UPS تُصدر نتائج الربع الرابع من عام 2024 وتقدم إرشادات لعام 2025

• بلغت الإيرادات الموحدة 25,3 مليار دولار، مقارنةً بـ 24,9 مليار دولار في العام الماضي
• هامش التشغيل الموحد بنسبة 11,6%؛ هامش التشغيل الموحد^*على أساس معدل وغير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بنسبة 12,3%
• ربحية السهم المخفضة بقيمة 2,01 دولار؛ على أساس معدل وغير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. ربحية السهم المخفضة بقيمة 2,75 دولار، مقارنةً بـ 2,47 دولار في العام الماضي

أتلانتا – 30 يناير 2025 – أعلنت UPS (المُدرجة في بورصة نيويورك باسم: UPS) اليوم عن إيرادات موحدة للربع الرابع من عام 2024 بقيمة 25,3 مليار دولار، بزيادة قدرها 1,5% عن الربع الرابع من عام 2023. بلغ الربح التشغيلي الموحد 2,9 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 18,1% مقارنةً بالربع الرابع من عام 2023، وبزيادة قدرها 11,2% على أساس معدل وغير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. وبلغ ربح السهم المخفض 2,01 دولار للربع الواحد؛ كان ربح السهم المخفّض المُعدّل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 2,75 دولار، أي أعلى بنسبة 11,3% عن نفس الفترة في عام 2023.

بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتضمن نتائج المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) رسومًا إجمالية قدرها 639 مليون دولار، أو 0,74 دولار أمريكي لكل سهم مخفض، ويتألف من معاش تقاعدي غير نقدي قائم على التقييم وفق أحوال السوق قدره 506 مليون دولار أمريكي، وتكاليف إجمالية لاستراتيجية التحول بعد خصم الضرائب بقيمة 73 مليون دولار، ورسوم انخفاض قيمة الاصول بعد خصم الضرائب بقيمة 46 مليون دولار، وتكاليف ما بعد خصم الضرائب بقيمة 14 مليون دولار تتعلق بالانسحاب من خطة معاشات تقاعدية يشارك فيها أرباب عمل متعددون.

قالت كارول تومي، الرئيس التنفيذي لشركة UPS: "أود أن أشكر جميع موظفي UPS على عملهم الجاد وجهودهم، حيث أنهينا عام 2024 بفترة ذروة متميزة، قدمنا خلالها أفضل خدمة في فئتها ونتائج مالية قوية قبل أهدافنا للربع".

القطاع المحلي في الولايات المتحدة^†

• ارتفعت الإيرادات بنسبة 2,2%، مدفوعة بزيادة قدرها 2,4% في الإيرادات لكل قطعة وزيادات في عمليات الشحن الجوي.
• بلغ هامش التشغيل 9,7%، كما بلغ هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 10,1%.

قطاع الشحن الدولي

• ارتفعت الإيرادات بنسبة 6,9%، مدفوعة بزيادة قدرها 8,8% في متوسط ​​الحجم اليومي.
• بلغ هامش التشغيل 20,7%، كما بلغ هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 21,6%.

حلول سلاسل التوريد^{1 †}

^{1 يتألف من قطاعات التشغيل التي لا تفي بمعايير القطاع الواجب الإبلاغ عنه ضمن موضوع ASC 280 – الإبلاغ القطاعي.}

• وانخفضت الإيرادات بنسبة 9,1%، بسبب انخفاض الإيرادات بعد بيع شركة Coyote، وهو ما تم تعويضه جزئيًا من خلال النمو في الشحن الجوي والبحري.
• بلغ هامش التشغيل 7,4%، كما بلغ هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 9,3%.

النتائج الموحدة لعام 2024 بأكمله

• بلغت الإيرادات 91,1 مليار دولار.
• بلغ ربح التشغيل 8,5 مليار دولار؛ بينما بلغ ربح التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 8,9 مليار دولار.
• بلغ هامش التشغيل 9,3%، كما بلغ هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 9,8%.
• بلغ ربح السهم المخفض 6,75 دولار أمريكي؛ بينما بلغ ربح السهم المخفض المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 7,72 دولار.
• بلغ النقد من العمليات 10,1 مليار دولار والتدفق النقدي الحر المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 6,3 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك، أعادت الشركة 5,9 مليار دولار نقدًا للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

توقعات عام 2025

تقدم الشركة إرشادات معينة على أساس معدل وغير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لأنه ليس من الممكن التنبؤ بتسوية أو تقديم تسوية تعكس تأثير الأحداث المستقبلية المُحتملة والمختلفة، بما في ذلك تأثير تعديلات المعاشات التقاعدية، أو بعض المبادرات الاستراتيجية، أو غيرها من الأحداث غير المتوقعة، التي سيتم تضمينها في تقارير النتائج (المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا) ويمكن أن تكون مادية.

