- بلغت الإيرادات الموحدة 22,9 مليار دولار، مقارنةً بـ 24,4 مليار دولار في العام الماضي
- الربح التشغيلي الموحد بقيمة 2,5 مليار دولار؛ على أساس معدل. الربح التشغيلي الموحد بقيمة 2,6 مليار دولار
- هامش التشغيل الموحد بنسبة 11,1%
- ربحية السهم المخفضة بقيمة 2,19 دولار؛ على أساس معدل. ربحية السهم المخفضة بقيمة 2,20 دولار، مقارنةً بـ 3,05 دولار في العام الماضي
- تحديثات التوجيه المالي لعام 2023
اتلانتا - 25 أبريل 2023 - أعلنت UPS (المُدرجة في بورصة نيويورك باسم: UPS) اليوم عن إيرادات موحدة للربع الأول من عام 2023 بقيمة 22,9 مليار دولار، بانخفاض قدره 6% عن الربع الأول من عام 2022. بلغ الربح التشغيلي الموحد 2,5 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 21,8% مقارنةً بالربع الأول من عام 2022، وبانخفاض قدره 22,8% على أساس معدل. وبلغ ربح السهم المُخفّض 2,19 دولارات للربع الواحد؛ وكان ربح السهم المُخفّض المعدل 2,20 دولار أقل بنسبة 27,9% عن نفس الفترة في عام 2022.
وبالنسبة للربع الأول من عام 2023، تتضمن النتائج المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا التحول بعد خصم الضرائب والرسوم الأخرى، التي تبلغ 9 مليون دولار، وهو ما يعادل 0,01 دولار لكل سهم.
قالت كارول تومي، الرئيس التنفيذي لشركة UPS: "أود أن أشكر جميع موظفي UPS على تقديمهم خدمة رائدة في الصناعة لعملائنا". "في الربع الأول، أدى التباطؤ في مبيعات التجزئة الأمريكية إلى انخفاض الحجم عما توقعنا، وواجهنا ضعفًا مستمرًا في الطلب في آسيا. واستجابةً لذلك، ركّزنا على التحكم فيما يمكننا التحكم فيه وتقديم الربح التشغيلي الموحد والهامش التشغيلي للربع الأول بما يتماشى مع أهداف الحالة الأساسية. بالنظر إلى الظروف الكلية الحالية، نتوقع أن يظل حجم التداول تحت الضغط. سنظل نركز على زيادة الإنتاجية مع الاستثمار في مبادرات الكفاءة والنمو، وهو ما يُمكِّننا من الخروج من دورة الطلب هذه بشكل أقوى".
القطاع المحلي في الولايات المتحدة
|
الربع الأول 2023 | معدّل الربع الأول 2023 |
1Q 2022 | معدّل 1Q 2022 |
الإيرادات | 14987 مليون دولار أمريكي |
| $15,124 M |
|
أرباح التشغيل | 1466 مليون دولار أمريكي | 1488 مليون دولار أمريكي | $1,662 M | $1,705 M |
- انخفضت الإيرادات بنسبة 0,9%، مدفوعة بانخفاض قدره 5,4% في متوسط الحجم اليومي، والذي قابله تقريبًا زيادة بنسبة 4,8% في الإيرادات لكل قطعة.
- بلغ هامش التشغيل 9,8%، وبلغ هامش التشغيل المعدل 9,9%.
قطاع الشحن الدولي
|
الربع الأول 2023 | معدّل الربع الأول 2023 |
1Q 2022 | معدّل 1Q 2022 |
الإيرادات | 4543 مليون دولار أمريكي |
| $4,876 M |
|
أرباح التشغيل | 828 مليون دولار أمريكي | 806 مليون دولار أمريكي | $1,116 M | $1,120 M |
- انخفضت الإيرادات بنسبة 6,8%، مدفوعة بانخفاض 6,2% في متوسط الحجم اليومي بسبب انخفاض الحجم المحلي والليونة في الممرات التجارية الصينية.
- وحقق هامش التشغيل نسبة 18,2%؛ كما بلغ هامش التشغيل المعدل 17,7%.
