UPS publie ses résultats du quatrième trimestre de 2023

• Revenus consolidés de 24,9 milliards de dollars, contre 27,0 milliards de dollars l’an dernier
• Marge d’exploitation consolidée de 9,9 %; marge d’exploitation consolidée ajustée^* de 11,2 %
• BPA dilué de 1,87 $; BPA dilué ajusté de 2,47 $, contre 3,62 $ l’an dernier
• Déclare un dividende trimestriel de 1,63 $, soit une augmentation de 0,01 $ par action

ATLANTA – 30 janvier 2024 – UPS (NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 24,9 milliards de dollars pour le quatrième trimestre 2023, soit une baisse de 7,8 % par rapport au quatrième trimestre 2022. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est établi à 2,5 milliards de dollars, soit une baisse de 22,5 % par rapport au quatrième trimestre de 2022, et une baisse de 27,1 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action a été de 1,87 $ pour le trimestre; le bénéfice dilué ajusté par action de 2,47 dollars a été inférieur de 31,8 % à celui de la même période en 2022.

Pour le quatrième trimestre de 2023, les résultats des PCGR (principes comptables généralement reconnus) comprennent des frais totaux de 512 millions de dollars, ou 0,60 $ par action diluée, comprenant une charge de retraite hors trésorerie après impôt (MTM) de 274 millions de dollars, des frais de transformation après impôt et d’autres frais de 154 millions de dollars, et une charge de dépréciation sans effet sur la trésorerie, après impôt, de 84 millions de dollars lié à notre nom commercial Coyote dans notre unité de courtage de transport de lots complets.

« Je tiens à remercier les employés d’UPS d’avoir fourni la meilleure ponctualité de tous les transporteurs pour la sixième année consécutive », a déclaré Carol Tomé, PDG d’UPS. « 2023 a été une année unique et difficile, et malgré tout, nous sommes restés concentrés sur ce que nous pouvions contrôler, nous sommes restés fidèles à notre stratégie et nous avons renforcé nos fondations pour la croissance future ».

Segment américain national

• Le chiffre d’affaires a diminué de 7,3 %, en raison d’une réduction de 7,4 % du volume journalier moyen.
• La marge d’exploitation s’est établie à 8,5 % ; la marge d’exploitation ajustée à 9,3 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a diminué de 6,9 %, en raison d’une réduction de 8,3 % du volume journalier moyen, principalement due à la faiblesse de l’activité en Europe.
• Les marges d’exploitation ont été de 19,3 % ; les marges d’exploitation ajustées ont été de 19,5 %.

Les solutions de la chaîne d’approvisionnement d’UPS (UPS Supply Chain Solutions)¹

_{¹ Comprend des segments opérationnels qui ne répondent pas au critère d’un segment à déclarer sous le sujet 280 de l’ASC – Rapports de segments.}

• Le chiffre d’affaires a diminué de 11,4 %, principalement en raison de la baisse des taux du marché et de la surcapacité du marché dans le domaine de l’expédition.
• Les marges d’exploitation étaient de 4,4 %; les marges d’exploitation ajustées étaient de 9,4 %.

Résultats consolidés sur l’ensemble de l’exercice 2023

• Le chiffre d’affaires s’est élevé à 91,0 milliards de dollars, soit une baisse de 9,3 %.
• Le bénéfice d’exploitation a été de 9,1 milliards de dollars; le bénéfice d’exploitation ajusté s’est établi à 9,9 milliards de dollars, en baisse de 28,7 %.
• La marge d’exploitation était de 10,0 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 10,9 %.
• Le BPA dilué a totalisé 7,80 $; le BPA dilué ajusté était de 8,78 $.
• Le rendement ajusté du capital investi était de 21,9 %.
• Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles se sont élevés à 10,2 milliards de dollars et les flux de trésorerie disponibles à 5,3 milliards de dollars.

En outre, la société a reversé 7,6 milliards de dollars de liquidités à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d’actions.

Déclaration de dividendes

Pour la 15e année consécutive, le conseil d’administration d’UPS a approuvé une augmentation du dividende trimestriel de la société. UPS versera un dividende de 1,63 $ par action au premier trimestre 2024 sur toutes les actions de catégorie A et de catégorie B en circulation. Le dividende est payable le 8 mars 2024 aux actionnaires enregistrés le 20 février 2024.

Perspective pour 2024

La société fournit certains conseils sur une base ajustée (non PCGR), car il n’est pas possible de prédire ou de fournir un rapprochement reflétant l’effet des ajustements des pensions à venir, lesquels seraient inclus dans les résultats déclarés (PCGR) et susceptibles d’être importants.

