UPS تعلن عن أرباح الربع الثالث من عام 2024

• بلغت الإيرادات الموحدة 22,2 مليار دولار، مقارنةً بـ 21,1 مليار دولار في العام الماضي
• Consolidated and Non-GAAP Adjusted^* هامش التشغيل الموحد بنسبة 8,9%
• ربحية السهم المخفضة بقيمة 1,80 دولار؛ على أساس معدل وغير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. ربحية السهم المخفضة بقيمة 1,76 دولار، مقارنةً بـ 1,57 دولار في العام الماضي
• تحديثات التوجيه المالي لعام 2024

أتلانتا – 24 أكتوبر 2024 - أعلنت UPS (المُدرجة في بورصة نيويورك باسم: UPS) اليوم عن إيرادات موحدة للربع الثالث من عام 2024 بقيمة 22,2 مليار دولار، بارتفاع قدره 5,6% عن الربع الثالث من عام 2023. بلغ الربح التشغيلي الموحد 2 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 47,8% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2023، وبزيادة قدرها 22,8% على أساس معدل غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. وبلغ ربح السهم المُخفّض 1,80 دولار للربع الواحد؛ كان ربح السهم المُخفّض المُعدّل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 1,76 دولار، أي أعلى بنسبة 12,1% عن نفس الفترة في عام 2023.

بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، تتضمن نتائج المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا أرباحًا صافية بعد الضريبة بقيمة 36 مليون دولار، أو 0,04 دولار للسهم المخفض، وتتألف من مكاسب بقيمة 152 مليون دولار ناتجة عن تصفية شركة Coyote Logistics بعد خصم تكاليف استراتيجية التحول البالغة 116 مليون دولار.

قالت كارول تومي، الرئيس التنفيذي لشركة UPS: "أود أن أشكر جميع موظفي UPS على عملهم الجاد وجهودهم. بعد فترة صعبة استمرت 18 شهرًا، عادت شركتنا إلى تحقيق النمو في الإيرادات والأرباح". "لقد اقترب موسم الذروة، ونحن مستعدون لتقديم موسم أعياد ناجح آخر ومواصلة التقدم الذي أظهرناه في الربع الثالث".

القطاع المحلي في الولايات المتحدة

• ارتفعت الإيرادات بنسبة 5,8%، مدفوعة بزيادة قدرها 6,5% في متوسط ​​الحجم اليومي.
• حقق هامش التشغيل نسبة 6,2%؛ كما بلغ هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 6,7%.

قطاع الشحن الدولي

• ارتفعت الإيرادات بنسبة 3,4%، مدفوعة في المقام الأول بزيادة قدرها 2,5% في الإيرادات لكل قطعة.
• بلغ هامش التشغيل 18,1%، كما بلغ هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 18%.

حلول سلاسل التوريد¹

_{¹ يتألف من قطاعات التشغيل والتي لا تفي بمعايير القطاع الواجب الإبلاغ عنه ضمن موضوع ASC 280 - الإبلاغ القطاعي.}

• ارتفعت الإيرادات بنسبة 8%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى النمو في الشحن الجوي والبحري واستمرار تأهيل الشحن الجوي الخاص بـ USPS.
• بلغ هامش التشغيل 8,5%، كما بلغ هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 6,4%.

توقعات عام 2024

تقدم الشركة إرشادات معينة على أساس معدل وغير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لأنه ليس من الممكن التنبؤ بتسوية أو تقديم تسوية تعكس تأثير تعديلات المعاشات المستقبلية أو غيرها من الأحداث غير المتوقعة، التي سيتم تضمينها في تقارير النتائج (المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا) ويمكن أن تكون مادية.

في الربع الثالث، استكملت الشركة عملية الترتيب المالي لشركة Coyote Logistics. تم تضمين الإيرادات والأرباح المتوقعة المرتبطة بهذه الشركة في أهداف الإيرادات وهامش التشغيل التي حددتها الشركة مسبقًا. بالنسبة للعام 2024 بالكامل، تحدّث UPS أهداف الإيرادات وهامش التشغيل الموحدة، وهو ما يعكس النتائج الفعلية للربع الثالث، وتأثير الترتيب المالي المكتمل من Coyote وتوقعات الشركة للربع الرابع.