تعلن الشركة اليوم عن مجموعة الإجراءات الاستراتيجية التالية: أولًا، توصلت إلى اتفاق مبدئي مع أكبر عملائها لخفض حجمها بأكثر من 50% قبل النصف الثاني من عام 2026؛ ثانيًا، اعتبارًا من 1 يناير 2025، قامت الشركة بتوظيف 100% من منتج UPS SurePost الخاص بها؛ وثالثًا، فيما يتعلق بهذه الجهود، تُعيد الشركة تكوين شبكتها في الولايات المتحدة، وتُطلق مبادرات "إعادة تصور الكفاءة" متعددة السنوات لتحقق وفورات تبلغ حوالي 1 مليار دولار من خلال إعادة تصميم العملية من البداية إلى النهاية.

قالت تومي: "نحن نجري تغييرات تجارية وتشغيلية، جنبًا إلى جنب مع التغييرات الأساسية التي أجريناها بالفعل، ستضعنا على الطريق لأن تصبح شركة UPS أكثر ربحية، ومرونة، وتميزًا، تنمو في أفضل ما يتميز به السوق".

بالنسبة لعام 2025 بأكمله، وعلى أساس موحد، تتوقع شركة UPS أن تبلغ الإيرادات حوالي 89 مليار دولار وأن يبلغ هامش التشغيل حوالي 10,8%.

تخطط الشركة لنفقات رأسمالية تبلغ نحو 3,5 مليار دولار، وتوزيعات أرباح تبلغ حوالي 5,5 مليار دولار، ويتوقف ذلك على موافقة مجلس الإدارة، وإعادة شراء الأسهم بما لا يقل عن 1 مليار دولار. من المتوقع أن يكون معدل الضريبة الفعلي حوالي 23,5%.

_{* مبالغ "Non-GAAP Adjusted" أو مبالغ "Non-GAAP Adj." هي تدابير مالية معدلة وغير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. انظر ملحق هذا الإصدار لمناقشة التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، بما في ذلك التسوية لمقياس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا الأكثر ارتباطًا.}

^{† تمت إعادة تصنيف بعض مبالغ العام السابق لتتوافق مع عرض العام الحالي، بما في ذلك إعادة صياغة حجم الشحن الجوي إلى القطاع المحلي في الولايات المتحدة، بدون أي تغيير في النتائج الموحدة. يتم حساب بعض المبالغ على أساس أرقام غير مقربة.}

جهات الاتصال:
فريق العلاقات الإعلامية في UPS: 404-828-7123 or pr@ups.com
علاقات المستثمرين في UPS: 404-828-6059 (الخيار 4) أو investor@ups.com

# # #

معلومات الاجتماع الهاتفي

ستناقش كارول تومي، الرئيس التنفيذي لشركة UPS، وبريان دايكس، الرئيس المالي للشركة، نتائج الربع الرابع مع المستثمرين والمحللين، خلال اجتماع هاتفي الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة 30 يناير 2025. ستكون هذه المكالمة مفتوحة للآخرين عبر بث مباشر عبر الويب. للوصول إلى المكالمة، تفضل بالانتقال إلى www.investors.ups.com وانقر فوق "Earnings Conference Call" (اجتماع هاتفي حول الأرباح). توجد معلومات مالية إضافية مُدرجة في الجداول المالية المفصلة، التي يتم نشرها عبر الموقع الإلكتروني www.investors.ups.com تحت عنوان "Quarterly Earnings and Financials" (الأرباح ربع السنوية والإحصائيات المالية)، وكما تم تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة كمستند إثبات لتقريرنا الحالي في نموذج 8-K.

