đốc điều hành của UPS cho biết.

Phân khúc Nội địa Mỹ^†

• Doanh thu tăng 2,2%, nhờ doanh thu trên mỗi đơn vị sản phẩm tăng 2,4% và vận tải hàng không tăng.
• Biên lợi nhuận hoạt động là 9,7%; biên lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP là 10,1%.

Phân khúc Quốc tế

• Doanh thu tăng 6,9%, nhờ vào mức tăng 8,8% về khối lượng giao dịch trung bình hằng ngày.
• Biên lợi nhuận hoạt động là 20,7%; biên lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP là 21,6%.

Giải pháp Chuỗi Cung ứng^{1 †}

^{1Bao gồm các bộ phận hoạt động không đáp ứng tiêu chí của bộ phận có thể báo cáo theo Chủ đề 280 của ASC - Báo cáo Bộ phận.}

• Doanh thu giảm 9,1% do doanh thu giảm sau khi thoái vốn khỏi Coyote, một phần được bù đắp bởi sự tăng trưởng trong vận tải hàng không và vận tải đường biển.
• Biên lợi nhuận hoạt động là 7,4%; biên lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP là 9,3%.

Kết quả Hợp nhất cả Năm 2024

• Doanh thu là 91,1 tỷ đô la.
• Lợi nhuận hoạt động là 8,5 tỷ đô la; lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP là 8,9 tỷ đô la.
• Biên lợi nhuận hoạt động là 9,3%; biên lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP là 9,8%.
• EPS pha loãng tổng cộng là 6,75 USD; EPS pha loãng sau điều chỉnh không theo GAAP là 7,72 USD.
• Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh là 10,1 tỷ USD và dòng tiền tự do sau điều chỉnh không theo GAAP là 6,3 tỷ USD.

Ngoài ra, công ty đã trả lại 5,9 tỷ USD tiền mặt cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phần.

Triển vọng năm 2025

Công ty cung cấp hướng dẫn nhất định trên cơ sở điều chỉnh không theo GAAP vì không thể dự đoán hoặc đưa ra sự đối chiếu phản ánh tác động của nhiều sự cố tiềm ẩn trong tương lai, bao gồm tác động của việc điều chỉnh lương hưu, một số sáng kiến mang tính ​​chiến lược hoặc các sự kiện không lường trước khác, sẽ được đưa vào kết quả được báo cáo (GAAP) và có thể là quan trọng.

Hôm nay công ty công bố loạt hành động mang tính chiến lược sau: Đầu tiên, công ty đã đạt được thỏa thuận về nguyên tắc với khách hàng lớn nhất của mình để giảm khối lượng hơn 50% vào nửa cuối năm 2026; thứ hai, có hiệu lực từ 1 tháng 1 năm 2025, công ty đã thuê ngoài 100% sản phẩm UPS SurePost của mình; và thứ ba, liên quan đến những nỗ lực này, công ty đang tái cơ cấu mạng lưới tại Hoa Kỳ và triển khai các sáng kiến ​​"tái thiết hiệu quả" kéo dài nhiều năm để tiết kiệm khoảng 1,0 tỷ đô la thông qua việc thiết kế lại quy trình đầu cuối.

“Chúng tôi đang thực hiện những thay đổi về mặt kinh doanh và hoạt động, cùng với những thay đổi cơ bản đã thực hiện, sẽ đưa chúng tôi tiến xa hơn trên con đường trở thành một UPS có lợi nhuận cao hơn, linh hoạt hơn và khác biệt hơn, đang phát triển ở những phân khúc tốt nhất của thị trường”, Tomé cho biết.

Trong cả năm 2025, trên cơ sở hợp nhất, UPS dự kiến ​​doanh thu sẽ đạt khoảng 89,0 tỷ đô la và biên lợi nhuận hoạt động đạt khoảng 10,8%.

Công ty đang lên kế hoạch các khoản chi căn bản vào khoảng 3,5 tỷ đô la, chi trả cổ tức vào khoảng 5,5 tỷ đô la, tùy thuộc vào sự chấp thuận của hội đồng quản trị và mua lại cổ phần vào khoảng 1,0 tỷ đô la. Mức thuế có hiệu lực dự kiến vào khoảng 23,5%.