حلول سلاسل التوريد1
|
الربع الأول 2023 | معدّل الربع الأول 2023 |
1Q 2022 | معدّل 1Q 2022 |
الإيرادات | 3395 مليون دولار أمريكي |
| $4,378 M |
|
أرباح التشغيل | 247 مليون دولار | 258 مليون دولار أمريكي | $473 M | $481 M |
1 يتألف من قطاعات التشغيل والتي لا تفي بمعايير القطاع الواجب الإبلاغ عنه ضمن موضوع ASC 280 - الإبلاغ القطاعي.
- انخفضت الإيرادات بنسبة 22,5%، بسبب سعر السوق وانخفاض الحجم في الشحن، والذي قابله جزئيًا النمو في أعمال الرعاية الصحية.
- بلغ هامش التشغيل 7,3%؛ وبلغ هامش التشغيل المعدل 7,6%.
توقعات عام 2023
تقدم الشركة إرشادات معينة على أساس معدل (غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا) لأنه ليس من الممكن التنبؤ بتسوية أو تقديم تسوية تعكس تأثير تعديلات المعاشات المستقبلية أو غيرها من الأحداث غير المتوقعة، التي سيتم تضمينها في تقارير النتائج (المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا) ويمكن أن تكون مادية.
في يناير، قدمت UPS نطاقًا لأهدافها المالية لعام 2023 بناءً على توقعات الاقتصاد الكلي في ذلك الوقت. خلال الربع الأول من عام 2023، تدهورت بيئة الحجم العالمي بسبب الظروف الكلية الصعبة والتغيرات في سلوك المستهلك. نتيجة لذلك، تتوقع UPS أن تكون إيرادات العام بأكمله والهامش التشغيلي المعدل في الحد الأدنى من النطاق الذي تم توجيهه مسبقًا.
الأهداف المالية لعام 2023 هي:
- إيرادات موحدة تبلغ حوالي 97 مليار دولار
- هامش تشغيلي موحد معدل يبلغ حوالي 12,8%
- نفقات رأسمالية تُقدّر بحوالي 5,3 مليار دولار
- دفعات توزيع أرباح، خاضعة لموافقة مجلس الإدارة، بنحو 5,4 مليار دولار
- تستهدف عمليات إعادة شراء الأسهم حوالي 3 مليارات دولار
* " المبالغ المعدلة" هي مقاييس مالية غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. انظر ملحق هذا الإصدار لمناقشة المقاييس المالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، بما في ذلك تسوية مقياس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا الأكثر ارتباطًا.
جهات الاتصال:
فريق العلاقات الإعلامية في UPS: 404-828-7123 or pr@ups.com
علاقات المستثمرين في UPS: 404-828-6059 (الخيار 4) أو investor@ups.com
# # #
معلومات الاجتماع الهاتفي
ستناقش كارول تومي، الرئيس التنفيذي لشركة UPS، وبرايان نيومان، الرئيس المالي للشركة، نتائج الربع الأول مع المستثمرين والمحللين خلال اجتماع هاتفي الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، 25 أبريل 2023. ستكون هذه المكالمة مفتوحة للآخرين عبر بث مباشر عبر الويب. للوصول إلى المكالمة، تفضل بالانتقال إلى www.investors.ups.com وانقر فوق "Earnings Conference Call" (اجتماع هاتفي حول الأرباح). توجد معلومات مالية إضافية مُدرجة في الجداول المالية المفصلة، التي يتم نشرها عبر الموقع الإلكتروني www.investors.ups.com تحت عنوان "Quarterly Earnings and Financials" (الأرباح ربع السنوية والإحصائيات المالية)، وكما تم تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة كمستند إثبات لتقريرنا الحالي في نموذج 8-K.