نبذة عن UPS

تُعد شركة UPS (المُدرجة في بورصة نيويورك باسم: UPS) واحدة من أكبر الشركات في العالم، بإيرادات بلغت 91 مليار دولار في عام 2023، وهي تقدم مجموعة واسعة من الحلول اللوجستية المتكاملة للعملاء في أكثر من 200 دولة وإقليم. يركز موظفو UPS على بيان غايتها، وهو "دفع عالمنا إلى الأمام عن طريق تقديم ما يهم"، حيث يتبنى حوالي 500 ألف موظف في الشركة إستراتيجية يذكرها ببساطة وينفذها بقوة: العميل أولًا. القيادة من قِبل الأفراد. الالتزام بالابتكار. تلتزم UPS بتقليل تأثيرها على البيئة ودعم المجتمعات التي نخدمها في جميع أنحاء العالم. يمكن العثور على المزيد من المعلومات عبر www.ups.com، وabout.ups.com ، وwww.investors.ups.com.

بيانات تطلعية

هذا الإصدار، وتقريرنا السنوي عن النموذج 10-K للسنة المنتهية 31 ديسمبر 2023، وتقاريرنا الأخرى لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، يحتوي على - وقد يحتوي في المستقبل على - "بيانات تطلعية". تهدف البيانات التي لا تشير إلى حقائق حالية أو تاريخية، وجميع العبارات المصحوبة بكلمات مثل "سوف"، و"نعتقد"، و"نتصور"، و"نتوقع"، و"نقدر"، و"نفترض"، و"نعتزم"، و"نتوقع"، و"نستهدف"، و"نخطط"، والكلمات المماثلة، إلى أن تكون بيانات تطلعية.

نضمِّن، من وقت لآخر، بيانات تطلعية كتابية أو شفوية في المواد الأخرى، التي يتم الكشف عنها للجمهور. قد تتعلق البيانات التطلعية بنيتنا، أو اعتقادنا، أو تنبؤاتنا، أو توقعاتنا الحالية، بشأن اتجاهنا الاستراتيجي، أو الاحتمالات، أو النتائج المستقبلية، أو الأحداث المستقبلية؛ وهي لا تتعلق على نحو صارم بحقائق تاريخية أو حالية. وترى الإدارة أن هذه البيانات التطلعية معقولة كلما يتم الإدلاء بها. ومع ذلك، لا بد من توخي الحذر وعدم الاعتماد بشكل غير مبرر على أي بيانات تطلعية، لأن هذه البيانات لا تتعلق إلا بتاريخ إصدارها، ولا يمكن التنبؤ بالمستقبل، وهذه طبيعته، على وجه اليقين.

