UPS publie les résultats du 1er trimestre 2024

• Chiffre d’affaires consolidé de 21,7 milliards de dollars, contre 22,9 milliards de dollars l’année dernière
• Marge opérationnelle consolidée de 7,4 % ; marge opérationnelle consolidée ajustée^* de 8 %
• Bénéfice par action dilué de 1,30 USD ; Bénéfice par action dilué ajusté à 1,43 USD, contre 2,20 USD l’année dernière
• Annonce des directives financières pour l’exercice 2024

ATLANTA –23 avril 2024 – UPS (NYSE:UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé du premier trimestre 2024 de 21,7 milliards de dollars, soit une baisse de 5,3 % par rapport au premier trimestre 2023. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est élevé à 1,6 milliard de dollars, soit une baisse de 36,5 % par rapport au premier trimestre 2023, et de 31,5 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action s’élève à 1,30 USD pour le trimestre ; le bénéfice dilué par action ajusté de 1,43 USD est inférieur de 35 % à celui de la même période en 2023.

Pour le premier trimestre 2024, les résultats GAAP comprennent une charge totale de 110 millions de dollars, soit 0,13 USD par action diluée, composée de charges de transformation et autres charges après impôts de 75 millions de dollars et d’une charge de dépréciation après impôt hors trésorerie de 35 millions de dollars, dans le cadre de plans pour consolider certaines marques acquises dans le portefeuille de soins de santé de l’entreprise.

« Je souhaite remercier tous les employés d’UPS pour leur travail et leurs efforts », a déclaré Carol Tomé, Présidente directrice générale d’UPS. « Nos performances financières du premier trimestre étaient conformes à nos attentes, et le volume quotidien moyen aux États-Unis s’est amélioré au cours du trimestre. Nous nous attendons à nouveau à une croissance des volumes et du chiffre d’affaires. »

Segment domestique américain

• Le chiffre d’affaires a diminué de 5 %, en raison d’une baisse de 3,2 % du volume quotidien moyen.
• La marge opérationnelle était de 5,8 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 5,9 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a diminué de 6,3 %, en raison d’une baisse de 5,8 % du volume quotidien moyen.
• La marge opérationnelle était de 15,4 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 16 %.

Solutions de chaîne logistique¹

_{1 Se compose de segments opérationnels qui ne répondent pas aux critères d’un segment à présenter selon l’ASC Topic 280 - Segment Reporting.}

• Le chiffre d’affaires a diminué de 5,3 % principalement en raison de la baisse des prix du marché dans les expéditions.
• La marge opérationnelle était de 4,1 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 7 %.

Perspectives pour 2024

La société fournit des conseils sur une base ajustée (non-GAAP), car il n’est pas possible de prédire ou de prévoir un rapprochement reflétant l’impact des ajustements des futures retraites ou d’autres événements imprévus, qui devrait être inclus dans les résultats déclarés (GAAP) et pourrait être essentiel.

Pour 2024, UPS réaffirme ses objectifs financiers consolidés pour l’exercice complet :

• Chiffre d’affaires consolidé allant d’environ 92 milliards de dollars à environ 94,5 milliards de dollars.
• Marge opérationnelle ajustée* consolidée allant d’environ 10 % à environ 10,6 %.
• Dépenses d’investissement d’environ 4,5 milliards de dollars

_{* Les montants « ajustés » ou « aj. » sont des mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) (non-GAAP – GAAP : Generally Accepted Accounting Principles). Voir l’annexe de ce communiqué pour une discussion des mesures financières non-GAAP, y compris un rapprochement avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée.}

Contacts :

UPS Media Relations : (+1)404 828 7123 ou pr@ups.com

Relations avec les investisseurs UPS : 404-828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Informations sur les conférences téléphoniques