• من المتوقع أن تبلغ الإيرادات الموحدة حوالي 91,1 مليار دولار
• رفع توقعات هامش التشغيل المعدل وغير المتوافق مع مبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا إلى حوالي 9,6%
• نفقات رأسمالية تُقدّر بحوالي 4 مليار دولار
• من المتوقع أن تبلغ مدفوعات الأرباح نحو 5,4 مليار دولار، ويخضع ذلك لموافقة مجلس الإدارة

_{* مبالغ "Non-GAAP Adjusted" أو مبالغ "Non-GAAP Adj." هي تدابير مالية معدلة وغير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. انظر ملحق هذا الإصدار لمناقشة التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، بما في ذلك التسوية لمقياس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا الأكثر ارتباطًا.}

جهات الاتصال:
فريق العلاقات الإعلامية في UPS: 404-828-7123 or pr@ups.com
علاقات المستثمرين في UPS: 404-828-6059 (الخيار 4) أو investor@ups.com

# # #

معلومات الاجتماع الهاتفي

ستناقش كارول تومي، الرئيس التنفيذي لشركة UPS، وبريان دايكس، الرئيس المالي للشركة، نتائج الربع الثالث مع المستثمرين والمحللين، خلال اجتماع هاتفي الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة 24 أكتوبر 2024. ستكون هذه المكالمة مفتوحة للآخرين عبر بث مباشر عبر الويب. للوصول إلى المكالمة، تفضل بالانتقال إلى www.investors.ups.com وانقر فوق "Earnings Conference Call" (اجتماع هاتفي حول الأرباح). توجد معلومات مالية إضافية مُدرجة في الجداول المالية المفصلة، التي يتم نشرها عبر الموقع الإلكتروني www.investors.ups.com تحت عنوان "Quarterly Earnings and Financials" (الأرباح ربع السنوية والإحصائيات المالية)، وكما تم تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة كمستند إثبات لتقريرنا الحالي في نموذج 8-K.

نبذة عن UPS

تُعد شركة UPS (المُدرجة في بورصة نيويورك باسم: UPS) واحدة من أكبر الشركات في العالم، بإيرادات بلغت 91 مليار دولار في عام 2023، وهي تقدم مجموعة واسعة من الحلول اللوجستية المتكاملة للعملاء في أكثر من 200 دولة وإقليم. يركز موظفو UPS على بيان غايتها، وهو "دفع عالمنا إلى الأمام عن طريق تقديم ما يهم"، حيث يتبنى حوالي 500 ألف موظف في الشركة إستراتيجية يذكرها ببساطة وينفذها بقوة: العميل أولًا. القيادة من قِبل الأفراد. الالتزام بالابتكار. تلتزم UPS بتقليل تأثيرها على البيئة ودعم المجتمعات التي نخدمها في جميع أنحاء العالم. يمكن العثور على المزيد من المعلومات عبر www.ups.com، وabout.ups.com ، وwww.investors.ups.com.

بيانات تطلعية

يحتوي هذا الإصدار، وتقريرنا السنوي عن النموذج 10-K للسنة المنتهية 31 ديسمبر 2023، وتقاريرنا الأخرى لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات - وقد تحتوي في المستقبل - على "بيانات تطلعية" بالمعنى الوارد في قانون إصلاح تقاضي الأوراق المالية الخاصة لعام 1995. تهدف البيانات التي لا تشير إلى حقائق حالية أو تاريخية، وجميع العبارات المصحوبة بكلمات مثل "سوف"، و"نعتقد"، و"نتصور"، و"نتوقع"، و"نقدر"، و"نفترض"، و"نعتزم"، و"نتوقع"، و"نستهدف"، و"نخطط"، والكلمات المماثلة، إلى أن تكون بيانات تطلعية. وتخضع البيانات التطلعية لأحكام الملاذ الآمن لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية وفقًا للمادة 27A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، والمادة 21E من قانون تداول الأوراق المالية لعام 1934.

نضمِّن، من وقت لآخر، بيانات تطلعية كتابية أو شفوية في المواد الأخرى، التي يتم الكشف عنها للجمهور. قد تتعلق البيانات التطلعية بنيتنا، أو اعتقادنا، أو تنبؤاتنا، أو توقعاتنا الحالية، بشأن اتجاهنا الاستراتيجي، أو الاحتمالات، أو النتائج المستقبلية، أو الأحداث المستقبلية؛ وهي لا تتعلق على نحو صارم بحقائق تاريخية أو حالية. وترى الإدارة أن هذه البيانات التطلعية معقولة كلما يتم الإدلاء بها. ومع ذلك، لا بد من توخي الحذر وعدم الاعتماد بشكل غير مبرر على أي بيانات تطلعية، لأن هذه البيانات لا تتعلق إلا بتاريخ إصدارها، ولا يمكن التنبؤ بالمستقبل، وهذه طبيعته، على وجه اليقين.