تخضع البيانات التطلعية لمخاطر وأوجه عدم يقين معينة قد تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تجربتنا التاريخية، وتوقعاتنا الحالية، أو نتائجنا المتوقعة. هذه المخاطر وأوجه عدم اليقين تشتمل، على سبيل المثال لا الحصر، على ما يلي: التغيرات التي طرأت على الظروف الاقتصادية العامة في الولايات المتحدة أو على الصعيد الدولي؛ والمنافسة الكبيرة على المستوى المحلي، والإقليمي، والوطني، والدولي؛ والتغيرات التي طرأت على علاقاتنا مع عملائنا المهمين؛ وقدرتنا على اجتذاب موظفين مؤهلين والاحتفاظ بهم؛ والإضرابات، أو التوقف عن العمل، أو التباطؤ من جانب موظفينا؛ ومتطلبات أمنية مادية أو تشغيلية متزايدة أو أكثر تعقيدًا؛ وحادث كبير يتعلق بالأمن السيبراني، أو زيادة لوائح حماية البيانات؛ وقدرتنا على المحافظة على علامتنا التجارية وسمعة شركتنا؛ والآثار الناجمة عن تغير المناخ العالمي؛ وتعرُّض أعمالنا لحالات انقطاع أو لتأثيرات عليها من خلال الأحداث أو الكوارث الطبيعية أو تلك التي من صنع الإنسان أو الكوارث الطبيعية، بما في ذلك الهجمات الإرهابية، أو الأوبئة، أو الجائحات؛ وتعرُّضنا للتطورات الاقتصادية، والسياسية، والتنظيمية، والاجتماعية، المتغيرة في الأسواق الدولية والناشئة؛ وقدرتنا على تحقيق المزايا المتوقعة من عمليات الاستحواذ، أو الترتيبات المالية، أو المشاريع المشتركة، أو التحالفات الاستراتيجية؛ وآثار التغير في أسعار الطاقة، بما في ذلك البنزين، والديزل، ووقود الطائرات، وغيرها من أنواع الوقود الأخرى، وحالات انقطاع إمدادات هذه السلع؛ والتغيرات في معدل سعر الصرف أو أسعار الفائدة؛ وقدرتنا على التنبؤ بدقة باحتياجاتنا الاستثمارية الرأسمالية المستقبلية؛ والزيادات في نفقاتنا أو التزامات التمويل المتعلقة بصحة الموظف، وصحة المتقاعدين أو مزايا التقاعد أو كليهما؛ وقدرتنا على إدارة نفقات التأمين والدعاوى القضائية؛ والتغيرات في استراتيجية العمل، أو اللوائح الحكومية، أو الظروف الاقتصادية، أو ظروف السوق التي قد تؤدي إلى إضعاف أصولنا؛ والالتزامات الضريبية الإضافية محتملة التحصيل التابعة للولايات المتحدة أو الدولية؛ واللوائح الصارمة بشكل متزايد المتعلقة بتغير المناخ؛ والقوانين والأنظمة الأكثر صرامة، بما في ذلك ما يتعلق بتغير المناخ؛ والمطالبات أو الدعاوى القضائية المحتملة المتعلقة بالعمل والتوظيف، والإصابة الشخصية، والأضرار التي تلحق بالمنشآت، والممارسات التجارية، والمسؤولية البيئية وشؤون أخرى؛ والمخاطر الأخرى التي تمت مناقشتها في ملفاتنا التي تُقدّم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات من وقت لآخر، بما في ذلك تقريرنا السنوي عن النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، والتقارير المقدمة لاحقًا. يجب عليك مراعاة القيود المفروضة على البيانات التطلعية، والمخاطر المرتبطة بها، وعدم الاعتماد بشكل مفرط على دقة التنبؤات الواردة في مثل هذه البيانات التطلعية. نحن لا نتعهد بأي التزام لتحديث البيانات التطلعية بحيث تعكس الأحداث، أو الظروف، أو التغييرات في التوقعات، أو وقوع أحداث غير متوقعة بعد تاريخ صدور تلك البيانات، باستثناء ما يقتضيه القانون.

تنشر الشركة بشكل روتيني معلومات مهمة، بما في ذلك البيانات الصحفية، والإعلانات، والمواد المقدمة أو المعروضة في مؤتمرات المحللين أو المستثمرين، وغيرها من البيانات، عن أعمالها ونتائج العمليات، التي قد تُعتبر مهمة للمستثمرين على موقع علاقات المستثمرين الخاص بالشركة عبر www.investors.ups.com. تستخدم الشركة موقعها الإلكتروني كوسيلة للإفصاح عن المواد، والمعلومات غير العامة، وللامتثال لالتزامات الشركة بالإفصاح بموجب اللائحة FD. يجب على المستثمرين مراقبة موقع علاقات المستثمرين الخاص بالشركة بالإضافة إلى متابعة البيانات الصحفية للشركة، وإيداع الملفات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، والمكالمات الجماعية العامة، وعمليات البث عبر الإنترنت. نحن لا ندمج محتويات أي موقع إلكتروني في هذا التقرير أو أي تقرير آخر نقدمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.

التوفيق بين التدابير المالية المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) والتدابير المالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا

نحن نُكمِّل الإبلاغ عن معلوماتنا المالية، المحددة بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا ("GAAP")، ببعض التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. تقوم الإدارة بعرض وتقييم أداء الأعمال على أساس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا وباستبعاد التكاليف والمزايا المرتبطة بهذه التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. نتيجة لذلك، نعتقد أن عرض هذه التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا يُمكِّن مستخدمي معلوماتنا المالية بشكل أفضل من عرض وتقييم أداء الأعمال الأساسية من نفس منظور الإدارة.

يجب النظر في المقاييس المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، بالإضافة إلى، وليس بديلاً عن، نتائجنا المُبلَغ عنها، المُعدَّة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. لا تمثل تدابيرنا المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا أساسًا محاسبيًا شاملاً، وبالتالي قد لا تكون قابلة للمقارنة مع المقاييس التي تحمل عنوانًا مشابهًا والتي تم الإبلاغ عنها من قِبل الشركات الأخرى.

المقاييس المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا التطلعية

من وقت لآخر، عند تقديم مقاييس تطلعية غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، لا يمكننا تقديم تسويات كمية لمقياس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا الأكثر ارتباطًا بسبب عدم التيقّن من توقيت أي تعديلات يمكن أن تكون جوهرية في أي فترة، أو مقدارها، أو طبيعتها.

