UPS Công bố Kết quả kinh doanh Quý 2 năm 2026

• Doanh thu Hợp nhất là 22,8 tỷ đô la
• Biên lợi nhuận hoạt động hợp nhất là 4,1%; Sau điều chỉnh Không theo GAAP. Biên lợi nhuận Hoạt động Hợp nhất là 9,2%
• EPS pha loãng là 0.71 đô la; Sau điều chỉnh Không theo GAAP EPS pha loãng đạt 1,76 đô la
• Nâng dự báo Doanh thu Hợp nhất Cả năm 2026 lên Khoảng 91,2 tỷ đô la và Điều chỉnh Không theo GAAP. Mục tiêu Lợi nhuận Hoạt động khoảng 8,65 tỷ đô la
• Tăng lợi nhuận Điều chỉnh Không theo GAAP Cả năm Dự báo Lợi nhuận trên mỗi Cổ phiếu (EPS) Pha loãng vào Khoảng 7,22 đô la

ATLANTA – 28 tháng 7 năm 2026 – UPS (NYSE:UPS) hôm nay công bố doanh thu hợp nhất quý 2 năm 2026 là 22,8 tỷ đô la. Lợi nhuận hoạt động hợp nhất đạt 930 triệu đô la; và lợi nhuận hoạt động hợp nhất điều chỉnh không theo GAAP đạt 2,1 tỷ đô la. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,71 đô la; và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu sau điều chỉnh không theo GAAP là 1,76 đô la.

Trong quý 2 năm 2026, kết quả theo chuẩn mực kế toán GAAP bao gồm các khoản phí chuyển đổi sau thuế là 891 triệu đô la, tương đương 1,05 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, chủ yếu bao gồm chi phí thôi việc của nhân viên liên quan đến các sáng kiến ​​cắt giảm nhân lực từ Chương trình Lựa chọn Tài xế mà chúng tôi vừa hoàn thành gần đây.

“Tôi muốn cảm ơn tất cả nhân viên của UPS vì những nỗ lực phi thường trong 18 tháng qua khi chúng tôi đã hoàn thành thành công việc cắt giảm khối lượng đơn hàng từ Amazon và các sáng kiến ​​tái cấu trú mạng lưới liên quan theo đúng kế hoạch”, bà Carol Tomé, giám đốc điều hành của UPS, cho biết. “Kết quả quý hai của chúng tôi đánh dấu một sự chuyển biến đáng kể và được dự đoán trước trong hiệu quả hoạt động, và chúng tôi đã đạt được sự tăng trưởng cả về doanh thu hợp nhất và lợi nhuận hoạt động điều chỉnh không theo GAAP”. Chúng tôi bước vào nửa cuối năm với đà tăng trưởng mạnh mẽ và đang nâng cao dự báo doanh thu hợp nhất cả năm, lợi nhuận hoạt động điều chỉnh không theo GAAP và EPS pha loãng điều chỉnh không theo GAAP”.

Phân khúc Nội địa Mỹ

•  Doanh thu tăng 6,0%, do doanh thu trên mỗi sản phẩm tăng 9,3%.
• Biên lợi nhuận hoạt động là 0,1%; biên lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP là 8,0%.

Phân khúc Quốc tế

• Doanh thu tăng 12,5%, do doanh thu trên mỗi sản phẩm tăng 18,9%.
• Biên lợi nhuận hoạt động, đã điều chỉnh cả theo GAAP và không theo GAAP, đều đạt 12,4%.

Giải pháp Chuỗi Cung ứng¹

¹ Bao gồm các bộ phận hoạt động không đáp ứng tiêu chí của bộ phận có thể báo cáo theo Chủ đề 280 của ASC - Báo cáo Bộ phận.

• Doanh thu tăng 7,8% chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng trong hoạt động giao nhận vận tải và logistics, bao gồm cả trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
• Biên lợi nhuận hoạt động, đã điều chỉnh cả theo GAAP và không theo GAAP, đều đạt 10,2%.

