UPS publie ses résultats du deuxième trimestre de 2023

• Revenus consolidés de 22,1 milliards de dollars, contre 24,8 milliards de dollars l’an dernier
• Bénéfice d’exploitation consolidé de 2,8 milliards de dollars; bénéfice d’exploitation consolidé ajusté de 2,9 milliards de dollars
• Marge d’exploitation consolidée de 12,6 %; marge d’exploitation consolidée ajustée de 13,2 %
• BPA dilué de 2,42 $; BPA dilué ajusté de 2,54 $, contre 3,29 $ l’an dernier
• Un accord de travail mutuellement avantageux a été conclu avec les Teamsters pour couvrir plus de 300 000 employés d’UPS

ATLANTA – 8 août 2023 – UPS (NYSE:UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 22,1 milliards de dollars pour le deuxième trimestre de 2023, soit une baisse de 10,9 % par rapport au deuxième trimestre de 2022. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est établi à 2,8 milliards de dollars, soit une baisse de 21,4 % par rapport au deuxième trimestre de 2022, et une baisse de 18,4 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action a été de 2,42 $ pour le trimestre; le bénéfice dilué ajusté par action de 2,54 dollars a été inférieur de 22,8 % à celui de la même période en 2022.

Pour le deuxième trimestre de 2023, les résultats des principes comptables généralement reconnus (PCGR) comprennent des frais de transformation après impôt et autres frais de 106 millions de dollars, soit 0,12 $ par action diluée.

« Nous sommes heureux d’être parvenus à un accord avec les Teamsters. Je tiens à remercier les plus de 500 000 employés d’UPS à travers le monde pour leur travail et leurs efforts, et pour avoir une fois de plus fourni un service de premier ordre. Nous remercions tout particulièrement nos clients d’avoir fait confiance à UPS pendant les négociations collectives », a déclaré Carol Tomé, chef de la direction d’UPS. « UPS est plus solide que jamais. À l’avenir, nous maintiendrons notre stratégie visant à capter la croissance dans les segments les plus attrayants du marché et à rendre notre réseau mondial intégré encore plus efficace. »

• Le chiffre d’affaires a diminué de 6,9 %, en raison d’une baisse de 9,9 % du volume quotidien moyen, partiellement compensée par une augmentation de 3,3 % du chiffre d’affaires par pièce.
• Les marges d’exploitation ont été de 11,1 % ; les marges d’exploitation ajustées ont été de 11,7 %.

• Le chiffre d’affaires a diminué de 13,0 %, principalement en raison d’une réduction de 6,6 % du volume journalier moyen et d’une faiblesse persistante sur les voies commerciales asiatiques.
• Les marges d’exploitation étaient de 20,0 % ; les marges d’exploitation ajustées étaient de 20,4 %.

¹ Comprend des segments opérationnels qui ne répondent pas au critère d’un segment à déclarer sous le sujet 280 de l’ASC – Rapports de segments.

• Le chiffre d’affaires a diminué de 23,4 % en raison de la baisse des taux de marché et des volumes dans le secteur de l’expédition, partiellement contrebalancé par la croissance dans le secteur de la logistique, y compris les soins de santé.
• La marge d’exploitation s’est établie à 9,1 %; la marge d’exploitation ajustée à 10,4 %.

Perspective pour 2023

La société fournit certains conseils sur une base ajustée (non PCGR), car il n’est pas possible de prédire ou de fournir un rapprochement reflétant l’effet des ajustements des pensions à venir, lesquels seraient inclus dans les résultats déclarés (PCGR) et susceptibles d’être importants.

UPS met à jour ses objectifs de chiffre d’affaires consolidé et de marge d’exploitation ajustée pour l’ensemble de l’année 2023, principalement pour refléter l’impact du volume des négociations syndicales et les coûts associés à l’accord de principe conclu avec l’International Brotherhood of Teamsters le 25 juillet 2023. UPS prévoit désormais un chiffre d’affaires consolidé d’environ 93 milliards de dollars pour l’année 2023 et une marge d’exploitation ajustée d’environ 11,8 %.

La société réaffirme ses régimes d’allocation de capital et prévoit des dépenses d’investissement d’environ 5,3 milliards de dollars, des paiements de dividendes d’environ 5,4 milliards de dollars, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration, et des rachats d’actions d’environ 3 milliards de dollars.