_{* Các số tiền “Điều chỉnh Không theo GAAP” hoặc “Sau điều chỉnh không theo GAAP” là các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP. Xem phụ lục của bản phát hành này để thảo luận về các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP, bao gồm cả bản điều chỉnh với số liệu GAAP có tương quan chặt chẽ nhất.}

^{† Một số số liệu của năm trước đã được phân loại lại để phù hợp với cách trình bày của năm hiện tại, bao gồm việc phân loại lại khối lượng hàng hóa vận chuyển bằng đường hàng không sang nội địa Hoa Kỳ, mà không có thay đổi nào đối với kết quả hợp nhất. Một số số tiền nhất định được tính toán dựa trên số không làm tròn.}

Liên hệ:
UPS Media Relations: 404-828-7123 hoặc pr@ups.com
Quan hệ Nhà đầu tư UPS: 404-828-6059 (tùy chọn 4) hoặc investor@ups.com

# # #

Thông tin về cuộc hội đàm

CEO Carol Tomé và CFO Brian Dykes của UPS sẽ thảo luận về kết quả của quý 4 với các nhà đầu tư và nhà phân tích trong cuộc hội đàm lúc 8:30 sáng, giờ miền Đông (ET), ngày 30 tháng 1 năm 2025. Cuộc họp sẽ được phát công khai thông qua Webcast trực tiếp. Để nhận cuộc gọi, hãy truy cập www.investors.ups.com và nhấp vào “Earnings Conference Call.” Thông tin tài chính bổ sung được công bố trong lịch trình tài chính chi tiết đăng tải trên www.investors.ups.com trong mục “Doanh thu và Tài chính Hàng quý” (Quarterly Earnings and Financials) và được trình cho SEC như một bản đính kèm của Báo cáo Hiện hành theo Mẫu 8-K.

Giới thiệu về UPS

UPS (NYSE:UPS) là một trong những công ty lớn nhất thế giới, với doanh thu năm 2023 là 91 tỷ USD. UPS cung cấp một loạt giải pháp logistics tích hợp cho khách hàng ở hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ. Tập trung vào tuyên bố mục đích của mình, “Đưa thế giới tiến lên bằng cách giao những gì quan trọng”, khoảng 500.000 nhân viên của công ty giữ vững một chiến lược được tuyên bố đơn giản và thực thi hiệu quả: Coi khách hàng là ưu tiên hàng đầu. Trao cho nhân viên quyền dẫn dắt. Lấy đổi mới làm động lực. UPS cam kết giảm tác động đến môi trường và hỗ trợ các cộng đồng mà chúng tôi phục vụ trên khắp thế giới. Bạn có thể tìm thấy thêm thông tin tại www.ups.com, about.ups.com và www.investors.ups.com.

Các tuyên bố hướng tới tương lai

Bản phát hành này, Báo cáo Thường niên theo Mẫu 10-K cho năm kết thúc vào 31 tháng 12 năm 2023 và các hồ sơ khác liên quan đến Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch hiện tại và trong tương lai có thể gồm “báo cáo nhận định tương lai”. Các tuyên bố khác với những tuyên bố thực tế hiện tại hoặc lịch sử và tất cả các tuyên bố đi kèm với các thuật ngữ như “sẽ”, “tin rằng”, “dự tính”, “mong đợi”, “ước tính”, “giả định”, “dự định”, “dự đoán”, “mục tiêu”, "kế hoạch" cũng như các thuật ngữ tương tự, là những tuyên bố hướng tới tương lai.

Đôi khi, chúng tôi cũng đưa các tuyên bố hướng tới tương lai bằng văn bản hoặc bằng miệng vào các tài liệu được công khai khác. Những tuyên bố hướng tới tương lai có thể liên quan đến ý định, niềm tin, dự báo hoặc kỳ vọng hiện tại của chúng tôi về định hướng mang tính chiến lược, triển vọng, kết quả trong tương lai hoặc các sự kiện trong tương lai của chúng tôi; chúng không liên quan chặt chẽ đến các sự kiện lịch sử hoặc hiện tại. Ban Giám đốc tin rằng các tuyên bố hướng tới tương lai này là hợp lý khi được đưa ra. Tuy nhiên, cần thận trọng để không phụ thuộc quá nhiều vào bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào vì những tuyên bố đó chỉ nói về ngày được đưa ra và tương lai, về bản chất, không thể được dự đoán một cách chắc chắn.