Triển vọng năm 2026

Công ty cung cấp hướng dẫn nhất định trên cơ sở điều chỉnh không theo GAAP vì không thể dự đoán hoặc đưa ra sự đối chiếu phản ánh tác động của nhiều sự cố tiềm ẩn trong tương lai, bao gồm tác động của việc điều chỉnh lương hưu, một số sáng kiến mang tính ​​chiến lược hoặc các sự kiện không lường trước khác, sẽ được đưa vào kết quả được báo cáo (GAAP) và có thể là quan trọng.

Đối với cả năm 2026, công ty đang nâng dự báo doanh thu hợp nhất lên khoảng 91,2 tỷ đô la, lợi nhuận hoạt động điều chỉnh không theo GAAP hợp nhất lên khoảng 8,65 tỷ đô la và EPS pha loãng điều chỉnh không theo GAAP lên khoảng 7,22 đô la.

Công ty cũng khẳng định các khoản chi phí vốn dự kiến vào khoảng 3,0 tỷ USD, chi trả cổ tức vào khoảng 5,4 tỷ USD, tùy thuộc vào sự chấp thuận của hội đồng quản trị. Mức thuế có hiệu lực dự kiến vẫn là khoảng 23,0%.

_{* Số tiền “đã Điều chỉnh Không theo GAAP” là các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP. Hãy xem phụ lục của thông cáo này để biết về các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP, bao gồm cả tái điều giải theo số liệu GAAP tương quan gần nhất.}

Liên hệ:
UPS Media Relations: 404-828-7123 hoặc pr@ups.com
Bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư của UPS: 404-828-6059 (tùy chọn 4) hoặc investor@ups.com

# # #

Thông tin về cuộc hội đàm

CEO Carol Tomé và CFO Brian Dykes của UPS sẽ thảo luận về kết quả của quý 2 với các nhà đầu tư và nhà phân tích trong cuộc hội đàm lúc 8:30 sáng, giờ miền Đông (ET), 28 tháng 7 năm 2026. Cuộc họp sẽ được phát công khai thông qua Webcast trực tiếp. Để tham gia Webcast, hãy vào trang Quan hệ Đầu tư của UPS và nhấp vào “Cuộc điện đàm Thông báo Kết quả Tài chính”. Thông tin tài chính bổ sung được công bố trong lịch trình tài chính chi tiết đăng tải trên www.investors.ups.com trong mục “Doanh thu và Tài chính Hàng quý” (Quarterly Earnings and Financials) và được trình cho SEC như một bản đính kèm của Báo cáo Hiện hành theo Mẫu 8-K.

Giới thiệu về UPS

UPS (NYSE:UPS) là một trong những công ty lớn nhất thế giới, với doanh thu năm 2025 là 88,7 tỷ Đô la và cung cấp một loạt các giải pháp logistics được tích hợp cho khách hàng ở hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ. Tập trung vào tuyên bố mục đích của mình, “Thúc đẩy thế giới tiến lên bằng cách giao đi những gì quan trọng”, khoảng 460.000 nhân viên của công ty giữ vững một chiến lược được tuyên bố đơn giản và thực thi hiệu quả: Đặt khách hàng là ưu tiên hàng đầu. Trao cho nhân viên quyền dẫn dắt. Lấy đổi mới làm động lực. UPS cam kết giảm tác động đến môi trường và hỗ trợ các cộng đồng mà chúng tôi phục vụ trên khắp thế giới. Bạn có thể tìm thêm thông tin tại www.ups.com, about.ups.com và .www.investors.ups.com

Các tuyên bố hướng tới tương lai

Bản phát hành này, Báo cáo Thường niên theo Mẫu 10-K cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025 cùng với các hồ sơ khác của chúng tôi nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch có chứa - và trong tương lai có thể chứa - các “tuyên bố mang tính dự báo”. Các tuyên bố khác với những tuyên bố thực tế hiện tại hoặc lịch sử và tất cả các tuyên bố đi kèm với các thuật ngữ như “sẽ”, “tin rằng”, “dự tính”, “mong đợi”, “ước tính”, “giả định”, “dự định”, “dự đoán”, “mục tiêu”, "kế hoạch" cũng như các thuật ngữ tương tự, là những tuyên bố hướng tới tương lai.