دفعة لمرة واحدة لمسألة تنظيمية دولية

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، ونفقات الفائدة، وإجمالي الدخل الآخر (النفقات)، والدخل قبل ضريبة الدخل، وصافي الدخل، والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير الدفعة لمرة واحدة في الربع الثاني من عام 2024 بقيمة 94 مليون دولار من النقد المقيد سابقًا لتسوية الطعن الذي تم الإفصاح عنه مسبقًا من قِبل السلطات الضريبية الإيطالية بشأن إمكانية خصم مدفوعات ضريبة القيمة المضافة من قِبل UPS لبعض مقدمي الخدمات من جهات خارجية، والذي تم إطلاق مراجعة له في الربع الرابع من عام 2023. لا نعتقد أن هذا عنصر من عناصر عملياتنا الجارية ولا نتوقع تكرار هذه المدفوعات أو مدفوعات مماثلة.

نفقات متعلقة بالمسائل التنظيمية

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، ونفقات الفائدة، وإجمالي الدخل الآخر (النفقات)، والدخل قبل ضريبة الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا والتي تستبعد تأثير النفقات لتسوية مسألة تنظيمية نعتبرها غير ذات صلة بعملياتنا الجارية ولا نتوقع تكرارها.

تكاليف استراتيجة التحول

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير الرسوم المتعلقة بالأنشطة ضمن استراتيجية التحول لدينا. لقد امتدت أنشطة التحول لدينا لعدة سنوات لتغيير نطاقات وطبقات هيكل مؤسستنا، وعملياتنا، وتقنياتنا وتكوين محفظة أعمالنا بشكل أساسي. وفي حين اكتملت المراحل السابقة من أنشطة التحول هذه في عام 2023 (التحول 1)، فإن بعض تنفيذات الأنظمة وأنشطة مراجعة المحفظة (التحول 2) مستمرة ومن المتوقع أن تستمر حتى عام 2025. لقد أعلنا سابقًا عن مبادرات في إطار Fit to Serve لتعديل حجم أعمالنا من خلال خفض القوى العاملة بحوالي 12 ألف وظيفة طوال عام 2024 وإنشاء نموذج تشغيلي أكثر كفاءة لتعزيز الاستجابة لديناميكيات السوق المتغيرة. لقد أدّت ظروف مختلفة إلى تعجيل هذه المبادرات، بما في ذلك تحديد أولويات الاستثمارات نتيجةً لتغييرات القيادة التنفيذية، والتطورات والتغييرات في المشاهد التنافسية، والضغوط التضخمية، وسلوكيات المستهلكين، وعوامل أخرى بما في ذلك عودة الأوضاع إلى طبيعتها بعد كوفيد والتحويلات في الحجم المنسوبة إلى مفاوضات العمل لعام 2023.

كما تم الإفصاح عنه في 30 يناير 2025، فإننا نبدأ في إعادة تشكيل شبكة من المتوقع أن تؤدي إلى دمج منشآتنا وقوتنا العاملة بالإضافة إلى إعادة تصميم العملية من البداية إلى النهاية من 2025 إلى 2027. ومن المتوقع أن يؤدي إعادة تشكيل شبكتنا إلى أنشطة تخارُج قد ينتج عنها إغلاق ما يصل إلى 10% من مباني الشركة، وتقليص حجم أساطيل المركبات والطائرات لدينا، وتقليص حجم قوتنا العاملة. هذه التكاليف بالإضافة إلى التكاليف التشغيلية التي قد نتكبدها. نحن غير قادرين حتى الآن على تحديد الأصول المحددة أو مدى قوتنا العاملة التي ستتأثر بإعادة تصميم شبكتنا، أو توقيت تلك التغييرات المستقبلية أو الرسوم المرتبطة التي سنتكبدها، وبالتالي لا نستطيع حاليًا تقديم تقدير للتكلفة الإجمالية أو التكلفة حسب الفترة. نتوقع أن تظل الأصول المتأثرة قيد الاستخدام خلال بعض أو كل فترات إعادة تشكيل شبكتنا.

