UPSは2023年第3四半期決算を発表

• 連結売上高は、前年度の242億ドルに対し、211億ドルに
• 連結営業利益は13億ドル、調整後^*の連結営業利益は16億ドル
• 連結営業利益率は6.4%、調整後の連結営業利益率は7.7%
• 希薄化後EPSは1.31ドル、調整後の希薄化後EPSは昨年の2.99ドルから1.57ドルに

アトランタ – 2023 年 10 月 26 日 – UPS（NYSE:UPS）が本日発表した2023年第3四半期の連結売上は、前年同期比12.8%減の211億ドルでした。連結営業利益は13億ドルで、前年同期比56.9％減、調整後ベースでは48.7％減となりました。1株当たり希薄化利益は1.31ドル、調整後の1株当たり希薄化利益は前年同期比47.5%減の1.57ドルとなりました。

2023年第3四半期については、GAAP決算には2億1900万ドル（または稀薄後1株当たり0.26ドル）の税引後費用が含まれます。これは米国の一部の非組合員のパートの監督者に対する１回払いの4600万ドルおよび7000万ドルの改革費用およびその他の費用、非現金の1億300万ドルののれんの減損で構成されています。

「マクロ経済情勢の悪化により、本四半期で世界の需要に悪影響が生じましたが、当社の米国の労働協約は9月初めに全面的な合意に至り、労使交渉の間に他社に流れていた荷物は当社のネットワークに戻り始めています。この困難な時期に、すべてのUPS社員の努力と、再び業界をリードするサービスをお客様に提供できたことに感謝したいと思います。」と、UPSの最高経営責任者 (CEO)のCarol Toméは述べています。「今後については、年末年始の繁忙期への対応を進めています。」

米国国内部門

• 売上高は、1日平均の取扱数量が11.5％減少したことにより11.1％減少しましたが、1個あたりの売上高が2.0％増加したことにより、一部相殺されました。
• 営業利益率は4.2%、調整後の営業利益率は4.9%でした。

国際部門

• 売上は、主に1日平均の取扱数量が6.6%減少したこととアジアおよびヨーロッパの取引レーンが引き続き軟調だったことから、11.1%減少しました。
• 営業利益率は14.8%、調整後の営業利益率は15.8%でした。

サプライ・チェーン・ソリューション¹

1 ASC Topic 280 - セグメント決算における決算対象のセグメントの基準を満たさない営業セグメントで構成されます。

• ヘルスケア事業の成長により一部相殺されましたが、主に市場の運賃の下落と貨物の取扱の減少により、売上は21.4%減となりました。
• 営業利益率は4.5%、調整後の営業利益率は8.8%でした。

2023年の見通し

会社は、調整後（非GAAP）ベースで特定のガイダンスを提供しています。これは、将来年金の調整やその他の想定外の事象による影響を反映した調整を予想または提供するのは不可能であり、計上されている（GAAP）結果に含まれ、重要なものとなる可能性があることによります。

UPSは、主に世界的なマクロ経済の先行きが不透明なことを反映して、2023年の通年の連結売上および調整後の営業利益率の目標を更新しています。2023年通年では、売上は913億ドルから923億ドルの間、調整後連結営業利益率は10.8%から11.32%となるものと当社では予想しています。

当社は、取締役会の承認を条件に、通年の計画済みの資本支出目標約53億ドル、支払配当予想約54億ドルを維持しています。UPSは現在、2023年の通年の株式買い戻し額は約22.5億ドルと予想しています。通年の実効税率は約22%と予想されます。

_{*「調整済み」の額は、非GAAP財務指標です。最も緊密に関連するGAAPの額の調整を含む、GAAPに準拠しない額についての話題に関しては、このリリースの付録をご覧ください。}

連絡先:

UPSメディア広報：404-828-7123 またはpr@ups.com

UPSのIR情報：404-828-6059 (オプション4) または investor@ups.com

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カンファレンスコールの情報

UPSのCEOであるCarol ToméとCFOのBrian Newmanは、2023 年 10 月 26 日東部時間午前8時30分のカンファレンスコールにて投資家とアナリストと共に第3四半期の結果について話し合う予定です。この電話は、ライブWebcastを通じて他の人も視聴できます。このコールにアクセスするにはwww.investors.ups.comに移動し、「Earnings Conference Call」をクリックしてください。追加の財務情報は、「四半期決算と財務」の下でwww.investors.ups.comに投稿され、Form 8-Kの当社の最新の報告書の別紙としてSECに提出された、詳細な財務スケジュールに含まれています。

UPS について

UPS（NYSE: UPS）は、世界有数の大企業で、2022年の売上は1003億ドルに達し、200以上の国と地域の顧客に広範な統合された物流ソリューションを提供しています。50万人を超える当社の社員は、「大切なものを運ぶことで世界を前進させる」というUPSの社会における存在意義に重点を置き、簡潔で強力な次の戦略を活用しています：お客様第一人材主導イノベーション重視。UPSは、環境への影響を軽減し、全世界の当社が業務を行う地域社会の支援に努めています。UPSはまた、ダイバーシティ、平等、およびインクルージョンを、断固として支援します。詳細については、www.ups.comおよびabout.ups.com、www.investors.ups.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述

本リリースおよび2022 年 12 月 31 日に修了した年のForm 10-Kにある年次報告書、証券取引委員会へのその他の提出物には、1995年私募証券訴訟改革法の意味における「将来予想に関する記述」が含まれ、また将来含まれる場合があります。現在または過去の事実の記述以外の記述、および「と見られる」、「考える」、「予想する」、「予測する」、「推定する」、「想定する」、「意図する」、「見込む」、「目標」、「計画」、および同様の用語が付いたすべての記述は、将来予想に関する記述であることを目的としたものです。将来予想に関する記述は、1933年証券法の第27A項および1934年証券取引法の第21E項に従う連邦証券法のセーフハーバー条項に準拠して行われます。

当社は随時、その他の一般に開示する資料にも将来予想に関する書面および口頭の声明を含めます。将来の見通しに関する記述は、当社の戦略の方向性や見通し、将来の結果、将来の事象についての当社の意図や考え、予測、現在の予想に関連する場合があります。当該の記述は、過去または現在の事実には全く関連しません。経営陣は、こうした将来予想に関する記述は、作成時点で合理的であると考えていますが、当該の記述は、もともとその時点および将来でのことを取り上げているに過ぎず、確実に予測可能ではないため、将来予想に関する記述に過度に依存しないよう注意してください。

将来予想に関する記述は、過去の経験や現在の予想、想定される結果と大きく異なる結果を実際にもたらす可能性のある特定のリスクおよび不確実性を伴います。こうしたリスクや不確実性には、以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません：COVID-19パンデミックに関連する引き続いての不確実性。米国および国際的な経済全般の状況の変化。業界の進歩および競争激化。重要な顧客との関係の変化。有資格の社員を獲得、保持できるかどうか。当社社員によるストライキまたは業務中断、遅延。労働契約の交渉および批准の結果。ブランドイメージおよび会社の評判を維持できるかどうか。物理的なセキュリティ要件の増加または複雑化。重大なデータ漏洩または情報テクノロジーシステムの障害。世界的な気候変動。テロリストの攻撃や疫病、パンデミックを含む、自然または人為的な事象または災害による、当社の事業の中断またはその影響。国際市場での経済および政治、社会的動向の変化に晒されること。買収や事業売却、合弁、戦略的提携から想定される利益を実現できるかどうか。ガソリンおよび軽油、ジェット燃料を含むエネルギーの価格の変化、およびそれら商品の供給の途絶の影響。為替レートや金利の変動。将来の設備投資のニーズを正確に予測できるかどうか。社員の健康および/または退職者の健康、年金給付に関連する当社の支出または資金拠出の増加。保険や請求の支出を管理できるかどうか。当社の資産の減少をもたらす可能性のある、事業戦略や政府の規制、経済や市場の状況の変化。米国または米国外での税負担の増加の可能性。気候変動問題など、ますます厳しくなる法律や規制。労働および雇用、負傷、財産の損害、業務慣行、環境への責任、その他の問題に関連する潜在的な請求または訴訟。また、2022 年 12 月 31 日を末日とする年度のForm 10-Kによる当社の年次報告書およびその後提出された報告書を含む、証券取引委員会に適宜提出される書類に記載されているその他のリスク。将来の見通しに関する記述の限度やそれに関連するリスクを考慮し、当該の将来の見通しに関する記述に含まれる予測の正確性に過度に依存しないようにしてください。当社は、法律で必要な場合を除き、事象や状況、予想の変化、または記述の作成日以降の想定外の事象の発生を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

当社は随時、アナリストおよび投資家との会議に参加する予定です。スライドやプレゼンテーションなど、それら会議で提供または表示される資料は、発表後に、「プレゼンテーション」の見出しの下にあるインベスター・リレーションズのウェブサイト（www.investors.ups.com ）に掲示されます。これらのプレゼンテーションには、当社についての新たな重大な非公開情報が含まれる場合があり、当社ではこうした仕組みを一般向けの発表で使用する場合があるため、新たな掲示についてこのサイトを注視するようにしてください。

GAAPの調整および非GAAP財務指標

当社は、一般的に認められた会計原則（「GAAP」）で定められた財務情報の報告を、特定の非GAAP財務指標で補足します。

調整後の財務指標は、GAAPに従って準備され計上された結果に取って代わるものであってはならず、追加されるべきものです。当社の調整後の財務指標は、会計を総合的に表すものではないため、他社が発表した同様の表記の指標との比較対象とはなりません。

将来の見通しに関する非GAAP指標

将来の見通しに関する非GAAP指標を随時示す際には、ある期間で重要な可能性のある調整の時期や額、性質が確実なものではないため、最も密接に関連するGAAP指標の定量的な調整を行うことはできません。

為替レートの変化とヘッジ活動

当社は、売上、荷物1個当たりの売上および営業利益のレポートを調整済みの指標で補完していますが、外国為替レートの変化およびヘッジ操作の期間的影響は除外されており、フリーキャッシュフローを開示しています。通貨中立の収益、荷物1個当たりの収益、および営業利益の情報により、当社財務諸表のユーザーが、当社の製品と結果における成長傾向を理解することができるようになると、信じています。当社では、通貨中立のベースで、国際パッケージおよびサプライチェーンソリューション業務の業績を評価しています。

通貨中立の収益、荷物1個当たりの収益、および営業利益は、米国ドル収益、荷物1個当たりの収益および営業利益が計上されている現在期間を、現在期間の平均為替レートで割ることで計算され、現在期間の現地通貨収益、荷物1個あたり収益と営業利益を算出します。算出された額に、前年期間における各月の比較可能な結果を解釈するのに使用される平均為替レートを掛けあわせます（外貨ヘッジ活動の期間にわたる影響を含む）。現在期間に計上されている米国ドル収益、荷物1個あたり収益と営業利益、並びに、算出された現在期間の米国ドル収益、荷物1個あたり収益と営業利益の間の差が、期間にわたる通過変動の影響です。

インセンティブ報酬プログラム設計の変更

2022年の間に、当社ではインセンティブ報酬プログラム設計の一部の構成の変更を完了し、それにより、一部の株式インセンティブの加速行使に関連する一括の現金以外の費用が発生しましたが、これが再び発生するとは当社では予想していません。当社では営業利益と営業利益率、法人税引前利益、純利益、1株当たり利益に加え補完的に非GAAP指標を発表していますが、これにはこうした費用は含まれていません。当社では、こうした費用の影響を除外することで、財務指標を使用する場合に、報酬や複利厚生の支出の元の増加傾向をより適切に特定できるようになるものと考えています。

長期保有資産の推定残存価格の変更

2022年第4四半期に、MD-11機の推定残存価格の減額による、一括の現金以外の費用が発生しました。当社では営業利益と営業利益率、法人税引前利益、純利益、1株当たり利益に加え補完的に非GAAP指標を発表していますが、これにはこうした費用は含まれていません。当社では、この費用の影響を除外することで、決算報告の利用者が、長期保有資産に関連する今後の費用についてより理解できるようになるものと考えています。

組織変更費用およびのれん代、資産減損、事業売却費用

当社では営業利益と営業利益率、法人税引前利益、純利益、1株当たり利益に加え補完的に非GAAP指標を発表していますが、これには組織変更費用およびのれん代、資産減損、事業売却費用に関連する費用の影響は含まれていません。当社では、こうした費用の影響を除外することで、決算報告の利用者が、経営陣と同じ観点から元の業績を把握、評価できるようになるものと考えています。当社では、事業部門の業績の評価やリソースの割り当ての決定、インセンティブ報酬の決定の際には、こうした費用を考慮しません。

1回限りの補償

当社は営業利益および営業利益率、税引前利益、純利益、1株当たり利益を、トラック運転手組合との労働協約の承認後に、一部の米国の非組合員のパートタイムの監督者に行われた1回払いの影響を除いた非GAAPで補足しています。当社では、この支払または同様の支払が再び行われるとは予想していません。当社では、この1回限りの支払の影響を除外することで、決算報告の利用者が、経営陣と同じ観点から基本的な業績を把握し評価できるようになるものと考えています。

確定給付年金および退職後の医療保険制度の損益

当社は、年金および退職後の確定給付型年金制度について、年金資産の公正価値の変動および10％を超える純数理計算上の差異（制度の資産の公正価値または制度の予想給付負債のうち大きい方の10%と定義）ならびに制度の縮小および清算による損益を、連結収益の記載で投資収益およびその他の一部として速やかに認識しています。当社は、法人税引前利益、純利益および1株当たり利益の開示について、調整後指標で補足しており、この指標は、これら損益とそれに関連する所得税効果の超過において認識されている損益の影響部分を除外しています。当社は、このような確定給付型制度の損益を除外することにより、制度の改定や市場金利、株式価値および同様の要因の短期的な変動に関連する重要な追加情報を提供することができると考えています。

フリーキャッシュフロー

資本支出のより少ない業務活動、不動産、有形固定資産の売却による収益からのフリー・キャッシュ・フローとして、純現金収支を計算し、その他の投資活動における正味の変動をプラスまたはマイナスしています。フリーキャッシュフローは、継続的な業務操業によりどのぐらいの現金が生み出されているかを示す重要な指標であると当社は信じており、また当社業務への投資、債務返済、株主への現金還元の際に利用可能な、増分現金指標としてこれを使用しています。

調整後の投資資本リターン

調整後ROICは、12か月遅行（「TTM」）調整後営業利益を、今期末および前年の対応する期末の総負債および固定年金・退職後給付債務、株主資本の平均で割って計算されます。調整後ROICはGAAPにより定義された指標ではないため、当社の継続的な業務実績を最も示すと当社が考える非GAAP財務指標を一部使用して計算します。当社では、調整後ROICは、長期的な資本投資の有効性と効率性を評価するのに有用な指標であると考えています。

調整後総負債 / 調整後EBITDA

調整後総負債は、当期満期部分を含む長期負債およびファイナンスリースに固定年金・退職後給付債務を加えたものと定義されます。調整後EBITDAは、インセンティブ報酬プログラム設計の設計変更ならびに変革およびその他の費用、確定給付年金制度の損益、その他の収益の影響について調整された、支払利息・税金・減価償却・償却控除前利益と定義されます。当社では、調整後総負債と調整後EBITDAの比率は、財務の健全性についての重要な指標であり、負債の水準を評価する際に第三者が使用する比率であると考えています。