Đôi khi, chúng tôi cũng đưa các tuyên bố hướng tới tương lai bằng văn bản hoặc bằng miệng vào các tài liệu được công khai khác. Những tuyên bố hướng tới tương lai có thể liên quan đến ý định, niềm tin, dự báo hoặc kỳ vọng hiện tại của chúng tôi về định hướng mang tính chiến lược, triển vọng, kết quả trong tương lai hoặc các sự kiện trong tương lai của chúng tôi; chúng không liên quan chặt chẽ đến các sự kiện lịch sử hoặc hiện tại. Ban Giám đốc tin rằng các tuyên bố hướng tới tương lai này là hợp lý khi được đưa ra. Tuy nhiên, cần thận trọng để không phụ thuộc quá nhiều vào bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào vì những tuyên bố đó chỉ nói về ngày được đưa ra và tương lai, về bản chất, không thể được dự đoán một cách chắc chắn.

Các tuyên bố hướng tới tương lai có thể có những rủi ro và sự không chắc chắn nhất định có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với kinh nghiệm lịch sử, kỳ vọng hiện tại hoặc kết quả được dự đoán của chúng ta. Những rủi ro và bất ổn này bao gồm nhưng không giới hạn ở: những thay đổi về điều kiện kinh tế chung ở Hoa Kỳ hoặc quốc tế; bao gồm cả kết quả của những thay đổi trong chính sách thương mại toàn cầu, loại thuế quan mới hoặc mức tăng thuế quan mới hoặc đóng cửa chính phủ; hoặc sự bất ổn địa chính trị, căng thẳng và/hoặc xung đột ở hoặc phát sinh từ nhiều quốc gia và khu vực khác nhau, bao gồm Liên minh châu Âu, Ukraine, Liên bang Nga, Trung Đông và khu vực xuyên Thái Bình Dương; cạnh tranh đáng kể trên cơ sở địa phương, khu vực, quốc gia và quốc tế; những thay đổi trong mối quan hệ của chúng tôi với những khách hàng quan trọng; khả năng thu hút và giữ chân nhân viên có trình độ; đình công, dừng làm việc hoặc làm chậm tiến độ của nhân viên; yêu cầu bảo mật vật lý hoặc bảo mật trong hoạt động tăng lên hoặc phức tạp hơn; một sự cố an ninh mạng nghiêm trọng hoặc các quy định bảo vệ dữ liệu tăng cường; khả năng duy trì hình ảnh thương hiệu và danh tiếng của công ty; tác động từ biến đổi khí hậu toàn cầu; gián đoạn hoặc ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi do các sự kiện hoặc thảm họa tự nhiên hoặc nhân tạo bao gồm các cuộc tấn công khủng bố, dịch bệnh hoặc đại dịch; đối mặt với sự phát triển kinh tế, chính trị, quy định và xã hội đang thay đổi trên thị trường quốc tế và thị trường mới nổi; khả năng của chúng tôi để nhận ra những lợi ích dự kiến ​​từ việc mua lại, chuyển nhượng, liên doanh hoặc liên minh mang tính chiến lược; các ảnh hưởng của sự thay đổi giá năng lượng, bao gồm xăng, dầu diesel, nhiên liệu máy bay, các nhiên liệu khác và sự gián đoạn nguồn cung các mặt hàng này; thay đổi tỷ giá hối đoái hoặc lãi suất; khả năng dự báo chính xác nhu cầu đầu tư vốn trong tương lai của chúng tôi; các chi phí gia tăng hoặc nghĩa vụ tài trợ liên quan đến sức khỏe của nhân viên, sức khỏe của người về hưu và/hoặc trợ cấp hưu trí; khả năng của chúng tôi để quản lý chi phí bảo hiểm và yêu cầu bồi thường; những thay đổi trong chiến lược kinh doanh, các quy định của chính phủ, hoặc các điều kiện kinh tế hoặc thị trường có thể dẫn đến suy giảm tài sản của chúng tôi; các nghĩa vụ thuế quốc tế hoặc Hoa Kỳ bổ sung tiềm ẩn; các quy định ngày càng nghiêm ngặt liên quan đến biến đổi khí hậu; các khiếu nại hoặc kiện tụng tiềm ẩn liên quan đến lao động và việc làm, thương tích cá nhân, thiệt hại tài sản, hoạt động kinh doanh, trách nhiệm môi trường và các vấn đề khác; và các rủi ro khác được thảo luận trong hồ sơ của chúng tôi với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch tại từng thời điểm, bao gồm Báo cáo Thường niên của chúng tôi trên Mẫu 10-K cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025 và sau đó nộp báo cáo. Bạn nên cân nhắc các hạn chế và rủi ro liên quan đến các tuyên bố hướng tới tương lai, và không quá tin tưởng vào tính chính xác của thông tin dự đoán có trong các tuyên bố hướng tới tương lai đó. Chúng tôi không có bất kỳ nghĩa vụ nào trong việc cập nhật các tuyên bố hướng tới tương lai để phản ánh các sự kiện, hoàn cảnh, những thay đổi về kỳ vọng hoặc sự xuất hiện của các sự kiện không lường trước sau ngày đưa ra những tuyên bố đó, trừ khi luật pháp yêu cầu.