Các tuyên bố hướng tới tương lai có thể có những rủi ro và sự không chắc chắn nhất định có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với kinh nghiệm lịch sử, kỳ vọng hiện tại hoặc kết quả được dự đoán của chúng ta. Những rủi ro và bất ổn này bao gồm nhưng không giới hạn ở: những thay đổi về điều kiện kinh tế chung ở Hoa Kỳ hoặc quốc tế; cạnh tranh đáng kể trên cơ sở địa phương, khu vực, quốc gia và quốc tế; những thay đổi trong mối quan hệ của chúng tôi với những khách hàng quan trọng; khả năng thu hút và giữ chân nhân viên có trình độ; đình công, dừng làm việc hoặc làm chậm tiến độ của nhân viên; yêu cầu bảo mật vật lý hoặc bảo mật trong hoạt động tăng lên hoặc phức tạp hơn; một sự cố an ninh mạng nghiêm trọng hoặc các quy định bảo vệ dữ liệu tăng cường; khả năng duy trì hình ảnh thương hiệu và danh tiếng của công ty; tác động từ biến đổi khí hậu toàn cầu; gián đoạn hoặc ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi do các sự kiện hoặc thảm họa tự nhiên hoặc nhân tạo bao gồm các cuộc tấn công khủng bố, dịch bệnh hoặc đại dịch; đối mặt với sự phát triển kinh tế, chính trị, quy định và xã hội đang thay đổi trên thị trường quốc tế và thị trường mới nổi; khả năng của chúng tôi để nhận ra những lợi ích dự kiến ​​từ việc mua lại, chuyển nhượng, liên doanh hoặc liên minh mang tính chiến lược; các ảnh hưởng của sự thay đổi giá năng lượng, bao gồm xăng, dầu diesel, nhiên liệu máy bay, các nhiên liệu khác và sự gián đoạn nguồn cung các mặt hàng này; thay đổi tỷ giá hối đoái hoặc lãi suất; khả năng dự báo chính xác nhu cầu đầu tư vốn trong tương lai của chúng tôi; các chi phí gia tăng hoặc nghĩa vụ tài trợ liên quan đến sức khỏe của nhân viên, sức khỏe của người về hưu và/hoặc trợ cấp hưu trí; khả năng của chúng tôi để quản lý chi phí bảo hiểm và yêu cầu bồi thường; những thay đổi trong chiến lược kinh doanh, các quy định của chính phủ, hoặc các điều kiện kinh tế hoặc thị trường có thể dẫn đến suy giảm tài sản của chúng tôi; các nghĩa vụ thuế quốc tế hoặc Hoa Kỳ bổ sung tiềm ẩn; các quy định ngày càng nghiêm ngặt liên quan đến biến đổi khí hậu; các khiếu nại hoặc kiện tụng tiềm ẩn liên quan đến lao động và việc làm, thương tích cá nhân, thiệt hại tài sản, hoạt động kinh doanh, trách nhiệm môi trường và các vấn đề khác; và các rủi ro khác được thảo luận trong hồ sơ của chúng tôi với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch tại từng thời điểm, bao gồm Báo cáo Thường niên của chúng tôi trên Mẫu 10-K cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2023 và sau đó nộp báo cáo. Bạn nên cân nhắc các hạn chế và rủi ro liên quan đến các tuyên bố hướng tới tương lai, và không quá tin tưởng vào tính chính xác của thông tin dự đoán có trong các tuyên bố hướng tới tương lai đó. Chúng tôi không có bất kỳ nghĩa vụ nào trong việc cập nhật các tuyên bố hướng tới tương lai để phản ánh các sự kiện, hoàn cảnh, những thay đổi về kỳ vọng hoặc sự xuất hiện của các sự kiện không lường trước sau ngày đưa ra những tuyên bố đó, trừ khi luật pháp yêu cầu.

