UPS publie les résultats du 4e trimestre 2022

• Chiffre d’affaires consolidé de 27,0 milliards USD, en baisse de 2,7 % par rapport à l’exercice précédent.
• Marge opérationnelle consolidée de 11,8 % ; Marge opérationnelle consolidée et ajustée de 14,1 %
• BPA dilué de 3,96 USD ; BPA dilué ajusté de 3,62 USD, en hausse de 0,8 % par rapport à l’exercice précédent.
• Déclare un dividende trimestriel de 1,62 USD, une augmentation de 6,6 % par action, et autorise un nouveau programme de rachat d’actions de 5 milliards USD, remplaçant l’autorisation existante.

ATLANTA – UPS (NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé du quatrième trimestre 2022 de 27 milliards USD, soit une baisse de 2,7 % par rapport au quatrième trimestre 2021. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est élevé à 3,2 milliards USD, soit une baisse de 17,9 % par rapport au quatrième trimestre de 2021, et de 3,3 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action s’est élevé à 3,96 USD pour le trimestre, soit une hausse de 0,8 % sur une base ajustée de 3,62 USD par rapport à la même période en 2021.

Pour le quatrième trimestre de 2022, les résultats GAAP comprennent un bénéfice net de 299 millions USD, soit 0,34 USD par action diluée, composé d’un gain de retraite MTM (à la valeur du marché) hors trésorerie après impôt de 782 millions USD, des frais uniques hors trésorerie après impôt de 384 millions USD résultant de l’acquisition accélérée d’unités de performance restrictive en rapport avec une modification dans la conception du programme de compensation incitative, des frais uniques hors trésorerie après impôt de 58 millions USD en raison d’une réduction de la valeur résiduelle des appareils MD-11 de la compagnie et des frais de transformation après impôts et autres frais de 41 millions USD.

« Je tiens à remercier tous les employés UPS pour avoir livré ce qui compte tout au long de la période des fêtes, et fourni des services de première qualité à nos clients pour la cinquième année consécutive », déclare Carol Tomé, présidente-directrice générale UPS. « Cette année, nous avons atteint notre marge opérationnelle consolidée cible et les objectifs de rendement du capital investi un an plus tôt que prévu. Les résultats de 2022 montrent que notre stratégie fonctionne. »

Segment domestique américain

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 3,1 %, grâce à une hausse de 7,2 % du revenu unitaire.
• La marge opérationnelle était de 10,1 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 12,8 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a diminué de 8,3 %, attribuable à une réduction de 8,6 % du volume quotidien moyen en raison de la baisse du volume national et de la fragilité des destinations commerciales chinoises.
• La marge opérationnelle a été de 20,6 % ; la marge opérationnelle ajustée a été de 22,0 %_.

Solutions de chaîne logistique¹

¹ Comprend tous les autres secteurs qui ne répondent pas aux critères de secteur définis dans l’ASC Topic 280 – Segment Reporting.

• Le chiffre d’affaires a diminué de 18,1 %, en raison du volume et de la baisse des prix du marché dans les expéditions de fret aérien et maritime, qui a été partiellement contrebalancée par la croissance de notre activité de soins de santé.
• La marge opérationnelle était de 8,7 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 10,5 %.

Résultats consolidés sur l’ensemble de l’exercice 2022

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 3,1 %, atteignant 100,3 milliards USD.
• Bénéfice d’exploitation de 13,1 milliards USD ; bénéfice d’exploitation ajusté de 13,9 milliards USD, en hausse de 5,4 %.
• La marge opérationnelle était de 13,0 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 13,8 %.
• L’EPS dilué totalisait 13,20 USD ; l’EPS dilué ajusté était de 12,94 USD.
• Le rendement du capital investi ajusté était de 31,3 %.
• Le flux de trésorerie a atteint 14,1 milliards USD ; le flux de trésorerie disponible ajusté était de 9,0 milliards USD.

Par ailleurs, l’entreprise a restitué 8,6 milliards USD de liquidités aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d’actions.

Rendement pour les actionnaires

Pour la 14e année consécutive, le conseil d’administration UPS a approuvé une augmentation du dividende trimestriel de l’entreprise. Pour le premier trimestre de 2023, UPS versera un dividende de 1,62 USD par action pour toutes les actions de classe A et de classe B en circulation. Le dividende est payable le 10 mars 2023 aux actionnaires inscrits le 21 février 2023. En outre, le conseil d’administration UPS a validé une nouvelle autorisation de rachat d’actions de 5 milliards USD, qui remplace l’autorisation existante de l’entreprise.

Perspectives pour 2023

La société fournit des conseils sur une base ajustée (non-GAAP), car il n’est pas possible de prédire ou de prévoir un rapprochement reflétant l’impact des ajustements des futures retraites ou d’autres événements imprévus, qui devrait être inclus dans les résultats déclarés (GAAP) et pourrait être essentiel.

Pour l’ensemble de l’exercice 2023, UPS prévoit un chiffre d’affaires compris entre 97,0 et 99,4 milliards USD et une marge opérationnelle consolidée ajustée de 12,8 à 13,6 %.

La société prévoit des dépenses d’investissement représentant environ 5,3 milliards USD, des versements de dividendes d’environ 5,4 milliards USD, sous réserve de l’approbation du conseil, ainsi que des rachats d’actions d’environ 3 milliards USD. Le taux d’imposition effectif devrait être d’environ 23,5 %.

_{* « Les montants « ajustés » sont des mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) (non-GAAP – GAAP : Generally Accepted Accounting Principles). Voir l’annexe de ce communiqué pour une discussion des mesures financières non-GAAP, y compris un rapprochement avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée.}

Contacts :
UPS Media Relations : 404-828-7123 ou pr@ups.com
Relations avec les investisseurs UPS : 404-828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Informations sur les conférences téléphoniques

Carol Tomé, PDG d’UPS, et Brian Newman, Directeur financier, discuteront des résultats du quatrième trimestre avec des investisseurs et des analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 (heure de l’Est) le 31 janvier 2023. Cette conférence sera ouverte à d’autres personnes par le biais d’une diffusion en direct sur le web. Pour accéder à la conférence téléphonique, allez sur www.investors.ups.com et cliquez sur « Earnings Conference Call ». Des informations financières supplémentaires sont incluses dans les programmes financiers détaillés qui sont publiés sur www.investors.ups.com sous « Quarterly Earnings and Financials », et tel qu’ils ont été déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport courant sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus grandes sociétés au monde, avec un chiffre d’affaires de 100,3 milliards USD en 2022, et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à ses clients dans plus de 220 pays et territoires. Conformément à notre déclaration d’intention, « Faire avancer notre monde en livrant ce qui compte », les plus de 500 000 employés de la société adhèrent à une stratégie qui est simplement énoncée et puissamment exécutée : Axée sur le service. Axée sur les personnes. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde entier. UPS adopte également une position ferme et inébranlable en faveur de la diversité, de l’équité et de l’inclusion. Des informations complémentaires sont disponibles sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Déclarations prospectives

Ce communiqué et les documents que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront contenir à l’avenir des « déclarations prévisionnelles » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que celles concernant des faits actuels ou historiques, ainsi que toutes les déclarations accompagnées de termes tels que « croire », « projeter », « attendre », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier » et termes similaires, sont destinées à être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont soumises aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières, conformément à la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et à la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives par écrit ou orales dans d’autres documents publics. Les déclarations prospectives peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats futurs ou nos événements futurs ; elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Toutefois, il convient de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites et l’avenir, de par sa nature même, ne peut être prédit avec certitude.

Les déclarations prévisionnelles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience, de nos attentes actuelles ou de nos résultats anticipés. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : les incertitudes continues liées à la pandémie de COVID-19 concernant nos activités et nos opérations, nos performances financières et nos liquidités, nos clients et nos fournisseurs, et sur l’économie mondiale ; les changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis ou à l’échelle internationale ; la concurrence importante et les évolutions du secteur ; les changements dans nos relations avec nos clients importants ; notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés ; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou des données ; les grèves, les arrêts de travail ou les ralentissements de travail de nos employés ; les résultats des négociations et des ratifications des contrats de travail ; notre capacité à maintenir notre image et réputation de marque ; les perturbations de notre infrastructure technologique ; le changement climatique mondial ; les interruptions ou les impacts sur nos activités d’événements ou de catastrophes naturels ou d’origine humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies ; l’exposition aux changements économiques, politiques et sociaux sur les marchés internationaux et émergents ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, des cessions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; les effets de la variation des prix de l’énergie, y compris l’essence, le diesel et le carburéacteur, et les interruptions de l’approvisionnement de ces produits de base ; les changements des taux de change ou des taux d’intérêt ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital ; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement relatives à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux prestations de retraite ; notre capacité à gérer les frais d’assurance et de réclamation ; les changements de stratégie commerciale, les réglementations gouvernementales ou les conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs ; l’incertitude découlant de l’abandon prévu du LIBOR et de la transition vers tout autre taux d’intérêt de référence ; des réclamations ou des litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions ; et d’autres risques abordés dans les documents que nous déposons de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice annuel clos du 31 décembre 2021, notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice trimestriel clos du 31 mars 2022 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier outre mesure à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d’événements, de circonstances, de changements dans les attentes ou de la survenance d’événements imprévus après la date de ces déclarations.

Les informations, y compris les comparaisons avec les périodes précédentes, peuvent refléter les résultats ajustés. Consultez l’annexe pour les rapprochements des résultats ajustés et d’autres mesures financières non liées aux GAAP.

Rapprochement des mesures financières GAAP et non-GAAP

De temps à autre, nous complétons la génération de nos informations financières déterminées selon les principes comptables généralement reconnus (« GAAP ») par certaines mesures financières non GAAP.

Les mesures financières ajustées doivent être considérées en complément, et non en remplacement, de nos résultats présentés conformément aux GAAP. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base comptable complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire et présentées par d’autres sociétés.

Mesures non GAAP prospectives

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non GAAP, nous ne sommes pas en mesure de fournir un rapprochement quantitatif avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être importants pour n’importe quelle période.

Changements dans les taux de change des devises étrangères et activités de couverture

Le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation neutres par rapport aux devises étrangères excluent l’impact des taux de change et des activités de couverture des devises étrangères d’une période à l’autre. Ces mesures sont calculées en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation en dollars américains de la période en cours par les taux de change moyens de la période en cours pour obtenir le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation en monnaie locale de la période en cours. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact de toute activité de couverture de change). La différence entre le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation en dollars de la période actuelle et le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation dérivés en dollars de la période actuelle est l’impact des taux de change et des activités de couverture sur la période.

Modifications dans la conception du programme de compensation incitative

En 2022, nous avons apporté certains changements structurels à la conception de nos programmes de compensation incitative, ce qui a entraîné des frais uniques hors trésorerie en lien avec l’acquisition accélérée de certaines primes d’intéressement sur actions que nous ne prévoyons pas de répéter. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces modifications. Nous pensons que l’exclusion des impacts de ces modifications permet aux utilisateurs de nos états financiers d’identifier plus adéquatement les tendances de croissance sous-jacentes en matière de compensation et d’avantages sociaux.

Variation de la valeur résiduelle estimée de l’actif à long terme

Au cours du quatrième trimestre de 2022, nous avons décidé de retirer six de nos appareils MD-11 existants de leur utilisation opérationnelle en 2023. À cet égard, nous avons engagé une charge unique, hors trésorerie, résultant d’une réduction de la valeur résiduelle estimée de notre flotte MD-11. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces frais. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ces frais permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux comprendre le coût continu associé à nos actifs à long terme.

Frais de transformation et autres charges

L’EBIDTA, le bénéfice d’exploitation, la marge opérationnelle, le revenu avant impôts, le bénéfice net et le bénéfice par action ajustés peuvent exclure l’impact des charges liées à toute activité de transformation, aux atteintes à la réputation et à la dépréciation des actifs, ainsi qu’aux cessions. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ces frais permet aux utilisateurs de nos états financiers de regarder les performances sous-jacentes de l’entreprise du même point de vue que la direction. Nous ne prenons pas en compte ces coûts lors de l’évaluation des performances d’exploitation de nos unités commerciales, de la prise de décisions d’affectation des ressources ou de la détermination des primes d’encouragement.

Gains et pertes liés au régime médical concomitants et postérieurs à la prise de retraite à prestations définies

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs du régime et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % (définis comme 10 % de la juste valeur la plus élevée des actifs du régime ou de l’obligation totale au titre des prestations projetées), ainsi que les pertes et profits résultant des limitations et règlements apportés aux régimes, soit nos régimes de retraite et postérieurs à la retraite à prestations déterminées immédiatement dans le cadre des revenus d’investissement (charges) et d’autres revenus dans les règlements des revenus consolidés. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion des variations liées aux régimes d’avantages fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications de régimes et aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Les effets de l’impôt sur le revenu différé relatif aux ajustements des pensions et des retraites sont calculés en multipliant les taux d’imposition statutaires applicables dans chaque juridiction fiscale, y compris la juridiction fédérale américaine et diverses juridictions étatiques et non étatiques américaines, par les ajustements.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les dépenses d’investissement, le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et plus ou moins les variations nettes des créances financières et autres activités d’investissement. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de liquidités générées par nos activités commerciales en cours et nous l’utilisons comme mesure des liquidités supplémentaires disponibles pour investir dans nos activités, respecter nos obligations en matière de dette et rendre de l’argent aux actionnaires.

Rendement du capital investi ajusté

Le ROIC ajusté est calculé comme le revenu d’exploitation ajusté des douze derniers mois (« TTM » ou « Trailing Twelve Months » en anglais), divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations non courantes au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Étant donné que le ROIC ajusté n’est pas une mesure définie par les GAAP, nous le calculons, en partie, à l’aide de mesures financières non conformes aux GAAP qui, selon nous, sont les plus indicatives de notre performance commerciale continue. Nous considérons le ROIC ajusté comme une mesure utile pour évaluer l’efficacité et le rendement de nos investissements en capital à long terme.

Dette totale ajustée/EBITDA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances à court terme, plus les obligations non courantes en matière de pensions et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. L’EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement ajusté pour les répercussions de la restructuration du programme de compensation incitative, de la transformation et des autres coûts, des variations liées aux régimes d’avantages et des autres revenus. Nous pensons que le ratio de la dette totale ajustée sur l’EBITDA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière, et c’est un ratio utilisé par des tiers lorsqu’ils évaluent le niveau de notre endettement.