Công ty thường xuyên đăng tải thông tin quan trọng, bao gồm các bản tin, thông báo, tài liệu được cung cấp hoặc hiển thị tại các hội nghị dành cho nhà phân tích hoặc nhà đầu tư, và các tuyên bố khác về hoạt động kinh doanh và kết quả hoạt động của mình, có thể được coi là quan trọng đối với các nhà đầu tư trên trang web Quan hệ Nhà đầu tư của Công ty tại www.investors.ups.com. Công ty sử dụng trang web của mình như một phương tiện để tiết lộ thông tin quan trọng, không công khai và tuân thủ các nghĩa vụ tiết lộ của Công ty theo Quy định FD. Các nhà đầu tư nên theo dõi trang web Quan hệ Nhà đầu tư của Công ty ngoài việc theo dõi các thông cáo báo chí, hồ sơ nộp lên SEC, các cuộc gọi hội nghị công khai và webcast của Công ty. Chúng tôi không đưa nội dung của bất kỳ trang web nào vào báo cáo này hoặc bất kỳ báo cáo nào khác mà chúng tôi nộp cho SEC.

Đối chiếu Số liệu Tài chính đã Điều chỉnh theo GAAP và Không theo GAAP

Chúng tôi sẽ bổ sung báo cáo thông tin tài chính tuân thủ nguyên tắc kế toán chấp nhận chung (generally accepted accounting principles, “GAAP”) cùng một phần số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP. Ban quản lý xem xét và đánh giá hiệu quả kinh doanh trên cơ sở GAAP và bằng cách loại trừ chi phí và lợi ích liên quan đến các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP này. Do đó, chúng tôi tin rằng việc trình bày các số liệu tài chính sau điều chỉnh không theo GAAP này giúp người dùng thông tin tài chính của chúng tôi xem xét và đánh giá hiệu suất kinh doanh cơ bản từ cùng góc độ như ban quản lý.

Các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP nên được cân nhắc thêm, chứ không thay thế cho các kết quả được tính toán dựa trên GAAP đã được báo cáo của chúng tôi. Các số liệu tài chính đã điều chỉnh không theo GAAP của chúng tôi không đại diện cho cơ sở kế toán toàn diện và do đó có thể không so sánh được với các số liệu có tiêu đề tương tự do các công ty khác báo cáo.

Các Chỉ số Tài chính đã Điều chỉnh Không theo GAAP Hướng tới Tương lai

Đôi khi, khi trình bày các chỉ số tài chính được điều chỉnh không theo GAAP hướng tới tương lai, chúng tôi không thể cung cấp các đối chiếu định lượng với thước đo GAAP tương quan chặt chẽ nhất do sự không chắc chắn về thời gian, số lượng hoặc bản chất của bất kỳ điều chỉnh nào, có thể là quan trọng trong bất kỳ khoảng thời gian nào.

Chi phí chiến lược chuyển đổi

Chúng tôi đã loại trừ tác động từ các chi phí liên quan đến các sáng kiến trong chiến lược chuyển đổi của chúng tôi. Các sáng kiến mang tính chiến lược của chúng tôi đã kéo dài trong nhiều năm và được thiết kế để thay đổi cơ bản các phạm vi và các lớp trong cơ cấu tổ chức, quy trình, công nghệ và thành phần trong danh mục kinh doanh của chúng tôi.