Công ty thường xuyên đăng tải thông tin quan trọng, bao gồm các bản tin, thông báo, tài liệu được cung cấp hoặc hiển thị tại các hội nghị dành cho nhà phân tích hoặc nhà đầu tư, và các tuyên bố khác về hoạt động kinh doanh và kết quả hoạt động của mình, có thể được coi là quan trọng đối với các nhà đầu tư trên trang web Quan hệ Nhà đầu tư của Công ty tại www.investors.ups.com. Công ty sử dụng trang web của mình như một phương tiện để tiết lộ thông tin quan trọng, không công khai và tuân thủ các nghĩa vụ tiết lộ của Công ty theo Quy định FD. Các nhà đầu tư nên theo dõi trang web Quan hệ Nhà đầu tư của Công ty ngoài việc theo dõi các thông cáo báo chí, hồ sơ nộp lên SEC, các cuộc gọi hội nghị công khai và webcast của Công ty. Chúng tôi không đưa nội dung của bất kỳ trang web nào vào báo cáo này hoặc bất kỳ báo cáo nào khác mà chúng tôi nộp cho SEC.

Đối chiếu Số liệu Tài chính đã Điều chỉnh theo GAAP và Không theo GAAP

Chúng tôi sẽ bổ sung báo cáo thông tin tài chính tuân thủ nguyên tắc kế toán chấp nhận chung (generally accepted accounting principles, “GAAP”) cùng một phần số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP. Ban quản lý xem xét và đánh giá hiệu quả kinh doanh trên cơ sở GAAP và bằng cách loại trừ chi phí và lợi ích liên quan đến các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP này. Do đó, chúng tôi tin rằng việc trình bày các số liệu tài chính sau điều chỉnh không theo GAAP này giúp người dùng thông tin tài chính của chúng tôi xem xét và đánh giá hiệu suất kinh doanh cơ bản từ cùng góc độ như ban quản lý.

Các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP nên được cân nhắc thêm, chứ không thay thế cho các kết quả được tính toán dựa trên GAAP đã được báo cáo của chúng tôi. Các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP của chúng tôi không đại diện cho cơ sở kế toán toàn diện và do đó có thể không so sánh được với các số liệu có tiêu đề tương tự do các công ty khác báo cáo.

Số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP hướng tới tương lai

Đôi khi, khi trình bày các chỉ số không phải GAAP hướng tới tương lai, chúng tôi không thể cung cấp các đối chiếu định lượng với thước đo GAAP tương quan chặt chẽ nhất do sự không chắc chắn về thời gian, số lượng hoặc bản chất của bất kỳ điều chỉnh nào, có thể là quan trọng trong bất kỳ khoảng thời gian nào.

Thanh toán một lần cho vấn đề quản lý quốc tế

Chúng tôi bổ sung vào phần trình bày về lợi nhuận hoạt động, biên lợi nhuận hoạt động, chi phí lãi vay, tổng thu nhập (chi phí) khác, thu nhập trước thuế thu nhập, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng các số liệu không theo GAAP loại trừ tác động của khoản thanh toán một lần trong quý 2 năm 2024 là 94 triệu đô la tiền mặt bị hạn chế trước đây để giải quyết khiếu nại đã được tiết lộ trước đó của cơ quan thuế Ý về khả năng khấu trừ Thuế giá trị gia tăng của UPS đối với một số nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba, một đợt xem xét đã được tiến hành vào quý 4 năm 2023. Chúng tôi không tin rằng đây là một thành phần trong hoạt động đang diễn ra của chúng tôi và chúng tôi không mong đợi khoản thanh toán này hoặc các khoản thanh toán tương tự sẽ tái diễn.

Chi phí cho Vấn đề Quản lý

Chúng tôi bổ sung vào phần trình bày về lợi nhuận hoạt động, biên lợi nhuận hoạt động, chi phí lãi vay, tổng thu nhập (chi phí) khác, thu nhập trước thuế thu nhập, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng các số liệu không theo GAAP loại trừ tác động của một khoản chi phí để giải quyết vấn đề pháp lý mà chúng tôi cho là không liên quan đến hoạt động đang diễn ra của mình và chúng tôi không mong đợi sẽ tái diễn.