Pour l’ensemble de l’année 2024, UPS prévoit un chiffre d’affaires compris entre 92,0 et 94,5 milliards de dollars environ et une marge d’exploitation consolidée ajustée comprise entre 10,0 et 10,6 % environ.

La société prévoit des dépenses en immobilisations d’environ 4,5 milliards de dollars et des paiements de dividendes d’environ 5,4 milliards de dollars, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration. Le taux d’imposition effectif devrait être d’environ 23,5 %.

_{* Les montants « ajustés », ou « aj. »s, ont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une discussion sur les mesures financières non-PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.}

Contacts :

Relations médias d’UPS : 404 828-7123 ou pr@ups.com

Relation avec les investisseurs UPS : 404 828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman évoqueront les résultats du quatrième trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HNE, le 30 janvier 2024. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Conférence téléphonique sur les résultats ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Bénéfices trimestriels et les états financiers » et tels que fournis à la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus importantes entreprises avec un chiffre d’affaires de 91,0 milliards de dollars en 2023 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 200 pays et territoires. Axés sur sa déclaration d’intention, « Aider notre monde à aller de l’avant en livrant l’essentiel », les quelque 500 000 employés de l’entreprise adhèrent à une stratégie qui est toute simple et efficacement exécutée : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position indéfectible en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. Vous trouverez de plus amples informations sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué, notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’année se terminant le 31 décembre 2022 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront contenir à l’avenir des « énoncés prospectifs » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes, comme « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives écrites ou orales dans d’autres documents divulgués publiquement. Les énoncés prévisionnels peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats à venir ou nos événements à venir; ils ne sont pas uniquement fondés sur des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et ces incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter l’impact : des incertitudes persistantes liées à la pandémie de COVID-19, aux États-Unis comme à l’échelle internationale; de l’importance de l’évolution de l’industrie et de la concurrence; des changements dans nos relations avec nos principaux clients; de notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés; des grèves, arrêts de travail ou ralentissements de la part de nos employés; des résultats de négociations et de ratifications des contrats de travail; de notre capacité à maintenir notre image de marque et notre réputation d’entreprise; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique; une violation importante des données ou une perturbation des systèmes de technologie de l’information; des perturbations de notre infrastructure informatique; du changement climatique mondial; des perturbations sur nos activités d’événements ou de catastrophes d’origine naturelle ou humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies; de l’exposition à l’évolution de la situation économique, politique et sociale sur les marchés internationaux; de notre capacité à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions, coentreprises ou alliances stratégiques; de l’évolution des prix de l’énergie, notamment de l’essence, du diesel et du carburéacteur, ou les interruptions de l’approvisionnement de ces produits; des variations des taux de change ou des taux d’intérêt; de notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital; des dépenses et obligations de financement importantes liées à la santé des employés, à la santé des retraités ou aux prestations de retraite; de notre capacité à gérer les frais d’assurance et de sinistres; des changements de stratégie commerciale, des réglementations gouvernementales ou des conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs; de la possibilité d’augmentations dans obligations fiscales américaines ou internationales; des lois et réglementations de plus en plus strictes, notamment en matière de changement climatique; des réclamations ou litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions; et d’autres risques abordés dans les documents déposés périodiquement auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés, sauf si la loi l’exige.

Nous comptons participer de temps à autre à des conférences d’analystes et d’investisseurs. Les documents fournis ou présentés lors de ces conférences, tels que les diapositives et les présentations, peuvent être affichés sur notre site web de relations avec les investisseurs à l’adresse www.investors.ups.com sous la rubrique « Présentations » lorsqu’ils sont disponibles. Ces présentations peuvent contenir de nouvelles informations matérielles non publiques sur notre société et nous vous encourageons à consulter ce site pour tout nouveau message, car nous pouvons utiliser ce dispositif comme une annonce publique.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

Nous complétons la présentation de nos renseignements financiers déterminés selon les principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») avec certaines mesures financières non conformes aux PCGR.

Les mesures financières ajustées doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut, à nos résultats rapportés conformément aux PCGR. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base de comptabilité complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire publiées par d’autres sociétés.

Mesures prospectives non conformes aux PCGR

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non conformes aux PCGR, nous ne sommes pas en mesure de fournir des rapprochements quantitatifs à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être significatifs pour n’importe quelle période.

Impact des variations des taux de change et des activités de couverture

Nous adjoignons aux rapports du chiffre d’affaires, du chiffre d’affaires unitaire et du bénéfice opérationnel des mesures qui excluent l’influence période après période des variations des taux de change et des activités de couverture. Nous pensons que les renseignements relatifs au chiffre d’affaires non affecté par le risque de change, au chiffre d’affaires unitaire et au bénéfice opérationnel permettent aux utilisateurs de nos états financiers de comprendre les tendances de croissance de nos produits et résultats. Nous évaluons le rendement de nos segments Colis internationaux et Supply Chain Solutions sur cette base d’un montant non affecté par le risque de change.