تخضع البيانات التطلعية لمخاطر وأوجه عدم يقين معينة قد تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تجربتنا التاريخية، وتوقعاتنا الحالية، أو نتائجنا المتوقعة. هذه المخاطر وأوجه عدم اليقين تشتمل، على سبيل المثال لا الحصر، على ما يلي: التغيرات التي طرأت على الظروف الاقتصادية العامة في الولايات المتحدة أو على الصعيد الدولي؛ والمنافسة الكبيرة على المستوى المحلي، والإقليمي، والوطني، والدولي؛ والتغيرات التي طرأت على علاقاتنا مع عملائنا المهمين؛ وقدرتنا على اجتذاب موظفين مؤهلين والاحتفاظ بهم؛ والإضرابات، أو التوقف عن العمل، أو التباطؤ من جانب موظفينا؛ ومتطلبات أمنية مادية أو تشغيلية متزايدة أو أكثر تعقيدًا؛ وحادث كبير يتعلق بالأمن السيبراني، أو زيادة لوائح حماية البيانات؛ وقدرتنا على المحافظة على علامتنا التجارية وسمعة شركتنا؛ والآثار الناجمة عن تغير المناخ العالمي؛ وتعرُّض أعمالنا لحالات انقطاع أو لتأثيرات عليها من خلال الأحداث أو الكوارث الطبيعية أو تلك التي من صنع الإنسان أو الكوارث الطبيعية، بما في ذلك الهجمات الإرهابية، أو الأوبئة، أو الجائحات؛ وتعرُّضنا للتطورات الاقتصادية، والسياسية، والتنظيمية، والاجتماعية، المتغيرة في الأسواق الدولية والناشئة؛ وقدرتنا على تحقيق المزايا المتوقعة من عمليات الاستحواذ، أو الترتيبات المالية، أو المشاريع المشتركة، أو التحالفات الاستراتيجية؛ وآثار التغير في أسعار الطاقة، بما في ذلك البنزين، والديزل، ووقود الطائرات، وغيرها من أنواع الوقود الأخرى، وحالات انقطاع إمدادات هذه السلع؛ والتغيرات في معدل سعر الصرف أو أسعار الفائدة؛ وقدرتنا على التنبؤ بدقة باحتياجاتنا الاستثمارية الرأسمالية المستقبلية؛ والزيادات في نفقاتنا أو التزامات التمويل المتعلقة بصحة الموظف، وصحة المتقاعدين أو مزايا التقاعد أو كليهما؛ وقدرتنا على إدارة نفقات التأمين والدعاوى القضائية؛ والتغيرات في استراتيجية العمل، أو اللوائح الحكومية، أو الظروف الاقتصادية، أو ظروف السوق التي قد تؤدي إلى إضعاف أصولنا؛ والالتزامات الضريبية الإضافية محتملة التحصيل التابعة للولايات المتحدة أو الدولية؛ واللوائح الصارمة بشكل متزايد المتعلقة بتغير المناخ؛ والقوانين والأنظمة الأكثر صرامة، بما في ذلك ما يتعلق بتغير المناخ؛ والمطالبات أو الدعاوى القضائية المحتملة المتعلقة بالعمل والتوظيف، والإصابة الشخصية، والأضرار التي تلحق بالمنشآت، والممارسات التجارية، والمسؤولية البيئية وشؤون أخرى؛ والمخاطر الأخرى التي تمت مناقشتها في ملفاتنا التي تُقدّم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات من وقت لآخر، بما في ذلك تقريرنا السنوي عن النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، والتقارير المقدمة لاحقًا. يجب عليك مراعاة القيود المفروضة على البيانات التطلعية، والمخاطر المرتبطة بها، وعدم الاعتماد بشكل مفرط على دقة التنبؤات الواردة في مثل هذه البيانات التطلعية. نحن لا نتعهد بأي التزام لتحديث البيانات التطلعية بحيث تعكس الأحداث، أو الظروف، أو التغييرات في التوقعات، أو وقوع أحداث غير متوقعة بعد تاريخ صدور تلك البيانات، باستثناء ما يقتضيه القانون.

من وقت لآخر، نتوقع المشاركة في مؤتمرات المحللين والمستثمرين. يمكن نشر المواد المُقدّمة أو المعروضة في تلك المؤتمرات، مثل الشرائح والعروض التقديمية، على موقع علاقات المستثمرين الخاص بنا على www.investors.ups.com تحت عنوان "العروض التقديمية" عند توفرها. قد تحتوي هذه العروض التقديمية على معلومات مادية جديدة غير عامة عن شركتنا، ونحن نشجعك على مراقبة هذا الموقع بحثًا عن أي منشورات جديدة، حيث قد نستخدم هذه الآلية كإعلان عام.