Nhiều hoàn cảnh khác nhau đã thúc đẩy các sáng kiến này, bao gồm việc xác định và ưu tiên các khoản đầu tư nhất định, các diễn biến và thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh, áp lực lạm phát, hành vi của người tiêu dùng và các yếu tố khác bao gồm quá trình bình thường hóa sau COVID và sự chuyển hướng khối lượng do các cuộc đàm phán lao động năm 2023 của chúng tôi.

Chiến lược chuyển đổi của chúng tôi bao gồm các sáng kiến ​​sau:

Chuyển đổi 2.0: Chúng tôi đã tinh giản các cấp quản lý, xem xét và hoàn thiện danh mục kinh doanh, đồng thời đầu tư vào một số công nghệ nhất định để giảm chi phí, tăng tính minh bạch và giảm sự phụ thuộc vào các hệ thống cũ. Chi phí liên quan đến Chuyển đổi 2.0 chủ yếu bao gồm chi phí đền bù và phúc lợi liên quan đến việc cắt giảm lực lượng lao động và phí trả cho các nhà tư vấn bên thứ ba. Sáng kiến ​​này đã hoàn thành vào năm 2025.

Fit to Serve: Chúng tôi đã thực hiện sáng kiến ​​Fit to Serve để điều chỉnh quy mô doanh nghiệp để tạo ra mô hình hoạt động hiệu quả hơn, phản ứng tốt hơn với động lực thị trường thông qua việc cắt giảm nhân sự, chủ yếu ở cấp quản lý. Sáng kiến ​​này đã hoàn thành vào năm 2025.

Tái cấu trúc Mạng lưới và Tái thiết Hiệu quả: Sáng kiến ​​Mạng lưới Tương lai của chúng tôi nhằm mục đích nâng cao hiệu quả của mạng lưới thông qua tự động hóa và hợp nhất phân loại hoạt động trong mạng lưới Gói hàng Nội địa Hoa Kỳ. Liên quan đến việc thực hiện chiến lược giảm khối lượng theo kế hoạch từ khách hàng lớn nhất, chúng tôi đã bắt đầu sáng kiến ​​Tái cấu trúc Mạng lưới, đây là sự mở rộng của Mạng lưới Tương lai, và đã dẫn đến, và sẽ tiếp tục dẫn đến, việc cắt giảm hơn nữa các cơ sở vật chất, phương tiện, máy bay và nhân lực của chúng tôi, cũng như thiết kế lại quy trình từ đầu đến cuối. Chúng tôi đã triển khai sáng kiến ​​Tái thiết Hiệu quả để thực hiện nỗ lực thiết kế lại quy trình khép kín, giúp điều chỉnh các quy trình tổ chức của chúng tôi phù hợp với việc tái cấu trúc mạng lưới và nâng cao hiệu quả kinh doanh cũng như lợi nhuận của chúng tôi vượt xa những nỗ lực thông thường.

Thông qua các sáng kiến ​​này, chúng tôi đã giảm số lượng nhân viên vận hành và tạm ngừng một số hoạt động thường nhật tại các tòa nhà thuê và sở hữu. Trong sáu tháng đầu năm 2026, chúng tôi đã đạt được khoảng 1,2 tỷ đô la lợi ích từ các chương trình này. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thu được lợi ích khoảng 3 tỷ đô la trong cả năm 2026 từ những sáng kiến ​​này.

Như một phần của những sáng kiến này, chúng tôi dự kiến ​​chi phí hoạt động điều chỉnh không theo GAAP sẽ không bao gồm từ 1,3 đến 1,5 tỷ đô la chi phí trong cả năm 2026, chủ yếu liên quan đến chi phí thôi việc cho nhân viên và phí tư vấn của bên thứ ba, trong đó 1,1 tỷ đô la liên quan đến Chương trình Lựa chọn Tài xế. Tính đến 30 tháng 6 năm 2026, chúng tôi đã phát sinh chi phí là 1,8 tỷ đô la, bao gồm 1,2 tỷ đô la vào năm 2026, như một phần của các sáng kiến ​​này. Những sáng kiến ​​này dự kiến ​​sẽ được kết thúc vào năm 2027.