Chi phí chiến lược chuyển đổi

Chúng tôi sẽ bổ sung vào phần trình bày về lợi nhuận hoạt động, biên lợi nhuận hoạt động, thu nhập trước thuế thu nhập, thu nhập ròng và tỷ suất lợi nhuận trên cổ phần sử dụng số liệu không theo GAAP đã loại trừ tác động từ các chi phí liên quan đến các hoạt động trong chiến lược chuyển đổi của chúng tôi. Các hoạt động chuyển đổi của chúng tôi đã kéo dài trong nhiều năm để thay đổi cơ bản các phạm vi và các lớp trong cơ cấu tổ chức, quy trình, công nghệ và thành phần trong danh mục kinh doanh của chúng tôi. Trong khi các giai đoạn trước đó của các hoạt động chuyển đổi này đã hoàn tất vào năm 2023 (Chuyển đổi 1.0), một số hoạt động triển khai hệ thống và đánh giá danh mục đầu tư (Chuyển đổi 2.0) vẫn đang được tiến hành và dự kiến sẽ tiếp tục đến năm 2025. Trước đây, chúng tôi đã công bố các sáng kiến theo chương trình Fit to Serve nhằm điều chỉnh quy mô doanh nghiệp thông qua việc cắt giảm khoảng 12.000 nhân sự trong suốt năm 2024 và tạo ra một mô hình hoạt động hiệu quả hơn để nâng cao khả năng phản ứng với những thay đổi của thị trường. Nhiều hoàn cảnh khác nhau đã thúc đẩy các sáng kiến này, bao gồm việc xác định và ưu tiên các khoản đầu tư do những thay đổi trong ban lãnh đạo điều hành, diễn biến và thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh, áp lực lạm phát, hành vi của người tiêu dùng và các yếu tố khác bao gồm quá trình bình thường hóa sau COVID và sự chuyển hướng khối lượng do các cuộc đàm phán lao động năm 2023 của chúng tôi.

Như đã tiết lộ trên 30 tháng 1 năm 2025, chúng tôi đang bắt đầu tái cơ cấu mạng lưới, dự kiến ​​sẽ dẫn đến việc hợp nhất các cơ sở và lực lượng lao động cũng như thiết kế lại quy trình toàn diện từ năm 2025 đến năm 2027. Việc tái cơ cấu mạng lưới của chúng tôi dự kiến ​​sẽ dẫn đến các hoạt động thoái vốn có thể dẫn đến việc đóng cửa tới 10% các tòa nhà của chúng tôi, giảm quy mô đội xe và máy bay cũng như giảm quy mô lực lượng lao động của chúng tôi. Những chi phí này là chi phí bổ sung vào chi phí hoạt động mà chúng tôi có thể phải chịu. Chúng tôi vẫn chưa thể xác định được tài sản cụ thể hoặc quy mô lực lượng lao động sẽ bị ảnh hưởng bởi việc thiết kế lại mạng lưới, thời điểm diễn ra những thay đổi trong tương lai hoặc các khoản phí liên quan mà chúng tôi sẽ phải chịu và do đó hiện không thể cung cấp ước tính về tổng chi phí hoặc chi phí theo từng giai đoạn. Chúng tôi hy vọng rằng các tài sản bị ảnh hưởng sẽ vẫn được sử dụng trong một số hoặc toàn bộ thời gian tái cơ cấu mạng lưới của chúng tôi.

Chúng tôi hy vọng có thể bù đắp một phần chi phí phát sinh thông qua việc thiết kế lại quy trình toàn diện được thực hiện trong quá trình tái cơ cấu mạng lưới thông qua các sáng kiến ​​Hiệu quả được Tái thiết của chúng tôi. Những sáng kiến ​​này được thực hiện để điều chỉnh các quy trình tổ chức của chúng tôi theo những thay đổi về hoạt động dự kiến ​​sẽ diễn ra trong quá trình tái cơ cấu mạng lưới và thúc đẩy hiệu quả tổ chức. Những sáng kiến ​​này dự kiến ​​sẽ mang lại khoản tiết kiệm hàng năm khoảng 1,0 tỷ đô la. Chúng tôi đã phải chịu chi phí liên quan là 35 triệu đô la trong ba tháng kết thúc vào 31 tháng 12 năm 2024. Chúng tôi dự kiến ​​sẽ phải chịu chi phí liên quan khoảng 300 đến 400 triệu đô la trong năm 2025, chủ yếu liên quan đến các dịch vụ chuyên nghiệp bên ngoài và trợ cấp thôi việc. Sau khi hoàn tất các sáng kiến ​​tái cơ cấu mạng lưới và Hiệu quả được Tái thiết, chúng tôi kỳ vọng sẽ nhận được nhiều lợi ích hơn nữa trong các giai đoạn tiếp theo nhờ chi phí thấp hơn, bao gồm khấu hao, bồi thường, phúc lợi và các chi phí khác, cũng như nhu cầu vốn thấp hơn.