Carol Tomé, PDG d’UPS, et Brian Newman, Directeur financier, discuteront des résultats du premier trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 ET, le 23 avril 2024. Cette conférence sera ouverte à d’autres personnes par le biais d’une diffusion en direct sur le web. Pour accéder à la conférence téléphonique, allez sur www.investors.ups.com et cliquez sur « Earnings Conference Call ». Des informations financières supplémentaires sont incluses dans les programmes financiers détaillés affichés sur www.investors.ups.com sous « Quarterly Earnings and Financials » et tels que fournis à la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport courant sur le formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus grandes sociétés au monde, avec un chiffre d’affaires de 91 milliards USD en 2023, et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à ses clients dans plus de 200 pays et territoires. Conformément à notre déclaration d’intention, « Faire avancer notre monde en livrant ce qui compte », les près de 500 000 employés de la société adhèrent à une stratégie qui est simplement énoncée et puissamment exécutée : Axée sur le service. Axée sur les personnes. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde entier. UPS adopte également une position ferme et inébranlable en faveur de la diversité, de l’équité et de l’inclusion. Des informations complémentaires sont disponibles sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué, notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2023 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et feront potentiellement référence ultérieurement à des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que celles concernant des faits actuels ou historiques, ainsi que toutes les déclarations accompagnées de termes tels que « croire », « projeter », « attendre », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier » et termes similaires, sont destinées à être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont soumises aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières, conformément à la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et à la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives par écrit ou orales dans d’autres documents publics. Les déclarations prospectives peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats futurs ou nos événements futurs ; elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Toutefois, il convient de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites et l’avenir, de par sa nature même, ne peut être prédit avec certitude.

Les déclarations prévisionnelles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience, de nos attentes actuelles ou de nos résultats anticipés. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : les changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis ou à l’international ; une vive concurrence à l’échelle locale, régionale, nationale et internationale ; les changements dans nos relations avec nos clients importants ; notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés ; les grèves, les arrêts de travail ou les ralentissements de travail de nos employés ; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou opérationnelle ; les incidents de cybersécurité importants, ou des réglementations plus strictes en matière de protection des données ; notre capacité à maintenir notre image et réputation de marque ; les conséquences du changement climatique mondial ; les interruptions ou les impacts sur nos activités d’événements ou de catastrophes naturels ou d’origine humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies ; l’exposition aux changements économiques, politiques, réglementaires et sociaux sur les marchés internationaux et émergents ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, des cessions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; les effets de la variation des prix de l’énergie, y compris l’essence, le diesel et les autres carburants, et les interruptions de l’approvisionnement de ces produits de base ; les changements des taux de change ou des taux d’intérêt ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital ; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement relatives à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux prestations de retraite ; notre capacité à gérer les frais d’assurance et de réclamation ; les changements de stratégie commerciale, les réglementations gouvernementales ou les conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs ; l’incertitude découlant de l’abandon prévu du LIBOR et de la transition vers tout autre taux d’intérêt de référence ; des réclamations ou des litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions ; et d’autres risques abordés dans les documents que nous déposons de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2023 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier outre mesure à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d’événements, de circonstances, de changements dans les attentes ou de la survenance d’événements imprévus après la date de ces déclarations, sauf si la loi l’exige.

De temps à autre, nous prévoyons de participer à des conférences d'analyse et d'investissement. Les documents fournis ou présentés lors de ces conférences, tels que les diapositives et les présentations, peuvent être affichés sur notre site Internet de relations avec les investisseurs à l’adresse www.investors.ups.com sous la rubrique « Presentations » lorsqu’ils sont disponibles. Ces présentations peuvent contenir de nouvelles informations matérielles non publiques sur notre société. Nous pouvons être amenés à utiliser ce site pour nos annonces publiques, c’est pourquoi nous vous encourageons à le surveiller pour vous tenir informé des dernières publications.

Rapprochement des mesures financières GAAP et non-GAAP

Nous complétons nos informations financières déterminées selon les principes comptables généralement acceptés (« GAAP ») par certaines mesures financières non GAAP.

Les mesures financières ajustées doivent être considérées en complément, et non en remplacement, de nos résultats présentés conformément aux GAAP. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base comptable complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire et présentées par d’autres sociétés.

Mesures non GAAP prospectives

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non GAAP, nous ne sommes pas en mesure de fournir un rapprochement quantitatif avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être importants pour n’importe quelle période.