نبذة عن UPS
تُعد شركة UPS (المُدرجة في بورصة نيويورك باسم: UPS) واحدة من أكبر الشركات في العالم، بإيرادات بلغت 100,3 مليار دولار في عام 2022، وهي تقدم مجموعة واسعة من الحلول اللوجستية المتكاملة للعملاء في أكثر من 220 دولة وإقليم. يركز موظفو UPS على بيان غايتها، وهو "دفع عالمنا إلى الأمام عن طريق تقديم ما يهم"، حيث يتبنى أكثر من 500 ألف موظف في الشركة إستراتيجية يذكرها ببساطة وينفذها بقوة: العميل أولًا. القيادة من قِبل الأفراد. الالتزام بالابتكار. تلتزم UPS بتقليل تأثيرها على البيئة ودعم المجتمعات التي نخدمها في جميع أنحاء العالم. تتخذ UPS أيضًا موقفًا ثابتًا لدعم التنوع، والمساواة، والشمول. يمكن العثور على المزيد من المعلومات عبر www.ups.com، وabout.ups.com ، وwww.investors.ups.com.
بيانات تطلعية
يحتوي هذا الإصدار، وتقريرنا السنوي عن النموذج 10-K للسنة المنتهية 31 ديسمبر 2022، وتقاريرنا الأخرى لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات - وقد تحتوي في المستقبل - على "بيانات تطلعية" بالمعنى الوارد في قانون إصلاح تقاضي الأوراق المالية الخاصة لعام 1995. تهدف البيانات التي لا تشير إلى حقائق حالية أو تاريخية، وجميع العبارات المصحوبة بكلمات مثل "سوف"، و"نعتقد"، و"نتصور"، و"نتوقع"، و"نقدر"، و"نفترض"، و"نعتزم"، و"نتوقع"، و"نستهدف"، و"نخطط"، والكلمات المماثلة، إلى أن تكون بيانات تطلعية. وتخضع البيانات التطلعية لأحكام الملاذ الآمن لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية وفقًا للمادة 27A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، والمادة 21E من قانون تداول الأوراق المالية لعام 1934.
نضمِّن، من وقت لآخر، بيانات تطلعية كتابية أو شفوية في المواد الأخرى، التي يتم الكشف عنها للجمهور. قد تتعلق البيانات التطلعية بنيتنا، أو اعتقادنا، أو تنبؤاتنا، أو توقعاتنا الحالية، بشأن اتجاهنا الاستراتيجي، أو الاحتمالات، أو النتائج المستقبلية، أو الأحداث المستقبلية؛ وهي لا تتعلق على نحو صارم بحقائق تاريخية أو حالية. وترى الإدارة أن هذه البيانات التطلعية معقولة كلما يتم الإدلاء بها. ومع ذلك، لا بد من توخي الحذر وعدم الاعتماد بشكل غير مبرر على أي بيانات تطلعية، لأن هذه البيانات لا تتعلق إلا بتاريخ إصدارها، ولا يمكن التنبؤ بالمستقبل، وهذه طبيعته، على وجه اليقين.
تخضع البيانات التطلعية لمخاطر وأوجه عدم يقين معينة قد تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تجربتنا التاريخية، وتوقعاتنا الحالية، أو نتائجنا المتوقعة. تشمل هذه المخاطر وأوجه عدم اليقين، على سبيل المثال لا الحصر، ما يؤثر على ما يلي: استمرار الشكوك المتعلقة بجائحة كوفيد-19؛ التغيرات التي طرأت على الظروف الاقتصادية العامة، في الولايات المتحدة أو على الصعيد الدولي؛ تطور الصناعة والمنافسة الكبيرة؛ التغيرات التي طرأت على علاقاتنا مع أي من عملائنا المهمين؛ قدرتنا على اجتذاب موظفين مؤهلين والاحتفاظ بهم؛ إضرابات، أو توقف عن العمل، أو تباطؤ من جانب موظفينا؛ نتائج المفاوضات والتصديق على عقود العمل؛ قدرتنا على المحافظة على علامتنا التجارية وسمعة شركتنا؛ زيادة متطلبات الأمن المادي أو تعقيدها؛ خرق كبير للبيانات أو تعطل نظام تكنولوجيا المعلومات؛ التغير في المناخ العالمي؛ تعرّض أعمالنا لحالات انقطاع أو لتأثيرات عليها من خلال الأحداث أو الكوارث الطبيعية أو تلك التي من صنع الإنسان أو الكوارث