Chúng tôi không coi các chi phí liên quan là thông thường vì mỗi chương trình đều bao gồm các hoạt động riêng biệt và khác biệt có thể kéo dài nhiều giai đoạn và không kỳ vọng sẽ tạo ra doanh thu gia tăng, và vì phạm vi của các chương trình vượt quá phạm vi của những nỗ lực thường xuyên, liên tục nhằm tăng lợi nhuận. Những sáng kiến này bổ sung cho những nỗ lực thường xuyên nhằm nâng cao hiệu suất kinh doanh.

Suy giảm tài sản và lợi thế thương mại

Chúng tôi bổ sung vào phần trình bày về lợi nhuận hoạt động, biên độ hoạt động, thu nhập trước thuế thu nhập, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng các số liệu không theo GAAP loại trừ tác động của chi phí suy giảm tài sản và lợi thế thương mại. Chúng tôi không xem xét các chi phí này khi đánh giá hiệu suất hoạt động của các đơn vị kinh doanh của chúng tôi, khi đưa ra quyết định phân bổ nguồn lực hoặc khi xác định lương bổng khuyến khích.

Lợi nhuận và thua lỗ liên quan đến việc thoái vốn

Chúng tôi bổ sung vào phần trình bày về lợi nhuận hoạt động, biên độ hoạt động, thu nhập trước thuế thu nhập, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng các số liệu không theo GAAP loại trừ tác động của lợi nhuận (hoặc thua lỗ) liên quan đến việc thoái vốn doanh nghiệp. Chúng tôi không xem xét các giao dịch này khi đánh giá hiệu suất hoạt động của các đơn vị kinh doanh của chúng tôi, khi đưa ra quyết định phân bổ nguồn lực hoặc khi xác định lương bổng khuyến khích.

Thanh toán Lương bổng Một Lần

Chúng tôi bổ sung vào phần trình bày về lợi nhuận hoạt động, biên lợi nhuận hoạt động, thu nhập trước thuế thu nhập, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng các số liệu không theo GAAP để loại trừ tác động của khoản thanh toán một lần được thực hiện đối với một số giám sát viên bán thời gian không thuộc công đoàn có trụ sở tại Hoa Kỳ sau khi thỏa thuận lao động của chúng tôi với Teamsters được phê duyệt trong năm 2023. Chúng tôi không mong đợi khoản thanh toán này hoặc các khoản thanh toán tương tự sẽ tái diễn.

Rút tiền từ Kế hoạch Hưu trí của nhiều Chủ Lao động

Chúng tôi bổ sung việc trình bày lợi nhuận hoạt động, biên độ hoạt động, thu nhập trước thuế thu nhập, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng các biện pháp không theo GAAP loại trừ tác động của khoản phí liên quan đến việc rút tiền từ chương trình hưu trí của nhiều chủ lao động tại Hoa Kỳ. Chúng tôi không coi những chi phí này có liên quan đến hoạt động đang diễn ra của mình và cũng không mong đợi chúng sẽ tái diễn.

Chi phí Sau điều chỉnh Không theo GAAP cho mỗi Sản phẩm

Chúng tôi đánh giá hiệu quả hoạt động của mình bằng nhiều số liệu khác nhau, bao gồm chi phí sau điều chỉnh không theo GAAP cho mỗi sản phẩm. Chi phí điều chỉnh không theo GAAP cho mỗi sản phẩm được tính bằng chi phí hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP trong một kỳ chia cho tổng khối lượng trong kỳ đó. Vì chi phí hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP không bao gồm các chi phí hoặc khoản phí mà chúng tôi không coi là một phần của hiệu suất kinh doanh cơ bản khi theo dõi và đánh giá hiệu suất hoạt động của các đơn vị kinh doanh, đưa ra quyết định phân bổ nguồn lực hoặc khi xác định lương bổng khuyến khích, chúng tôi tin rằng đây là số liệu phù hợp để làm cơ sở xem xét và đánh giá hiệu quả hoạt động của chúng tôi.