Le chiffre d’affaires non affecté par le risque de change, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel sont calculés en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés pour la période actuelle en dollars américains par les taux de change moyens pour la période actuelle afin d’obtenir le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel en devise locale pour la période actuelle. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact période sur période des activités de couverture de change). La différence entre le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés en dollars américains pour la période actuelle et le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel dérivés en dollars américains pour la période actuelle correspond à l’influence période après période des fluctuations monétaires.

Modifications de la conception du programme de rémunération incitative

Au cours de l’année 2022, nous avons procédé à certains changements structurels dans la conception de nos programmes de compensation incitative qui ont donné lieu à une charge unique, sans effet sur la trésorerie, liée à l’acquisition accélérée de certaines attributions incitatives en actions, que nous ne prévoyons pas de répéter. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de ces changements. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de ces changements permet aux utilisateurs de nos états financiers d’identifier de manière plus appropriée les tendances de croissance sous-jacentes des charges de compensations et de prestations.

Modifications de la valeur résiduelle estimée des actifs à long terme

Au cours du quatrième trimestre 2022, nous avons encouru une charge unique, hors trésorerie, résultant d’une réduction de la valeur résiduelle estimée de notre flotte de MD-11. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de cette charge. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de cette charge permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux comprendre le coût permanent associé à nos actifs à long terme.

Charges de transformation, fonds commercial, dépréciation d’actifs et charges de désinvestissement

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent l’impact des charges liées aux activités de transformation, ainsi que le fonds commercial, la dépréciation d’actifs et les charges de désinvestissement. Nous pensons que le fait d’exclure les répercussions de ces charges permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer les performances sous-jacentes de l’entreprise du point de vue de la direction. Nous ne tenons pas compte de ces coûts lorsque nous évaluons la performance opérationnelle de nos unités opérationnelles, lorsque nous décidons de l’affectation des ressources ou lorsque nous déterminons les attributions de rémunération incitative.

Paiement unique de compensation

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent l’impact d’un paiement unique versé à certains superviseurs à temps partiel non syndiqués basés aux États-Unis à la suite de la ratification de notre accord de travail avec les Teamsters. Nous ne nous attendons pas à ce que ces paiements ou d’autres paiements similaires se reproduisent. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ce paiement unique permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux voir et évaluer les performances sous-jacentes de l’entreprise du point de vue de la direction.

Gains et pertes des régimes de retraite et de soins médicaux à prestations définies

Nous comptabilisons les variations de la juste valeur des actifs du régime et les gains et pertes actuariels nets dépassant un corridor de 10 % (défini comme 10 % de la juste valeur des actifs du régime ou de l’obligation au titre des prestations projetées, selon le plus élevé des deux montants), ainsi que les gains et pertes résultant de compressions et de règlements du régime, pour nos régimes de retraite et d’avantages complémentaires à prestations définies, immédiatement dans le poste Revenu de placement et autres dans les états des résultats consolidés. Nous complétons la présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, nos bénéfices nets et nos bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces gains et pertes liés aux régimes de retraite à prestations définies et aux régimes d’assurance médicale postérieure à l’emploi fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications des régimes et variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des autres activités d’investissement. Selon nous, le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales régulières. Nous l’utilisons comme mesure de trésorerie incrémentielle disponible pour investir dans nos activités, répondre à nos obligations liées aux dettes et redistribuer des liquidités aux actionnaires.

Rendement ajusté du capital investi

Le RCI ajusté est calculé selon la période de suivi de douze derniers mois (« TTM », trailing twelve months) du bénéfice d’exploitation ajusté, divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations au titre des prestations de retraite non courantes et des avantages postérieurs au départ à la retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Puisque le RCI ajusté n’est pas une mesure définie par les PCGR, nous le calculons, en partie, en utilisant des mesures financières non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont le plus représentatives de notre rendement commercial continu. Nous considérons que le RCI ajusté est une mesure utile pour évaluer l’efficacité et l’efficience de nos investissements en capital à long terme.

Total de la dette ajustée/BAIIA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances actuelles, plus les obligations en matière de retraite et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, ajusté pour tenir compte des répercussions de la refonte du programme de compensation incitative, des compensations non récurrentes, des charges de dépréciation du fonds commercial et des actifs, des coûts de transformation et autres coûts, des gains et pertes liés aux régimes à prestations définies et des autres revenus. Nous croyons que le ratio de la dette totale ajustée par rapport au BAIIA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière et qu’il s’agit d’un ratio utilisé par des tiers pour évaluer le niveau de notre dette.