UPS publie ses résultats du 4e trimestre de 2021

• Revenus consolidés de 27,8 $ milliards, en hausse de 11,5 % par rapport à l’année dernière.
• Bénéfice d’exploitation consolidé en hausse de 3,9 $ milliards, en hausse de 91,0 % par rapport à l’année dernière ; en hausse de 37,7 % sur une base ajustée*
• Le bénéfice par action (BPA) dilué de 3,52 $; BPA dilué ajusté de 3,59 $ en hausse de 35,0 % par rapport à l’année dernière.
• Le conseil d’administration d’UPS déclare un dividende trimestriel de 1,52 $, soit une augmentation par action de 49 % par rapport à l’année précédente

UPS (NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 27,8 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2021, soit une augmentation de 11,5 % par rapport au quatrième trimestre de 2020. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est établi à 3,9 milliards de dollars, soit une hausse de 91,0 % par rapport au quatrième trimestre de 2020, et une hausse de 37,7 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action a été de 3,52 $ pour le trimestre; le bénéfice dilué ajusté par action a été de 35,0 % supérieur à la même période en 2020.

Pour le quatrième trimestre de 2021, les résultats des PCGR (principes comptables généralement reconnus) comprennent des frais totaux de 59 millions de dollars, ou 0,07 $ par action diluée, comprenant une charge de retraite hors trésorerie après impôt (MTM) de 14 millions de dollars, des frais de transformation après impôt et d’autres frais de 45 millions de dollars.

« Je tiens à remercier tous les employés d’UPS pour leurs efforts remarquables tout au long de la période des Fêtes et pour avoir encore une fois offert un service de pointe à nos clients », a déclaré Carol Tomé, cheffe de la direction d’UPS. « L’exécution de notre stratégie permet d’obtenir des résultats financiers positifs et d’obtenir un élan solide à l’approche de 2022. »

Segment américain national

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 12,4 %, en raison d’une augmentation de 10,5 % des chiffres d’affaires unitaires.
  
• La marge d’exploitation a été de 11,9 % ; la marge d’exploitation ajustée a été de 12,2 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 13,1 %, en raison d’une augmentation de 16,4 % des revenus d’affaires unitaires.
• La marge d’exploitation était de 24,6 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 24,7 %.

Les solutions de la chaîne d’approvisionnement d’UPS (UPS Supply Chain Solutions)¹

¹ Comprend des segments opérationnels qui ne sont pas à déclarer et qui ne répondent pas aux critères d’un segment à déclarer sous le sujet 280 de l’ASC – Rapports de segments.

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 6,7 %, grâce aux activités d’expédition et de logistique qui, ensemble, ont connu une croissance de 28 %.
• La marge d’exploitation a été de 9,9 % ; la marge d’exploitation ajustée a été de 9,7 %.

Résultats consolidés sur l’ensemble de l’exercice 2021

• Les revenus ont augmenté de 15,0 % pour atteindre 97,3 milliards de dollars.
• Le bénéfice d’exploitation a été de 12,8 milliards de dollars; le bénéfice d’exploitation ajusté s’est établi à 13,1 milliards de dollars, en hausse de 50,8 %.
• La marge d’exploitation a été de 13,2 % ; la marge d’exploitation ajustée a été de 13,5 %.
• Le BPA dilué s’élève à 14,68 $; le BPA dilué ajusté s’est élevé à 12,13 $, à l’exclusion des répercussions du gain transformé de la rente évaluée au prix du marché et d’autres frais.
• Le rendement du capital investi a été de 30,8 %, dépassant la cible de 2023 pour l’entreprise.
• Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles se sont élevés à 15,0 milliards de dollars et les flux de trésorerie disponibles à 10,9 milliards de dollars.

Déclaration de dividendes

UPS versera un dividende de 1,52 $ par action au premier trimestre 2022 sur toutes les actions de catégorie A et de catégorie B en circulation. Le dividende est payable le 10 mars 2022 aux actionnaires enregistrés le 22 février 2022.

Perspective pour 2022

La société fournit des conseils sur une base ajustée (non-PCGR), car il n’est pas possible de prédire ou de fournir un rapprochement reflétant l’effet des ajustements évalués à la valeur du marché des pensions à venir, lesquels seraient inclus dans les résultats déclarés (PCGR) et susceptibles d’être importants.

UPS prévoit livrer ses cibles de chiffre d’affaires consolidé et de marges d’exploitation pour 2023 un an plus tôt. Pour l’exercice 2022, l’entreprise prévoit un chiffre d’affaires consolidé d’environ 102 milliards de dollars, une marge d’exploitation ajustée d’environ 13,7 % et un rendement ajusté du capital investi supérieur à 30 %.

