UPS publie les résultats du 1er trimestre 2022

• Chiffre d’affaires consolidé de 24,4 milliards de dollars, en hausse de 6,4 % par rapport à l’année dernière
• Bénéfice d’exploitation consolidé de 3,3 milliards USD, en hausse de 17,6 % par rapport à l’exercice précédent et de 12,1 % sur une base ajustée*
• BPA dilué de 3,03 $ ; BPA dilué ajusté de 3,05 USD, en hausse de 10,1 % par rapport à l’exercice précédent
• Réaffirme les prévisions financières de l’exercice 2022 ; augmente les rachats d’actions ciblées à 2 milliards USD pour 2022

ATLANTA : UPS (NYSE:UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 24,4 milliards de dollars pour le premier trimestre 2022, soit une augmentation de 6,4 % par rapport au premier trimestre 2021. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est élevé à 3,3 milliards de dollars, soit une hausse de 17,6 % par rapport au premier trimestre de 2021, et de 12,1 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action s’est élevé à 3,03 USD pour le trimestre, soit une hausse de 10,1 % sur une base ajustée de 3,05 USD par rapport à la même période en 2021.

Pour le premier trimestre de 2022, les résultats GAAP comprennent une charge nette de 19 millions USD, soit 0,02 USD par action diluée, comprenant des charges de transformation et d’autres charges après impôts de 43 millions USD, compensées par une plus-value après impôt de 24 millions USD résultant de la réduction des prestations du régime de retraite canadien.

« Je tiens à remercier tous les employés UPS pour les efforts exceptionnels dont ils ont fait preuve afin de répondre aux besoins de nos clients, et ce malgré un premier trimestre difficile », a déclaré Carol Tomé, Présidente Directrice Générale d’UPS. « L’agilité de notre réseau et la mise en œuvre continue de notre stratégie ont assuré des résultats financiers solides au cours de ce trimestre, ce qui nous a permis d’atteindre nos objectifs financiers consolidés pour 2022. »

Segment domestique américain

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 8,0 %, grâce à une hausse de 9,5 % du revenu unitaire.
• La marge opérationnelle a été de 11,0 % ; la marge opérationnelle ajustée a été de 11,3 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 5,8 %, grâce à une hausse de 10,5 % du revenu unitaire.
• La marge d’exploitation était de 22,9 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 23,0 %.

Solutions de chaîne logistique¹

¹ Comprend tous les autres secteurs qui ne répondent pas aux critères de secteur définis dans l’ASC Topic 280 – Segment Reporting.

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 2,0 %, grâce à Freight Forwarding, qui a connu une croissance de 517 millions USD, soit de 25 %.
• La marge opérationnelle était de 10,8 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 11,0 %.

Perspectives pour 2022

La société fournit des conseils sur une base ajustée (non-GAAP), car il n’est pas possible de prédire ou de prévoir un rapprochement reflétant l’impact des ajustements évalués à la valeur du marché des futures retraites ou d’autres événements imprévus, qui devrait être inclus dans les résultats déclarés (GAAP) et pourrait être essentiel.

Pour 2022, UPS réaffirme ses objectifs financiers pour l’exercice complet :

• Chiffre d’affaires consolidé d’environ 102 milliards USD
• Marge opérationnelle ajustée consolidée d’environ 13,7 %
• Rendement ajusté du capital investi supérieur à 30 %
• Dépenses d’investissement correspondant à 5,4 % du chiffre d’affaires, soit environ 5,5 milliards USD
• Paiements de dividendes, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration, d’environ 5,2 milliards USD

Enfin, UPS annonce son projet de doubler le nombre de rachats d’actions pour 2022, portant l’objectif à 2 milliards de dollars pour l’année.