Chúng tôi không coi các chi phí liên quan là thông thường vì mỗi chương trình đều bao gồm các hoạt động riêng biệt và khác biệt kéo dài nhiều giai đoạn và những chi phí này không kỳ vọng sẽ tạo ra doanh thu gia tăng. Những sáng kiến ​​này vượt xa những nỗ lực thông thường, thường trực nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh và lợi nhuận của chúng tôi.

Suy giảm tài sản và lợi thế thương mại

Chúng tôi loại trừ ảnh hưởng của lợi thế thương mại và một số khoản phí suy giảm giá trị tài sản. Chúng tôi không xem xét các chi phí này khi đánh giá hiệu suất hoạt động của các đơn vị kinh doanh của chúng tôi, khi đưa ra quyết định phân bổ nguồn lực hoặc khi xác định lương bổng khuyến khích.

Lợi nhuận và thua lỗ ròng liên quan đến việc thoái vốn

Chúng tôi loại trừ tác động từ lợi nhuận hoặc thua lỗ liên quan đến việc thoái vốn doanh nghiệp. Chúng tôi không coi những khoản lợi nhuận hoặc thua lỗ này là một thành phần trong hoạt động đang diễn ra của chúng tôi, cũng như chúng tôi không xem xét tác động của chúng khi đánh giá hiệu suất hoạt động của các đơn vị kinh doanh của chúng tôi, khi đưa ra quyết định phân bổ nguồn lực hoặc khi xác định lương bổng khuyến khích.

Khoản dự phòng định giá thuế thu nhập hoãn lại

Trước đây, chúng tôi đã ghi nhận các điều chỉnh không theo GAAP cho các giao dịch dẫn đến khoản lỗ về vốn tài sản thuế hoãn lại không mong đợi sẽ được thực hiện. Do việc bán bất động sản trong năm 2025, các khoản lỗ vốn này đã được ghi nhận đầy đủ trong năm đó. Chúng tôi bổ sung vào bài thuyết trình của mình với các chỉ số tài chính được điều chỉnh không theo GAAP loại trừ tác động của việc đảo ngược các khoản dự phòng định giá đối với các tài sản thuế hoãn lại này vì chúng tôi tin rằng cách xử lý như vậy phù hợp với cách thiết lập khoản dự phòng định giá ban đầu.

Chi phí sau điều chỉnh không theo GAAP cho mỗi sản phẩm

Chúng tôi đánh giá hiệu quả hoạt động của mình bằng nhiều số liệu khác nhau, bao gồm chi phí sau điều chỉnh không theo GAAP cho mỗi sản phẩm. Chi phí điều chỉnh không theo GAAP cho mỗi sản phẩm trong bất kỳ khoảng thời gian nào được tính bằng chi phí hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP trong một kỳ chia cho tổng khối lượng. Do chi phí hoạt động sau điều chỉnh không theo GAAP không bao gồm các chi phí hoặc khoản phí mà chúng tôi không coi là một phần của hiệu suất kinh doanh cơ bản khi theo dõi và đánh giá hiệu suất hoạt động của các đơn vị kinh doanh, đưa ra quyết định phân bổ nguồn lực hoặc khi xác định lương bổng khuyến khích, chúng tôi tin rằng đây là số liệu phù hợp để làm cơ sở xem xét và đánh giá hiệu quả hoạt động của chúng tôi.

Dòng tiền tự do

Chúng tôi tính toán dòng tiền tự do lưu chuyển dưới dạng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trừ chi phí vốn dùng để mua tài sản sản xuất, tiền thu được từ bán lại bất động sản, nhà xưởng và thiết bị, cộng hoặc trừ các khoản thay đổi ròng và các hoạt động đầu tư khác. Chúng tôi tin rằng dòng tiền tự do là một chỉ số quan trọng để biết có bao nhiêu tiền mặt được tạo ra từ hoạt động kinh doanh đang diễn ra và chúng tôi sử dụng công cụ này để đánh giá lượng tiền mặt sẵn có để đầu tư vào kinh doanh, thực hiện các nghĩa vụ nợ của chúng tôi và chi trả cho cổ đông.