L’entreprise prévoit des dépenses en immobilisations de 5,4 % du chiffre d’affaires soit environ 5,5 milliards de dollars, des versements de dividendes d’environ 5,2 milliards de dollars, sous réserve de l’approbation du Conseil, et des rachats d’actions d’au moins 1,0 milliard de dollars. Le taux d’imposition effectif devrait être d’environ 23,0 %.

_{* Les montants « ajustés » et le flux de trésorerie disponible sont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une présentation sur les mesures financières non PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.}

Contacts :
Relations médias d’UPS : 404-828-7123 ou pr@ups.com
UPS relations avec les investisseurs : 404 828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman évoqueront les résultats du quatrième trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HNE, le 1er février 2022. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Conférence téléphonique sur les résultats ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Bénéfices trimestriels et les états financiers » et déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus importantes entreprises avec un chiffre d’affaires de 97,3 milliards de dollars en 2021 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 220 pays et territoires. Axés sur sa déclaration d’intention, « Aider notre monde à aller de l’avant en livrant l’essentiel », les plus de 534 000 employés de l’entreprise adhèrent à une stratégie qui est toute simple et efficacement exécutée : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position indéfectible en faveur de la diversité, de l'égalité et de l'inclusion. Vous trouverez de plus amples renseignements sur www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué et nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront à l’avenir contenir des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes, comme « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives écrites ou orales dans d’autres documents divulgués publiquement. Les énoncés prévisionnels peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats à venir ou nos événements à venir; ils ne sont pas uniquement fondés sur des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et ces incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter : poursuite des incertitudes liées à l’impact de la pandémie de COVID-19 sur notre entreprise et nos activités, notre performance financière et liquidité, nos clients et fournisseurs et l’économie mondiale ; changements dans les conditions économiques générales aux États-Unis ou à l’étranger ; concurrence importante à l’échelle locale, régionale, nationale et internationale ; changements dans nos relations avec nos clients importants ; changements dans l’environnement réglementaire aux États-Unis ou à l’étranger ; exigences de sécurité physiques ou des données accrues ou plus complexes ; exigences en matière de sécurité physique ou de données accrues ou plus complexes ; les réponses juridiques, réglementaires ou du marché au changement climatique mondial ; les résultats des négociations et des ratifications des contrats de travail ; grève, arrêts de travail ou ralentissement par nos employés ; les effets de la modification des prix d’énergie, y compris l’essence, le diesel et le carburant jet, et les interruptions des approvisionnements de ces marchandises ; les changements dans les taux de change ou les taux d’intérêt ; l’incertitude découlant de la disparition prévue de LIBOR et de la transition vers tout autre indice d’intérêt ; notre capacité à maintenir notre image de marque ; notre capacité à attirer et à retenir des employés qualifiés ; violations de la sécurité des données ; les perturbations à Internet ou à notre infrastructure technologique ; les interruptions ou les répercussions sur notre entreprise de catastrophes ou d’événements naturels ou artificiels, y compris des attaques terroristes, des épidémies ou des pandémies ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement ; l’exposition à des développements économiques, politiques et sociaux changeants dans les marchés internationaux et émergents ; changements dans la stratégie d’affaires, les règlements gouvernementaux ou les conditions économiques ou du marché pouvant entraîner une détérioration de nos actifs ; augmentation de nos dépenses ou de nos obligations en matière de financement relativement à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux régimes de retraite ; passif fiscal supplémentaire ou international potentiel ; les réclamations ou litiges potentiels liés à la main-d’œuvre et à l’emploi, les blessures corporelles, les dommages matériels, les pratiques commerciales, la responsabilité environnementale et autres questions ; notre capacité à réaliser les bénéfices anticipés des acquisitions, des dispositions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; notre capacité à réaliser les avantages prévus de nos initiatives de transformation ; les fluctuations cycliques et saisonnières de nos résultats d’exploitation ; notre capacité à gérer les dépenses d’assurance et de sinistre ; et d’autres risques discutés dans nos dossiers avec la Securities and Exchange Commission de temps à autre, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’année terminée le 31 décembre 2020 et les rapports archivés. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

Le cas échéant, nous complétons la présentation de nos renseignements financiers déterminés selon les principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») avec certaines mesures financières non conformes aux PCGR, notamment : Ces mesures sont : la rémunération et les avantages « ajustés » ; les frais d’exploitation ; le bénéfice d’exploitation, les marges d’exploitation ; les autres revenus et (frais) ; revenus avant impôt sur le revenu ; les frais d’impôts sur le revenu ; le taux d’imposition effectif ; le revenu net et les résultats par action. Nous présentons les revenus et les revenus par pièce en devise constante. De plus, nous divulguons les flux de trésorerie disponibles et le rendement du capital investi (« RIC »).