الطبيعية، بما في ذلك الهجمات الإرهابية أو الأوبئة أو الجائحات؛ تعرُّضنا للتطورات الاقتصادية، والسياسية، والاجتماعية المتغيرة في الأسواق الدولية؛ قدرتنا على تحقيق المزايا المتوقعة من عمليات الاستحواذ، أو الترتيبات المالية، أو المشاريع المشتركة، أو التحالفات الاستراتيجية؛ التغير في أسعار الطاقة، بما في ذلك البنزين، والديزل، ووقود الطائرات، أو حالات انقطاع إمدادات هذه السلع؛ التغيرات في معدل سعر الصرف أو أسعار الفائدة؛ قدرتنا على التنبؤ بدقة باحتياجاتنا الاستثمارية الرأسمالية المستقبلية؛ النفقات الهامة والتزامات التمويل المتعلقة بصحة الموظف، وصحة المتقاعدين أو مزايا التقاعد أو كليهما؛ قدرتنا على إدارة نفقات التأمين والدعاوى القضائية؛ التغييرات في استراتيجية العمل، أو اللوائح الحكومية، أو الظروف الاقتصادية، أو ظروف السوق التي قد تؤدي إلى إضعاف أصولنا؛ الالتزامات الضريبية الإضافية مُحتملة التحصيل التابعة للولايات المتحدة أو الدولية؛ القوانين والأنظمة الأكثر صرامة، بما في ذلك ما يتعلق بتغير المناخ؛ والمطالبات أو الدعاوى القضائية المحتملة المتعلقة بالعمل والتوظيف، والإصابة الشخصية، والأضرار التي تلحق بالمنشآت، والممارسات التجارية، والمسؤولية البيئية وشؤون أخرى؛ والمخاطر الأخرى التي تمت مناقشتها في ملفاتنا التي تُقدّم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات من وقتٍ لآخر، بما في ذلك تقريرنا السنوي عن النموذج 10-K للسنة المنتهية 31 ديسمبر 2022 والتقارير المُقدّمة لاحقًا. يجب عليك مراعاة القيود المفروضة على البيانات التطلعية، والمخاطر المرتبطة بها، وعدم الاعتماد بشكل مفرط على دقة التنبؤات الواردة في مثل هذه البيانات التطلعية. نحن لا نتعهد بأي التزام لتحديث البيانات التطلعية بحيث تعكس الأحداث، أو الظروف، أو التغييرات في التوقعات، أو وقوع أحداث غير متوقعة بعد تاريخ صدور تلك البيانات، باستثناء ما يقتضيه القانون.
قد تعكس المعلومات، بما في ذلك المقارنات مع الفترات السابقة، النتائج المعدلة. انظر الملحق للاطلاع على تسويات النتائج المعدلة وغيرها من التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).
التوفيق بين التدابير المالية الممتثلة للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) والتدابير المالية غير الممتثلة للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا
نكمِّل من وقت لآخر الإبلاغ عن معلوماتنا المالية، المحددة بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا ("GAAP")، ببعض الإجراءات المالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا.
يجب النظر في المقاييس المالية المعدلة عمومًا، بالإضافة إلى، وليس بديلاً عن، نتائجنا المُبلغ عنها، المُعدَّة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. لا تمثل مقاييسنا المالية المعدلة أساسًا محاسبيًا شاملاً، وبالتالي قد لا تكون قابلة للمقارنة مع المقاييس التي تحمل عنوانًا مشابهًا والتي تم الإبلاغ عنها من قِبل الشركات الأخرى.
مقاييس تطلعية غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا
من وقت لآخر، عند تقديم مقاييس تطلعية غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، لا يمكننا تقديم تسويات كمية لمقياس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا الأكثر ارتباطًا بسبب عدم التيقّن من توقيت أي تعديلات يمكن أن تكون جوهرية في أي فترة، أو مقدارها، أو طبيعتها.
التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية وأنشطة التحوُّط المالي
تستثني الإيرادات المحايدة للعملة، والإيرادات لكل قطعة، وأرباح التشغيل، تأثير مقارنة الفترات الحالية بالسابقة لتغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية، وأي أنشطة تحوُّط خاصة بالعملة الأجنبية. تُحسب هذه التدابير عن طريق قسمة الإيرادات بالدولار الأمريكي المُبلغ عنها للفترة الحالية، والإيرادات لكل قطعة، والأرباح التشغيلية، على متوسط أسعار الصرف للفترة الحالية، لاشتقاق إيرادات الفترة الحالية بالعملة المحلية، والإيرادات لكل قطعة، وأرباح التشغيل. ثم تُضرب المبالغ المشتقة في متوسط أسعار صرف العملات الأجنبية المستخدمة، للإفصاح عن النتائج المقارنة لكل شهر في فترة السنة السابقة (بما في ذلك تأثير أي أنشطة تحوُّط متعلقة بالعملات الأجنبية). الفرق بين الإيرادات بالدولار الأمريكي المبلغ عنها للفترة الحالية، والإيرادات لكل قطعة، وأرباح التشغيل، وبين الإيرادات بالدولار الأمريكي المُشتقة للفترة الحالية، والإيرادات لكل قطعة، والأرباح التشغيلية، يمثل تأثير مقارنة الفترات الحالية بالسابقة بالنسبة لأسعار صرف العملات الأجنبية وأنشطة التحوُّط المالي.
تغييرات تصميم برنامج التعويضات الحافزة
خلال عام 2022، أجرينا بعض التغييرات الهيكلية على تصميم برامج التعويضات الحافزة التي نتج عنها رسوم غير نقدية لمرة واحدة فيما يتعلق بتسريع منح بعض مكافآت حوافز الأسهم التي لا نتوقع تكرارها. نحن نكمل عرض أرباحنا التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل وربح السهم، بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير هذه التغييرات. نحن نعتقد أن استبعاد تأثيرات مثل هذه التغييرات يسمح لمستخدمي بياناتنا المالية بتحديد اتجاهات النمو الأساسية بشكل أكثر ملاءمة في مصروفات التعويضات والمزايا.
تغييرات القيمة المتبقية المقدرة للأصول طويلة الأمد
خلال الربع الرابع من عام 2022، تكبدنا رسوم غير نقدية لمرة واحدة ناتجة عن انخفاض في القيمة المتبقية المقدرة لأسطولنا MD-11. نحن نكمل عرض أرباحنا التشغيلية، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل وربح السهم، بتدابير غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي تستبعد تأثير هذه الرسوم. نحن نعتقد أن استبعاد تأثير هذه الرسوم يُمكِّن مستخدمي بياناتنا المالية بشكل أفضل من فهم التكلفة المستمرة المرتبطة بأصولنا طويلة الأجل.
التحول والرسوم الأخرى
الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد، والضرائب، والإهلاك، والاستهلاك، وهامش التشغيل، والدخل قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل، وعوائد الأسهم، قد تستبعد تأثير الرسوم المتعلقة بأنشطة التحول، وحسن السمعة، وانخفاض قيمة الأصول، وتصفية الاستثمارات. نحن نعتقد أن استبعاد تأثير هذه الرسوم يُمكِّن مستخدمي بياناتنا المالية بشكل أفضل من عرض أداء الأعمال الأساسي من نفس منظور الإدارة. نحن لا نأخذ هذه التكاليف في الاعتبار عند تقييم الأداء التشغيلي لوحدات أعمالنا، أو اتخاذ قرارات لتخصيص الموارد، أو عند تحديد مكافآت التعويضات الحافزة.