التوفيق بين التدابير المالية المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) والتدابير المالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا

نحن نُكمِّل الإبلاغ عن معلوماتنا المالية، المحددة بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا ("GAAP")، ببعض التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. تقوم الإدارة بعرض وتقييم أداء الأعمال على أساس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا وباستبعاد التكاليف والمزايا المرتبطة بهذه التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. نتيجة لذلك، نعتقد أن عرض هذه التدابير المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا يُمكِّن مستخدمي معلوماتنا المالية بشكل أفضل من عرض وتقييم أداء الأعمال الأساسية من نفس منظور الإدارة.

يجب النظر في المقاييس المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، بالإضافة إلى، وليس بديلاً عن، نتائجنا المُبلَغ عنها، المُعدَّة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. لا تمثل تدابيرنا المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا أساسًا محاسبيًا شاملاً، وبالتالي قد لا تكون قابلة للمقارنة مع المقاييس التي تحمل عنوانًا مشابهًا والتي تم الإبلاغ عنها من قِبل الشركات الأخرى.

المقاييس المالية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا التطلعية

من وقت لآخر، عند تقديم مقاييس تطلعية غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، لا يمكننا تقديم تسويات كمية لمقياس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا الأكثر ارتباطًا بسبب عدم التيقّن من توقيت أي تعديلات يمكن أن تكون جوهرية في أي فترة، أو مقدارها، أو طبيعتها.

دفعة لمرة واحدة لمسألة تنظيمية دولية

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، ونفقات الفائدة، وإجمالي الدخل الآخر (النفقات)، والدخل قبل ضريبة الدخل، وصافي الدخل، والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير الدفعة لمرة واحدة في الربع الثاني من عام 2024 بقيمة 94 مليون دولار من النقد المقيد سابقًا لتسوية الطعن الذي تم الإفصاح عنه مسبقًا من قِبل السلطات الضريبية الإيطالية بشأن إمكانية خصم مدفوعات ضريبة القيمة المضافة من قِبل UPS لبعض مقدمي الخدمات من جهات خارجية، والذي تم إطلاق مراجعة له في الربع الرابع من عام 2023. لا نعتقد أن هذا عنصر من عناصر عملياتنا الجارية ولا نتوقع تكرار هذه المدفوعات أو مدفوعات مماثلة.

نفقات متعلقة بالمسائل التنظيمية

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، ونفقات الفائدة، وإجمالي الدخل الآخر (النفقات)، والدخل قبل ضريبة الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا والتي تستبعد تأثير الاستحقاق لمسألة تنظيمية نعتبرها غير ذات صلة بعملياتنا الجارية ولا نتوقع تكرارها.

تكاليف استراتيجة التحول

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير الرسوم المتعلقة بالأنشطة ضمن استراتيجية التحول لدينا. لقد امتدت أنشطة التحول لدينا لعدة سنوات لتغيير نطاقات وطبقات هيكل مؤسستنا، وعملياتنا، وتقنياتنا وتكوين محفظة أعمالنا بشكل أساسي. وفي حين اكتملت المراحل السابقة من أنشطة التحول هذه في عام 2023 (التحول 1)، فإن بعض تنفيذات الأنظمة وأنشطة مراجعة المحفظة (التحول 2) مستمرة ومن المتوقع أن تستمر حتى عام 2025. لقد أعلنا سابقًا عن مبادرات في إطار Fit to Serve لتعديل حجم أعمالنا من خلال خفض القوى العاملة بحوالي 12 ألف وظيفة طوال عام 2024 وإنشاء نموذج تشغيلي أكثر كفاءة لتعزيز الاستجابة لديناميكيات السوق المتغيرة. نحن نُقيّم نطاق Fit to Serve. لقد أدّت ظروف مختلفة إلى تعجيل هذه المبادرات، بما في ذلك تحديد أولويات الاستثمارات نتيجةً لتغييرات القيادة التنفيذية، والتطورات والتغييرات في المشاهد التنافسية، والضغوط التضخمية، وسلوكيات المستهلكين، وعوامل أخرى بما في ذلك عودة الأوضاع إلى طبيعتها بعد كوفيد والتحويلات في الحجم المنسوبة إلى مفاوضات العمل لعام 2023. نحن لا نعتبر التكاليف ذات الصلة عادية لأن كل مبادرة ومشروع ينطويان على أنشطة منفصلة ومتميزة قد تمتد لفترات متعددة ومن غير المتوقع أن تؤدي إلى زيادة الإيرادات، ولأن نطاق المبادرات تجاوز نطاق الجهود الروتينية المستمرة لتعزيز الربحية. هذه المبادرات تأتي بالإضافة إلى الجهود العادية المستمرة لتعزيز أداء الأعمال.