Nous pensons que ces mesures non-PCGR fournissent des renseignements supplémentaires significatifs qui aident les utilisateurs de nos états financiers à comprendre nos résultats financiers et notre, flux de trésorerie et à évaluer la progression de notre performance, car elle exclut des éléments susceptibles de ne pas présenter d’intérêt ou de lien par rapport à nos opérations sous-jacentes, et peuvent fournir une base de référence utile pour l’analyse des tendances dans nos activités secondaires. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées en interne par la direction pour l’analyse de la performance opérationnelle des unités opérationnelles, l’allocation des ressources des unités opérationnelles et dans le cadre de la détermination des attributions de compensation incitative.

Les mesures financières non-PCGR devraient être considérées comme un complément et non comme une alternative à nos résultats rapportés conformément aux PCGR. Toutefois, ces renseignements financiers ajustés ne représentent pas une ressource exhaustive sur laquelle se baser dans le domaine de la comptabilité. Par conséquent, il se peut que nos renseignements ajustés ne soient pas comparables aux informations d’autres sociétés portant un nom similaire.

Transformation et autres frais

Le bénéfice d’exploitation ajusté, la marge d’exploitation, le revenu avant impôts, le revenu net et les résultats par action peuvent exclure l’incidence des frais liés aux programmes de restructuration, les coûts de transformation, les écarts d’acquisitions, les dépréciations d’actifs et du dessaisissement. 

Variations des taux de change et des opérations de couverture

Les fonds neutres en devises, les revenus par pièce et le bénéfice d’exploitation excluent l’incidence période après période de la variation du taux de change et des activités de couverture de change. Ces mesures sont calculées en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice d’exploitation rapportés pour la période actuelle en dollars américains par les taux de change moyens pour la période actuelle, afin d’obtenir le chiffre d’affaires, le revenu par pièce et le bénéfice d’exploitation en devise locale pour la période actuelle. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact période sur période des activités de couverture de change). La différence entre le revenu en dollars américains déclaré pour la période actuelle, le revenu par pièce, le bénéfice d’exploitation et le revenu, le revenu par pièce et le bénéfice d’exploitation en devise locale de la période actuelle dérivée en dollars américains est l’incidence sur une période donnée des taux de change et des activités de couvertures.

Ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite évalués à la valeur du marché

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs des régimes et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % pour nos régimes de retraite et de retraite à prestations déterminées postérieures à la retraite immédiatement dans le cadre des autres revenus (charges) de retraite. Nous complétons la présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfice net et bénéfice par action par des mesures non-PCGR qui excluent l’impact des gains et pertes comptabilisés au-delà du corridor de 10 % et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces impacts à la valeur du marché fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Les effets de l’impôt sur le revenu différé des ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite évalués à la valeur du marché sont calculés en multipliant les taux d’imposition prévus par la loi applicable dans chaque juridiction fiscale, y compris la juridiction fédérale des États-Unis et diverses juridictions d’États aux États-Unis, ainsi qu’à l’extérieur des États-Unis, par les ajustements.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des créances des finances et d’autres activités d’investissement. Selon nous, le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales régulières. Nous l’utilisons comme mesure de trésorerie incrémentielle disponible pour investir dans nos activités, répondre à nos obligations liées aux dettes et redistribuer des liquidités aux actionnaires.

Rendement du capital investi

Le RCI est calculé comme la période de suivi de douze mois (« TTM ») du bénéfice d’exploitation ajusté divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations au titre des prestations de retraite non courantes et des avantages postérieurs au départ à la retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Puisque le RCI n’est pas une mesure définie par les PCGR, nous la calculons, en partie, en utilisant des mesures financières non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont le plus représentatives de notre rendement commercial continu. Nous considérons que le RCI est une mesure utile pour évaluer l’efficacité et l’efficience de nos investissements en capital à long terme.

Mesures prospectives non conformes aux PCGR

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non conformes aux PCGR, nous ne sommes pas en mesure de fournir des rapprochements quantitatifs à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être significatifs pour n’importe quelle période.