* « Les montants « ajustés » sont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une discussion sur les mesures financières non-PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.

Contacts :
Relations médias d’UPS : 404-828-7123 ou pr@ups.com
UPS relations avec les investisseurs : 404-828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman discuteront des résultats du deuxième trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HE, le 8 août 2023. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Conférence téléphonique sur les résultats ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Bénéfices trimestriels et les états financiers » et tels que fournis à la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus importantes entreprises avec un chiffre d’affaires de 100,3 milliards de dollars en 2022 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 220 pays et territoires. Axés sur sa déclaration d’intention, « Aider notre monde à aller de l’avant en livrant l’essentiel », les plus de 500 000 employés de l’entreprise sont rattachés à une stratégie simple dont l’exécution est fort efficace : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position indéfectible en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. Vous trouverez de plus amples informations sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué, notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’année se terminant le 31 décembre 2022 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront contenir à l’avenir des « énoncés prospectifs » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes, comme « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives écrites ou orales dans d’autres documents divulgués publiquement. Les énoncés prévisionnels peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats à venir ou nos événements à venir; ils ne sont pas uniquement fondés sur des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et ces incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter l’impact : des incertitudes persistantes liées à la pandémie de COVID-19, aux États-Unis comme à l’échelle internationale; de l’importance de l’évolution de l’industrie et de la concurrence; des changements dans nos relations avec nos principaux clients; de notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés; des grèves, arrêts de travail ou ralentissements de la part de nos employés; des résultats de négociations et de ratifications des contrats de travail; de notre capacité à maintenir notre image de marque et notre réputation d’entreprise; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique; une violation importante des données ou une perturbation des systèmes de technologie de l’information; des perturbations de notre infrastructure informatique; du changement climatique mondial; des perturbations sur nos activités d’événements ou de catastrophes d’origine naturelle ou humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies; de l’exposition à l’évolution de la situation économique, politique et sociale sur les marchés internationaux; de notre capacité à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions, coentreprises ou alliances stratégiques; de l’évolution des prix de l’énergie, notamment de l’essence, du diesel et du carburéacteur, ou les interruptions de l’approvisionnement de ces produits; des variations des taux de change ou des taux d’intérêt; de notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital; des dépenses et obligations de financement importantes liées à la santé des employés, à la santé des retraités ou aux prestations de retraite; de notre capacité à gérer les frais d’assurance et de sinistres; des changements de stratégie commerciale, des réglementations gouvernementales ou des conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs; de la possibilité d’augmentations dans obligations fiscales américaines ou internationales; des lois et réglementations de plus en plus strictes, notamment en matière de changement climatique; des réclamations ou litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions; et d’autres risques abordés dans les documents déposés périodiquement auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés, sauf si la loi l’exige.

Nous comptons participer de temps à autre à des conférences d’analystes et d’investisseurs. Les documents fournis ou présentés lors de ces conférences, tels que les diapositives et les présentations, peuvent être affichés sur notre site web de relations avec les investisseurs à l’adresse www.investors.ups.com sous la rubrique « Présentations » lorsqu’ils sont disponibles. Ces présentations peuvent contenir de nouvelles informations matérielles non publiques sur notre société et nous vous encourageons à consulter ce site pour tout nouveau message, car nous pouvons utiliser ce dispositif comme une annonce publique.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

Nous complétons la présentation de nos renseignements financiers déterminés selon les principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») avec certaines mesures financières non conformes aux PCGR.

Les mesures financières ajustées doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut, à nos résultats rapportés conformément aux PCGR. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base de comptabilité complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire publiées par d’autres sociétés.

Mesures prospectives non conformes aux PCGR

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non conformes aux PCGR, nous ne sommes pas en mesure de fournir des rapprochements quantitatifs à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être significatifs pour n’importe quelle période.

Impact des variations des taux de change et des activités de couverture

Nous adjoignons aux rapports du chiffre d’affaires, du chiffre d’affaires unitaire et du bénéfice opérationnel des mesures qui excluent l’influence période après période des variations des taux de change et des activités de couverture. Nous pensons que les renseignements relatifs au chiffre d’affaires non affecté par le risque de change, au chiffre d’affaires unitaire et au bénéfice opérationnel permettent aux utilisateurs de nos états financiers de comprendre les tendances de croissance de nos produits et résultats. Nous évaluons le rendement de nos segments Colis internationaux et Supply Chain Solutions sur cette base d’un montant non affecté par le risque de change.