نتوقع تعويض التكاليف المتكبدة جزئيًا من خلال إعادة تصميم العمليات الشاملة التي تم تنفيذها خلال إعادة تشكيل شبكتنا من خلال مبادراتنا لإعادة تصور الكفاءة. يتم تنفيذ هذه المبادرات لمواءمة عملياتنا التنظيمية مع التغييرات التشغيلية المتوقعة في إعادة تشكيل شبكتنا وتعزيز الكفاءة التنظيمية. من المتوقع أن تُحقّق هذه المبادرات وفورات سنوية تقدر بنحو مليار دولار. لقد تكبدنا تكاليف ذات صلة بقيمة 35 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2024. ونتوقع أن نتكبد تكاليف ذات صلة بقيمة 300 إلى 400 مليون دولار تقريبًا خلال عام 2025 مرتبطة في المقام الأول بالخدمات المهنية الخارجية وتعويضات نهاية الخدمة. وعند الانتهاء من إعادة تشكيل شبكتنا ومبادرات إعادة تصور الكفاءة، نتوقع تحقيق المزيد من الفوائد في الفترات اللاحقة من انخفاض النفقات، بما في ذلك الإهلاك، والتعويضات، والمزايا، وغيرها، فضلًا عن انخفاض متطلبات رأس المال.

نحن لا نعتبر التكاليف ذات الصلة عادية لأن كل برنامج ينطوي على أنشطة منفصلة ومتميزة قد تمتد لفترات متعددة ومن غير المتوقع أن تؤدي إلى زيادة الإيرادات، ولأن نطاق البرامج تجاوز نطاق الجهود الروتينية المستمرة لتعزيز الربحية. هذه المبادرات تأتي بالإضافة إلى الجهود العادية المستمرة لتعزيز أداء الأعمال.

انخفاض قيمة الأصول والشهرة

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير تكاليف انخفاض قيمة الأصول والشهرة. نحن لا نأخذ هذه الرسوم في الاعتبار عند تقييم الأداء التشغيلي لوحدات أعمالنا، أو اتخاذ قرارات لتخصيص الموارد، أو عند تحديد مكافآت التعويضات الحافزة.

المكاسب والخسائر المتعلقة بعمليات التصفية

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير المكاسب (أو الخسائر) المرتبطة بتصفية الشركات. نحن لا نأخذ هذه المعاملات في الاعتبار عند تقييم الأداء التشغيلي لوحدات أعمالنا، أو اتخاذ قرارات لتخصيص الموارد، أو عند تحديد مكافآت التعويضات الحافزة.

دفع التعويض لمرة واحدة

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح للسهم الواحد بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، التي تستبعد تأثير دفعة لمرة واحدة يتم إجراؤها لبعض المشرفين بدوام جزئي المقيمين في الولايات المتحدة وغير النقابيين، بعد التصديق على اتفاقية العمل الخاصة بنا مع نقابة سائقي الشاحنات الدولية في عام 2023. ولا نتوقع تكرار هذه المدفوعات أو ما شابه ذلك.

الانسحاب من خطة المعاشات التقاعدية التي يشارك فيها أرباب عمل متعددون

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل وربح السهم، بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير الرسوم المتعلقة بالانسحاب من خطة المعاشات التقاعدية التي يشارك فيها أرباب عمل متعددون داخل الولايات المتحدة. نحن لا نعتبر هذه التكاليف مرتبطة بعملياتنا الجارية ولا نتوقع تكرارها.

التكلفة المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لكل قطعة

نحن نقوم بتقييم كفاءة عملياتنا باستخدام مقاييس مختلفة، بما في ذلك التكلفة المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لكل قطعة. تُحتسب التكلفة المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لكل قطعة على أنها نفقات تشغيل معدلة وغير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في فترة مقسومة على الحجم الإجمالي لتلك الفترة. نظرًا لأن النفقات التشغيلية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا تستبعد التكاليف أو الرسوم التي لا نعتبرها جزءًا من الأداء التجاري الأساسي عند مراقبة وتقييم الأداء التشغيلي لوحدات أعمالنا، أو اتخاذ القرارات بشأن تخصيص الموارد، أو تحديد جوائز التعويضات التحفيزية، فإننا نعتقد أن هذا هو المقياس المناسب الذي يمكن أن نستند إليه في المراجعات والتقييمات لكفاءة أدائنا التشغيلي.