مزايا مرحلة التقاعد المحددة ومكاسب وخسائر الخطة الطبية لمرحلة ما بعد التقاعد
نحن ندرك التغيرات التي تطرأ على القيمة العادلة لأصول خطة التقاعد وصافي المكاسب والخسائر الاكتوارية (التأمينية)، التي تزيد على 10% (تُحدد هذه القيمة بأنها 10% من القيمة العادلة لأصول النظام أو الالتزام بالمزايا المتوقعة للخطة)، بالإضافة إلى المكاسب والخسائر الناتجة عن تقليص وتسويات النظام، لخطط المزايا المحددة الخاصة بمرحلة التقاعد وما بعد التقاعد على الفور، كجزء من دخل (مصروف) المعاشات التقاعدية وغيرها في قائمة الدخل الموحدة. نحن نعرض دخلنا قبل ضرائب الدخل، وصافي الدخل، وأرباح الأسهم، بتدابير معدلة تستبعد تأثير هذه الأرباح والخسائر وتأثيرات ضريبة الدخل وثيقة الصلة. ونعتقد أن استبعاد أرباح وخسائر خطة المزايا المحددة هذه سيوفر معلومات تكميلية مهمة، عن طريق إزالة التقلبات المرتبطة بتعديلات الخطة والتغيرات قصيرة الأجل في أسعار الفائدة في السوق، وقيم الأسهم، والعوامل المماثلة.
تُحسب آثار ضريبة الدخل المؤجلة على التعديلات الخاصة بمرحلة التقاعد وما بعد التقاعد بضرب معدلات الضرائب القانونية المعمول بها في كل ولاية ضريبية، بما في ذلك الولاية القضائية الفيدرالية الأمريكية والعديد من الولايات الأمريكية والولايات القضائية غير الأمريكية، حسب التعديلات.
التدفق النقدي الحر
نحن نحسب التدفق النقدي الحر بوصفه تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية، مطروحًا منها النفقات الرأسمالية والعائدات المكتسبة من بيع الممتلكات والمنشآت والمعدات، بالإضافة إلى، أو ناقص، صافي التغيرات في أنشطة الاستثمار الأخرى. ونرى أن التدفق النقدي الحر هو مؤشر مهم لمقدار النقد الناتج عن عملياتنا التجارية المستمرة، ونستخدم ذلك كمقياس للنقد الإضافي المتاح للاستثمار في أعمالنا، والوفاء بالتزاماتنا المتعلقة بالديون، وإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين.
العائد المعدل على رأس المال المُستثمَر
يُحسب العائد المعدل على رأس المال المستثمر (ROIC) على أنه الاثني عشر شهرًا اللاحقة ("TTM") للدخل التشغيلي المعدل مقسومًا على متوسط إجمالي الدين، والتزامات مزايا مرحلة التقاعد وما بعد التقاعد غير المتداولة، وحقوق المساهمين، في نهاية الفترة الحالية ونهاية الفترة المقابلة للسنة السابقة. نظرًا لأن العائد المعدل على رأس المال المستثمر ليس مقياسًا محددًا من جانب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، فإننا نحسبه جزئيًا باستخدام مقاييس مالية غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، والتي نرى أنها أكثر دلالة على أداء أعمالنا المستمر. نحن نعتبر العائد المعدل على رأس المال المستثمر مقياسًا مفيدًا لتقييم فعالية استثماراتنا الرأسمالية طويلة الأجل وكفاءتها.
إجمالي الديون المعدلة/الأرباح قبل خصم الفوائد، والضرائب، والإهلاك، والاستهلاك، المعدلة
يُعرَّف إجمالي الدين المعدل على أنه ديننا طويل الأجل وعقود الإيجار التمويلي، بما في ذلك آجال الاستحقاق الحالية، بالإضافة إلى التزامات مزايا مرحلة التقاعد وما بعد التقاعد غير المتداولة. يتم تعريف EBITDA المعدلة على أنها الأرباح قبل الفوائد، والضرائب، والإهلاك، والاستهلاك المعدلة لتأثيرات إعادة تصميم برنامج التعويضات الحافزة، والتحويل والتكاليف الأخرى، ومكاسب وخسائر خطة المزايا المحددة والإيرادات الأخرى. نرى أن نسبة إجمالي الدين المعدل إلى الأرباح قبل خصم الفوائد، والضرائب، والإهلاك، والاستهلاك، هي مؤشر مهم لقوتنا المالية، وهي نسبة تستخدمها الأطراف الخارجية عند تقييم مستوى مديونيتنا.