Le chiffre d’affaires non affecté par le risque de change, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel sont calculés en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés pour la période actuelle en dollars américains par les taux de change moyens pour la période actuelle afin d’obtenir le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel en devise locale pour la période actuelle. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact période sur période des activités de couverture de change). La différence entre le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés en dollars américains pour la période actuelle et le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel dérivés en dollars américains pour la période actuelle correspond à l’influence période après période des fluctuations monétaires.

Modifications de la conception du programme de rémunération incitative

Au cours de l’année 2022, nous avons procédé à certains changements structurels dans la conception de nos programmes de compensation incitative qui ont donné lieu à une charge unique, sans effet sur la trésorerie, liée à l’acquisition accélérée de certaines attributions incitatives en actions, que nous ne prévoyons pas de répéter. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de ces changements. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de ces changements permet aux utilisateurs de nos états financiers d’identifier de manière plus appropriée les tendances de croissance sous-jacentes des charges de compensations et de prestations.

Modifications de la valeur résiduelle estimée des actifs à long terme

Au cours du quatrième trimestre 2022, nous avons encouru une charge unique, hors trésorerie, résultant d’une réduction de la valeur résiduelle estimée de notre flotte de MD-11. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de cette charge. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de cette charge permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux comprendre le coût permanent associé à nos actifs à long terme.

Charges de transformation, fonds commercial, dépréciation d’actifs et charges de désinvestissement

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent l’impact des charges liées aux activités de transformation, ainsi que le fonds commercial, la dépréciation d’actifs et les charges de désinvestissement. Nous pensons que le fait d’exclure les répercussions de ces charges permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer les performances sous-jacentes de l’entreprise du point de vue de la direction. Nous ne tenons pas compte de ces coûts lorsque nous évaluons la performance opérationnelle de nos unités opérationnelles, lorsque nous décidons de l’affectation des ressources ou lorsque nous déterminons les attributions de rémunération incitative.

Gains et pertes des régimes de retraite et de soins médicaux à prestations définies

Nous comptabilisons les variations de la juste valeur des actifs du régime et les gains et pertes actuariels nets dépassant un corridor de 10 % (défini comme 10 % de la juste valeur des actifs du régime ou de l’obligation au titre des prestations projetées, selon le plus élevé des deux montants), ainsi que les gains et pertes résultant de compressions et de règlements du régime, pour nos régimes de retraite et d’avantages complémentaires à prestations définies, immédiatement dans le poste Revenu de placement et autres dans les états des résultats consolidés. Nous complétons la présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, nos bénéfices nets et nos bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces gains et pertes liés aux régimes à prestations définies fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications des régimes et variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des autres activités d’investissement. Selon nous, le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales régulières. Nous l’utilisons comme mesure de trésorerie incrémentielle disponible pour investir dans nos activités, répondre à nos obligations liées aux dettes et redistribuer des liquidités aux actionnaires.

Rendement ajusté du capital investi

Le RCI ajusté est calculé selon la période de suivi de douze derniers mois (« TTM », trailing twelve months) du bénéfice d’exploitation ajusté, divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations au titre des prestations de retraite non courantes et des avantages postérieurs au départ à la retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Puisque le RCI ajusté n’est pas une mesure définie par les PCGR, nous le calculons, en partie, en utilisant des mesures financières non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont le plus représentatives de notre rendement commercial continu. Nous considérons que le RCI ajusté est une mesure utile pour évaluer l’efficacité et l’efficience de nos investissements en capital à long terme.

Total de la dette ajustée/BAIIA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances actuelles, plus les obligations en matière de retraite et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, ajusté pour tenir compte des répercussions de la refonte du programme de rémunération incitative, des coûts de transformation et autres coûts, des gains et pertes liés au régime de prestations définies et des autres revenus. Nous croyons que le ratio de la dette totale ajustée par rapport au BAIIA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière et qu’il s’agit d’un ratio utilisé par des tiers pour évaluer le niveau de notre dette.