انخفاض قيمة الأصول والشهرة

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير تكاليف انخفاض قيمة الأصول والشهرة. نحن لا نأخذ هذه الرسوم في الاعتبار عند تقييم الأداء التشغيلي لوحدات أعمالنا، أو اتخاذ قرارات لتخصيص الموارد، أو عند تحديد مكافآت التعويضات الحافزة.

المكاسب والخسائر المتعلقة بعمليات التصفية

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح لكل سهم بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير المكاسب (أو الخسائر) المرتبطة بتصفية الشركات. نحن لا نأخذ هذه المعاملات في الاعتبار عند تقييم الأداء التشغيلي لوحدات أعمالنا، أو اتخاذ قرارات لتخصيص الموارد، أو عند تحديد مكافآت التعويضات الحافزة.

دفع التعويض لمرة واحدة

نحن نكمل عرض الأرباح التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل والأرباح للسهم الواحد بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، التي تستبعد تأثير دفعة لمرة واحدة يتم إجراؤها لبعض المشرفين بدوام جزئي المقيمين في الولايات المتحدة وغير النقابيين، بعد التصديق على اتفاقية العمل الخاصة بنا مع نقابة سائقي الشاحنات الدولية في عام 2023. ولا نتوقع تكرار هذه المدفوعات أو ما شابه ذلك.

التكلفة المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لكل قطعة

نحن نقوم بتقييم كفاءة عملياتنا باستخدام مقاييس مختلفة، بما في ذلك التكلفة المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لكل قطعة. تُحتسب التكلفة المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا لكل قطعة على أنها نفقات تشغيل معدلة وغير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في فترة مقسومة على الحجم الإجمالي لتلك الفترة. نظرًا لأن النفقات التشغيلية المعدلة وغير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا تستبعد التكاليف أو الرسوم التي لا نعتبرها جزءًا من الأداء التجاري الأساسي عند مراقبة وتقييم الأداء التشغيلي لوحدات أعمالنا، أو اتخاذ القرارات بشأن تخصيص الموارد، أو تحديد جوائز التعويضات التحفيزية، فإننا نعتقد أن هذا هو المقياس المناسب الذي يمكن أن نستند إليه في المراجعات والتقييمات لكفاءة أدائنا التشغيلي.

مزايا مرحلة التقاعد المحددة ومكاسب وخسائر الخطة الطبية لمرحلة ما بعد التقاعد

نحن ندرك التغيرات التي تطرأ على القيمة العادلة لأصول خطة التقاعد وصافي المكاسب والخسائر الاكتوارية (التأمينية)، التي تزيد على 10% (تُحدد هذه القيمة بأنها 10% من القيمة العادلة لأصول النظام أو الالتزام بالمزايا المتوقعة للخطة)، بالإضافة إلى المكاسب والخسائر الناتجة عن تقليص وتسويات النظام، لخطط المزايا المحددة الخاصة بمرحلة التقاعد وما بعد التقاعد على الفور، كجزء من دخل (مصروف) المعاشات التقاعدية وغيرها في قائمة الدخل الموحدة. نحن نعرض دخلنا قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل، وأرباح الأسهم، بتدابير معدلة تستبعد تأثير هذه الأرباح والخسائر وتأثيرات ضريبة الدخل وثيقة الصلة. ونعتقد أن استبعاد أرباح وخسائر برنامج التقاعد والخدمات لما بعد التقاعد محدد المنافع هذا سيوفر معلومات تكميلية مهمة، عن طريق إزالة التقلبات المرتبطة بتعديلات الخطة والتغيرات قصيرة الأجل في أسعار الفائدة في السوق، وقيم الأسهم، والعوامل المماثلة.

التدفق النقدي الحر

نحن نحسب التدفق النقدي الحر بوصفه تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية، مطروحًا منها النفقات الرأسمالية والعائدات المكتسبة من بيع الممتلكات والمنشآت والمعدات، بالإضافة إلى، أو ناقص، صافي التغيرات في أنشطة الاستثمار الأخرى. ونرى أن التدفق النقدي الحر هو مؤشر مهم لمقدار النقد الناتج عن عملياتنا التجارية المستمرة، ونستخدم ذلك كمقياس للنقد الإضافي المتاح للاستثمار في أعمالنا، والوفاء بالتزاماتنا المتعلقة بالديون، وإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين.