UPS publie les résultats du 2e trimestre 2024

• Chiffre d’affaires consolidé de 21,8 milliards de dollars, contre 22,1 milliards de dollars l’année dernière
• Marge opérationnelle consolidée de 8,9 % ; marge opérationnelle consolidée ajustée^* de 9,5 %
• Bénéfice par action dilué de 1,65 USD ; Bénéfice par action dilué ajusté à 1,79 USD, contre 2,54 USD l’année dernière
• Actualisation des prévisions financières 2024 pour l’année complète ; Reprise du programme de rachat d’actions, cible de 1 milliard USD par an

ATLANTA - 23 juillet 2024 - UPS (NYSE:UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 21,8 milliards de dollars pour le deuxième trimestre 2024, soit une baisse de 1,1 % par rapport au deuxième trimestre 2023. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’élève à 1,9 milliard de dollars, soit une baisse de 30,1 % par rapport au deuxième trimestre 2023, et de 29,3 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action s’élève à 1,65 USD pour le trimestre ; le bénéfice dilué par action ajusté de 1,79 USD est inférieur de 29,5 % à celui de la même période en 2023. 

Pour le deuxième trimestre 2024, les résultats GAAP comprenaient des charges après impôts de 120 millions USD, soit 0,14 USD par action diluée, dont un paiement ponctuel de 94 millions aux fins de règlement d’un point réglementaire international et des charges de transformation et autres charges d’une valeur de 26 millions USD.

« Je souhaite remercier tous les employés d’UPS pour leur travail et leurs efforts au cours du deuxième trimestre », a déclaré Carol Tomé, Présidente Directrice Générale d’UPS. « Ce trimestre a marqué un tournant important pour notre entreprise, alors que nous avons inversé la tendance des neuf derniers trimestres avec une hausse du volume aux États-Unis. Comme attendu, notre bénéfice opérationnel a baissé au cours de la première moitié de 2024 par rapport aux chiffres rapportés l’année dernière. Nous espérons rétablir cette croissance à l’avenir. »

Segment domestique américain

• Le chiffre d’affaires a baissé de 1,9 % avec une baisse de 2,6 % du revenu par pièce, principalement due aux changements dans l’éventail de produits.
• La marge opérationnelle s’est élevée à 7,0 % ; la marge opérationnelle ajustée a été de 7,1 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a diminué de 1,0 %, principalement en raison d’une baisse de 2,9 % du volume quotidien moyen.
• La marge opérationnelle était de 16,4 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 18,9 %.

Solutions de chaîne logistique¹

_{¹ Comprend tous les autres secteurs qui ne répondent pas aux critères de secteur définis dans l’ASC Topic 280 – Segment Reporting.}

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 2,6 %, principalement en raison d’une croissance dans le secteur logistique, y compris dans les soins de santé.
• La marge opérationnelle s’est élevée à 7,1 % ; la marge opérationnelle ajustée a été de 7,3 %.

Perspectives pour 2024

La société fournit des conseils sur une base ajustée (non-GAAP), car il n’est pas possible de prédire ou de prévoir un rapprochement reflétant l’impact des ajustements des futures retraites ou d’autres événements imprévus, qui devrait être inclus dans les résultats déclarés (GAAP) et pourrait être essentiel. 

Pour 2024, UPS réaffirme ses objectifs financiers consolidés pour l’exercice complet^** :

• Chiffre d’affaires consolidé prévu d’environ 93,0 milliards USD
• Marge opérationnelle ajustée consolidée attendue d’environ 9,4 %
• Dépenses d’investissement d’environ 4,0 milliards de dollars
• Cible d’environ 500 millions USD en rachat d’actions

_{* Les montants « ajustés » ou « aj. » sont des mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) (non-GAAP – GAAP : Generally Accepted Accounting Principles). Voir l’annexe de ce communiqué pour une discussion des mesures financières non-GAAP, y compris un rapprochement avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée.
** Exclut les répercussions des acquisitions annoncées et de la vente de Coyote.}

Contacts :
UPS Media Relations : 404-828-7123 ou pr@ups.com
Relations avec les investisseurs UPS : 404-828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Informations sur les conférences téléphoniques

Carol B. Tomé, PDG d’UPS, et Brian Dykes, directeur financier, discuteront des résultats du deuxième trimestre avec investisseurs et analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 (heure de l’Est) 23 juillet 2024. Cette conférence sera ouverte à d’autres personnes par le biais d’une diffusion en direct sur le web. Pour accéder à la conférence téléphonique, allez sur www.investors.ups.com et cliquez sur « Earnings Conference Call ». Des informations financières supplémentaires sont incluses dans les programmes financiers détaillés affichés sur www.investors.ups.com sous « Quarterly Earnings and Financials » et tels que fournis à la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport courant sur le formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus grandes sociétés au monde, avec un chiffre d’affaires de 91 milliards USD en 2023, et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à ses clients dans plus de 200 pays et territoires. Conformément à notre déclaration d’intention, « Faire avancer notre monde en livrant ce qui compte », les près de 500 000 employés de la société adhèrent à une stratégie qui est simplement énoncée et puissamment exécutée : Axée sur le service. Axée sur les personnes. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde entier. UPS adopte également une position ferme et inébranlable en faveur de la diversité, de l’équité et de l’inclusion. Des informations complémentaires sont disponibles sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué, notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2023 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et feront potentiellement référence ultérieurement à des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que celles concernant des faits actuels ou historiques, ainsi que toutes les déclarations accompagnées de termes tels que « croire », « projeter », « attendre », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier » et termes similaires, sont destinées à être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont soumises aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières, conformément à la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et à la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives par écrit ou orales dans d’autres documents publics. Les déclarations prospectives peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats futurs ou nos événements futurs ; elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Toutefois, il convient de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites et l’avenir, de par sa nature même, ne peut être prédit avec certitude.

Les déclarations prévisionnelles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience, de nos attentes actuelles ou de nos résultats anticipés. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : les changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis ou à l’échelle internationale ; la concurrence importante sur une base locale, régionale, nationale et internationale ; les changements dans nos relations avec nos clients importants ; notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés ; les grèves, les arrêts de travail ou les ralentissements de travail de nos employés ; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou de protection des données ; les incidents de cybersécurité importants, ou des réglementations plus strictes en matière de protection des données ; notre capacité à maintenir notre image et réputation de marque ; les conséquences du changement climatique mondial ; les interruptions ou les impacts sur nos activités d’événements ou de catastrophes d’origine humaine ou naturelle, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies ; l’exposition aux changements économiques, politiques, réglementaires et sociaux sur les marchés internationaux et émergents ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, des cessions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; les effets de la variation des prix de l’énergie, y compris l’essence, le diesel et les autres carburants, et les interruptions de l’approvisionnement de ces produits de base ; les fluctuations des taux de change ou des taux d’intérêt ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital ; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement relatives à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux prestations de retraite ; notre capacité à gérer les frais d’assurance et de réclamation ; les changements de stratégie commerciale, les réglementations gouvernementales ou les conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs ; l’incertitude découlant de l’abandon prévu du LIBOR et de la transition vers tout autre taux d’intérêt de référence ; les réglementations de plus en plus rigoureuses relatives au changement climatique ; des réclamations ou des litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions ; et d’autres risques abordés dans les documents que nous déposons de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2023 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier outre mesure à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d’événements, de circonstances, de changements dans les attentes ou de la survenance d’événements imprévus après la date de ces déclarations, sauf si la loi l’exige.

De temps à autre, nous prévoyons de participer à des conférences d'analyse et d'investissement. Les documents fournis ou présentés lors de ces conférences, tels que les diapositives et les présentations, peuvent être publiés sur notre site Internet de relations avec les investisseurs à l’adresse www.investors.ups.com sous la rubrique « Presentations » lorsqu’ils sont disponibles. Ces présentations peuvent contenir de nouvelles informations matérielles non publiques sur notre société. Nous pouvons être amenés à utiliser ce site pour nos annonces publiques, c’est pourquoi nous vous encourageons à le surveiller pour vous tenir informé des dernières publications.

Rapprochement des mesures financières GAAP et non-GAAP

Nous complétons nos informations financières déterminées selon les principes comptables généralement acceptés (« GAAP ») par certaines mesures financières non GAAP.

Les mesures financières ajustées doivent être considérées en complément, et non en remplacement, de nos résultats présentés conformément aux GAAP. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base comptable complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire et présentées par d’autres sociétés.

Mesures non GAAP prospectives

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non GAAP, nous ne sommes pas en mesure de fournir un rapprochement quantitatif avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être importants pour n’importe quelle période.

Paiement ponctuel aux fins de règlement d’un point réglementaire international

Au cours du deuxième trimestre 2024, UPS a effectué un paiement ponctuel de 94 millions USD provenant d’une encaisse réservée pour régler une contestation précédemment divulguée de la part des autorités douanières italiennes concernant la déductibilité des paiements de la taxe sur la valeur ajoutée par UPS à certains fournisseurs de services tiers, dont la révision a commencé au cours du quatrième trimestre 2023. Nous complétons ce document de présentation de nos bénéfices d’exploitation, marge opérationnelle, frais d’intérêts, total des autres revenus (dépense), bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ce paiement. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ce paiement, que nous ne considérons pas comme une composante de nos opérations en cours et que nous ne comptons pas voir se reproduire, permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer la performance sous-jacente de l’entreprise du point de vue de la direction.

Transformation, autres coûts et charges liées aux dépréciations d’actifs

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge opérationnelle, de notre revenu avant impôt sur le revenu, de notre revenu net et de notre bénéfice par action par des mesures non GAAP qui excluent l’impact des charges liées aux activités de transformation et des charges liées aux dépréciations d’actifs et autres. Nous pensons que l'exclusion de l'impact de ces charges permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer la performance sous-jacente de l'entreprise du point de vue de la direction. Nous ne prenons pas en compte ces coûts lors de l’évaluation des performances d’exploitation de nos unités commerciales, de la prise de décisions d’affectation des ressources ou de la détermination des primes d’encouragement. 

Paiement de compensation ponctuelle

Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact d’un paiement ponctuel versé aux superviseurs à temps partiel non syndicalisés aux États-Unis découlant de la ratification de notre contrat de travail avec les Teamsters. Nous ne prévoyons pas qu’un tel paiement ou des paiements similaires surviennent à nouveau. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ce paiement ponctuel permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer la performance sous-jacente de l’entreprise du point de vue de la direction.

Gains et pertes liés au régime médical concomitants et postérieurs à la prise de retraite à prestations définies

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs du régime et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % (définis comme 10 % de la juste valeur la plus élevée des actifs du régime ou de l’obligation totale au titre des prestations projetées), ainsi que les pertes et profits résultant des limitations et règlements apportés aux régimes, soit nos régimes de retraite et postérieurs à la retraite à prestations déterminées immédiatement dans le cadre des revenus d’investissement (charges) et d’autres revenus dans les règlements des revenus consolidés. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion des variations liées aux régimes d’avantages en matière de cotisations de retraite et de soins ultérieurs au départ en retraite fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications de régimes et aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, à la valeur des actions et aux facteurs similaires.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les dépenses d’investissement, le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et plus ou moins les variations nettes des autres activités d’investissement. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de liquidités générées par nos activités commerciales en cours et nous l’utilisons comme mesure des liquidités supplémentaires disponibles pour investir dans nos activités, respecter nos obligations en matière de dette et rendre de l’argent aux actionnaires.

Rendement du capital investi ajusté

Le ROIC ajusté est calculé comme le revenu d’exploitation ajusté des douze derniers mois (« TTM » ou « Trailing Twelve Months » en anglais), divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations non courantes au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Étant donné que le ROIC ajusté n’est pas une mesure définie par les GAAP, nous le calculons, en partie, à l’aide de mesures financières non conformes aux GAAP qui, selon nous, sont les plus indicatives de notre performance commerciale continue. Nous considérons le ROIC ajusté comme une mesure utile pour évaluer l’efficacité et le rendement de nos investissements en capital à long terme.

Dette totale ajustée/EBITDA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances à court terme, plus les obligations non courantes en matière de pensions et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. L’EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement ajusté pour les répercussions de la restructuration du programme de compensation incitative, la compensation ponctuelle, les frais de dépréciation de l’écart d’acquisition et d’actifs, la transformation et les autres coûts, le règlement ponctuel d’un point réglementaire international, les variations liées aux régimes d’avantages et les autres revenus. Nous pensons que le ratio de la dette totale ajustée sur l’EBITDA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière, et c’est un ratio utilisé par des tiers lorsqu’ils évaluent le niveau de notre endettement.

Coût unitaire ajusté par pièce

Nous évaluons l’efficacité de nos opérations au moyen de différentes métriques, y compris le coût unitaire ajusté par pièce. Le coût unitaire ajusté par pièce est calculé sur la base des charges d’exploitation ajustées sur une période, divisé par le volume total sur cette même période. Étant donné que les charges d’exploitation ajustées ne prennent pas en compte les coûts ou charges non considérées par UPS comme faisant partie de la performance sous-jacente de l’entreprise dans le cadre du suivi et de l’évaluation des performances opérationnelles de nos unités commerciales, de la prise de décisions en matière d’affectations des ressources ou de la détermination des primes d’encouragement, nous considérons qu’il s’agit de la métrique appropriée sur laquelle baser nos révisions et évaluations de l’efficacité de nos performances opérationnelles.