Phúc lợi Hưu trí được Xác định và các khoản Lãi và Lỗ của Chương trình Y tế Sau khi nghỉ hưu

Chúng tôi ghi nhận những thay đổi về giá trị thực của tài sản trong chương trình nghỉ hưu và các khoản lãi và lỗ ròng thực tế vượt quá 10% hành lang (được định nghĩa là lớn hơn 10% giá trị thực của tài sản trong chương trình nghỉ hưu hoặc nghĩa vụ phúc lợi dự kiến của chương trình nghỉ hưu), cũng như các khoản lãi và lỗ do cắt giảm chương trình và thanh toán, đối với các kế hoạch phúc lợi được xác định khi nghỉ hưu và sau khi nghỉ hưu của chúng tôi ngay lập tức như một phần của Thu nhập đầu tư (chi phí) và mục khác trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất. Chúng tôi bổ sung bản trình bày về lợi nhuận trước thuế, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiểu với các số liệu đã điều chỉnh, trong đó loại trừ tác động của lãi/lỗ và tác động của thuế thu nhập liên quan. Chúng tôi tin rằng việc loại trừ các khoản lãi và lỗ trong kế hoạch sau khi nghỉ hưu và phúc lợi hưu trí được xác định này sẽ cung cấp thông tin bổ sung quan trọng bằng cách loại bỏ sự biến động liên quan đến sửa đổi kế hoạch và những thay đổi ngắn hạn về lãi suất thị trường, giá trị vốn chủ sở hữu và các yếu tố tương tự.

Dòng tiền tự do

Chúng tôi tính toán dòng tiền tự do lưu chuyển dưới dạng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trừ chi phí vốn dùng để mua tài sản sản xuất, tiền thu được từ bán lại bất động sản, nhà xưởng và thiết bị, cộng hoặc trừ các khoản thay đổi ròng và các hoạt động đầu tư khác. Chúng tôi tin rằng dòng tiền tự do là một chỉ số quan trọng để biết có bao nhiêu tiền mặt được tạo ra từ hoạt động kinh doanh đang diễn ra và chúng tôi sử dụng công cụ này để đánh giá lượng tiền mặt sẵn có để đầu tư vào kinh doanh, thực hiện các nghĩa vụ nợ của chúng tôi và chi trả cho cổ đông.

Tổng nợ sau điều chỉnh không theo GAAP / EBITDA sau điều không theo GAAP

Tổng nợ sau điều chỉnh không theo GAAP được định nghĩa là nợ dài hạn và các khoản thuê tài chính của chúng tôi, bao gồm các khoản nợ đến hạn hiện tại, cộng với các nghĩa vụ hưu trí và trợ cấp sau khi mãn hạn. EBITDA sau điều chỉnh không theo GAAP được định nghĩa là thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao tài sản cố định được điều chỉnh theo tác động của chi phí chiến lược chuyển đổi, khoản lãi khi thoái vốn khỏi Coyote, khoản thanh toán một lần cho vấn đề pháp lý quốc tế, phí thiện chí và phí suy giảm tài sản, khoản thanh toán bồi thường một lần, chi phí liên quan đến vấn đề pháp lý, lãi và lỗ từ chương trình phúc lợi được xác định, thu nhập đầu tư và thu nhập lương hưu khác, và khoản phí rút tiền từ chương trình phúc lợi của nhiều chủ lao động. Chúng tôi tin rằng tỷ lệ giữa tổng nợ đã điều chỉnh và EBITDA đã điều chỉnh là một chỉ số quan trọng về sức mạnh tài chính của chúng tôi và là tỷ lệ được các bên thứ ba sử dụng khi đánh giá mức độ nợ của chúng tôi.

Lợi nhuận sau Điều chỉnh Không theo GAAP trên Vốn Đầu tư

ROIC sau Điều chỉnh Không theo GAAP được tính bằng mười hai tháng sau cùng (trailing twelve months, “TTM”) của thu nhập hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP chia cho mức trung bình của tổng nợ, lương hưu không dài hạn và các nghĩa vụ trợ cấp sau khi trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông, vào cuối kỳ hiện tại và cuối kỳ tương ứng của năm trước. Bởi vì ROIC sau điều chỉnh không theo GAAP không phải là thước đo do GAAP xác định, một phần chúng tôi tính toán ROIC bằng cách sử dụng các thước đo tài chính phi GAAP mà chúng tôi tin là chỉ báo rõ nhất về hiệu quả kinh doanh liên tiếp của chúng tôi. Chúng tôi coi ROIC sau điều chỉnh không theo GAAP là một thước đo hữu ích để đánh giá hiệu lực và hiệu quả của các khoản đầu tư vốn dài hạn của chúng tôi.