Modifications dans la conception du programme de compensation incitative

Au cours de l'année 2022, nous avons effectué certains changements structurels dans la conception de nos programmes de compensation incitative, ce qui a entraîné une charge ponctuelle, sans effet sur la trésorerie, liée à l'acquisition accélérée de certaines récompenses en actions, que nous ne prévoyons pas de répéter. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces modifications. Nous pensons que l’exclusion des impacts de ces modifications permet aux utilisateurs de nos états financiers d’identifier plus adéquatement les tendances de croissance sous-jacentes en matière de compensation et d’avantages sociaux.

Variation de la valeur résiduelle estimée de l’actif à long terme

Pendant le quatrième trimestre de 2022, nous avons engagé une charge unique, hors trésorerie, résultant d’une réduction de la valeur résiduelle estimée de notre flotte MD-11. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces frais. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ces frais permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux comprendre le coût continu associé à nos actifs à long terme.

Transformation, autres coûts et charges liées aux dépréciations d’actifs 

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge opérationnelle, de notre revenu avant impôt sur le revenu, de notre revenu net et de notre bénéfice par action par des mesures non GAAP qui excluent l’impact des charges liées aux activités de transformation et des charges liées aux dépréciations d’actifs et autres. Nous pensons que l'exclusion de l'impact de ces charges permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer la performance sous-jacente de l'entreprise du point de vue de la direction. Nous ne tenons pas compte de ces coûts lorsque nous évaluons la performance opérationnelle de nos unités commerciales, lorsque nous prenons des décisions concernant l'affectation des ressources ou lorsque nous déterminons les attributions de compensations incitatives.

Paiement de compensation ponctuelle

Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact d’un paiement ponctuel versé aux superviseurs à temps partiel non syndicalisés aux États-Unis découlant de la ratification de notre contrat de travail avec les Teamsters. Nous ne prévoyons pas qu’un tel paiement ou des paiements similaires surviennent à nouveau. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ce paiement ponctuel permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer la performance sous-jacente de l’entreprise du point de vue de la direction.

Gains et pertes liés au régime médical concomitants et postérieurs à la prise de retraite à prestations définies

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs du régime et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % (définis comme 10 % de la juste valeur la plus élevée des actifs du régime ou de l’obligation totale au titre des prestations projetées), ainsi que les pertes et profits résultant des limitations et règlements apportés aux régimes, soit nos régimes de retraite et postérieurs à la retraite à prestations déterminées immédiatement dans le cadre des revenus d’investissement (charges) et d’autres revenus dans les règlements des revenus consolidés. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion des variations liées aux régimes d’avantages en matière de cotisations de retraite et de soins ultérieurs au départ en retraite fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications de régimes et aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, à la valeur des actions et aux facteurs similaires.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les dépenses d’investissement, le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et plus ou moins les variations nettes des autres activités d’investissement. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de liquidités générées par nos activités commerciales en cours et nous l’utilisons comme mesure des liquidités supplémentaires disponibles pour investir dans nos activités, respecter nos obligations en matière de dette et rendre de l’argent aux actionnaires.

Rendement du capital investi ajusté

Le ROIC ajusté est calculé comme le revenu d’exploitation ajusté des douze derniers mois (« TTM » ou « Trailing Twelve Months » en anglais), divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations non courantes au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Étant donné que le ROIC ajusté n’est pas une mesure définie par les GAAP, nous le calculons, en partie, à l’aide de mesures financières non conformes aux GAAP qui, selon nous, sont les plus indicatives de notre performance commerciale continue. Nous considérons le ROIC ajusté comme une mesure utile pour évaluer l’efficacité et le rendement de nos investissements en capital à long terme.

Dette totale ajustée/EBITDA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances à court terme, plus les obligations non courantes en matière de pensions et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. L’EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement ajusté pour les répercussions de la restructuration du programme de compensation incitative, la compensation ponctuelle, les frais de dépréciation de l’écart d’acquisition et d’actifs, la transformation et les autres coûts, des variations liées aux régimes d’avantages et des autres revenus. Nous pensons que le ratio de la dette totale ajustée sur l’EBITDA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière, et c’est un ratio utilisé par des tiers lorsqu’ils évaluent le niveau de notre endettement.