مزايا مرحلة التقاعد المحددة ومكاسب وخسائر الخطة الطبية لمرحلة ما بعد التقاعد

نحن ندرك التغيرات التي تطرأ على القيمة العادلة لأصول خطة التقاعد وصافي المكاسب والخسائر الاكتوارية (التأمينية)، التي تزيد على 10% (تُحدد هذه القيمة بأنها 10% من القيمة العادلة لأصول النظام أو الالتزام بالمزايا المتوقعة للخطة)، بالإضافة إلى المكاسب والخسائر الناتجة عن تقليص وتسويات النظام، لخطط المزايا المحددة الخاصة بمرحلة التقاعد وما بعد التقاعد على الفور، كجزء من دخل (مصروف) المعاشات التقاعدية وغيرها في قائمة الدخل الموحدة. نحن نعرض دخلنا قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل، وأرباح الأسهم، بتدابير معدلة تستبعد تأثير هذه الأرباح والخسائر وتأثيرات ضريبة الدخل وثيقة الصلة. ونعتقد أن استبعاد أرباح وخسائر برنامج التقاعد والخدمات لما بعد التقاعد محدد المنافع هذا سيوفر معلومات تكميلية مهمة، عن طريق إزالة التقلبات المرتبطة بتعديلات الخطة والتغيرات قصيرة الأجل في أسعار الفائدة في السوق، وقيم الأسهم، والعوامل المماثلة.

التدفق النقدي الحر

نحن نحسب التدفق النقدي الحر بوصفه تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية، مطروحًا منها النفقات الرأسمالية والعائدات المكتسبة من بيع الممتلكات والمنشآت والمعدات، بالإضافة إلى، أو ناقص، صافي التغيرات في أنشطة الاستثمار الأخرى. ونرى أن التدفق النقدي الحر هو مؤشر مهم لمقدار النقد الناتج عن عملياتنا التجارية المستمرة، ونستخدم ذلك كمقياس للنقد الإضافي المتاح للاستثمار في أعمالنا، والوفاء بالتزاماتنا المتعلقة بالديون، وإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين.

إجمالي الديون المعدلة / الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد، والضرائب، والإهلاك، والاستهلاك (EBITDA) وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا

يُعرَّف إجمالي الدين المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا على أنه ديننا طويل الأجل وعقود الإيجار التمويلي، بما في ذلك آجال الاستحقاق الحالية، بالإضافة إلى التزامات مزايا مرحلة التقاعد وما بعد التقاعد غير المتداولة. تُعرّف EBITDA المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا على أنها الأرباح قبل الفائدة، والضرائب، والإهلاك، واستهلاك الدين المعدلة لتأثيرات تكاليف استراتيجية التحول، والمكاسب من بيع شركة Coyote، ودفعة لمرة واحدة لمسألة تنظيمية دولية، ورسوم انخفاض قيمة الشهرة والأصول، ودفعة تعويض لمرة واحدة، ونفقات متعلقة بمسألة تنظيمية، ومكاسب وخسائر خطة المزايا المحددة، ودخل الاستثمار ودخل المعاش التقاعدي الآخر، ورسوم الانسحاب من خطة مزايا يشارك فيها أرباب عمل متعددون. نرى أن نسبة إجمالي الدين المعدل إلى الأرباح قبل خصم الفوائد، والضرائب، والإهلاك، والاستهلاك، هي مؤشر مهم لقوتنا المالية، وهي نسبة تستخدمها الأطراف الخارجية عند تقييم مستوى مديونيتنا.

العائد المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا على رأس المال المُستثمَر

يُحسب العائد المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا على رأس المال المستثمر (ROIC) على أنه الاثني عشر شهرًا اللاحقة ("TTM") للدخل التشغيلي المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا مقسومًا على متوسط إجمالي الدين، والتزامات مزايا مرحلة التقاعد وما بعد التقاعد غير المتداولة، وحقوق المساهمين، في نهاية الفترة الحالية ونهاية الفترة المقابلة للسنة السابقة. نظرًا لأن العائد المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا على رأس المال المستثمر ليس مقياسًا محددًا من جانب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، فإننا نحسبه، جزئيًا، باستخدام مقاييس مالية غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي نرى أنها أكثر دلالة على أداء أعمالنا المستمر. نحن نعتبر العائد المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا على رأس المال المستثمر مقياسًا مفيدًا لتقييم فعالية استثماراتنا الرأسمالية طويلة الأجل وكفاءتها.