_{* Les montants « ajustés » et les ROIC (Return on Invested Capital) sont des mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) (non-GAAP – GAAP : Generally Accepted Accounting Principles). Voir l’annexe de ce communiqué pour une discussion des mesures financières non-GAAP, y compris un rapprochement avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée.}

Contacts :
UPS Media Relations : 404-828-7123 ou pr@ups.com
Relations avec les investisseurs UPS : 404-828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Informations sur les conférences téléphoniques

Carol Tomé, PDG d’UPS, et Brian Newman, Directeur financier, discuteront des résultats du premier trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 ET, le 26 avril 2022. Cette conférence sera ouverte à d’autres personnes par le biais d’une diffusion en direct sur le web. Pour accéder à la conférence téléphonique, allez sur www.investors.ups.com et cliquez sur « Earnings Conference Call ». Des informations financières supplémentaires sont incluses dans les programmes financiers détaillés qui sont publiés sur www.investors.ups.com sous « Quarterly Earnings and Financials », et tel qu’ils ont été déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport courant sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus grandes sociétés au monde, avec un chiffre d’affaires de 97,3 milliards USD en 2021, et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à ses clients dans plus de 220 pays et territoires. Conformément à sa déclaration d’intention, « Faire avancer notre monde en livrant ce qui compte », les 534 000 employés de la société adhèrent à une stratégie qui est simplement énoncée et puissamment exécutée : Axée sur le service. Axée sur les personnes. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde entier. UPS adopte également une position inconditionnelle en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. Vous trouverez plus d’informations sur www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Déclarations prospectives

Ce communiqué et les documents que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront contenir à l’avenir des « déclarations prévisionnelles » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que celles concernant des faits actuels ou historiques, ainsi que toutes les déclarations accompagnées de termes tels que « croire », « projeter », « attendre », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier » et termes similaires, sont destinées à être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont soumises aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières, conformément à la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et à la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives par écrit ou orales dans d’autres documents publics. Les déclarations prospectives peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats futurs ou nos événements futurs ; elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Toutefois, il convient de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites et l’avenir, de par sa nature même, ne peut être prédit avec certitude.

Les déclarations prévisionnelles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience, de nos attentes actuelles ou de nos résultats anticipés. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : les incertitudes continues liées à la pandémie de COVID-19 concernant nos activités et nos opérations, nos performances financières et nos liquidités, nos clients et nos fournisseurs, et sur l’économie mondiale ; les changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis ou à l’échelle internationale ; la concurrence importante et les évolutions du secteur ; les changements dans nos relations avec nos clients importants ; notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés ; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou des données ; les grèves, les arrêts de travail ou les ralentissements de travail de nos employés ; les résultats des négociations et des ratifications des contrats de travail ; notre capacité à maintenir notre image et réputation de marque ; les perturbations de notre infrastructure technologique ; le changement climatique mondial ; les interruptions ou les impacts sur nos activités d’événements ou de catastrophes naturels ou d’origine humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies ; l’exposition aux changements économiques, politiques et sociaux sur les marchés internationaux et émergents ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, des cessions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; les effets de la variation des prix de l’énergie, y compris l’essence, le diesel et le carburéacteur, et les interruptions de l’approvisionnement de ces produits de base ; les changements des taux de change ou des taux d’intérêt ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital ; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement relatives à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux prestations de retraite ; notre capacité à gérer les frais d’assurance et de réclamation ; les changements de stratégie commerciale, les réglementations gouvernementales ou les conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs ; l’incertitude découlant de l’abandon prévu du LIBOR et de la transition vers tout autre taux d’intérêt de référence ; des réclamations ou des litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions ; et d’autres risques abordés dans les documents que nous déposons de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2021 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier outre mesure à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d’événements, de circonstances, de changements dans les attentes ou de la survenance d’événements imprévus après la date de ces déclarations.

Les informations, y compris les comparaisons avec les périodes précédentes, peuvent refléter les résultats ajustés. Consultez l’annexe pour les rapprochements des résultats ajustés et d’autres mesures financières non liées aux GAAP.

Rapprochement des mesures financières GAAP et non-GAAP

De temps à autre, nous complétons la génération de nos informations financières déterminées selon les principes comptables généralement reconnus (« GAAP ») par certaines mesures financières non-GAAP. Celles-ci peuvent inclure : « ajusté », la compensation et les avantages, les dépenses d’exploitation, le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (« EBITDA » ou Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation And Amortization en anglais), le bénéfice d’exploitation, la marge d’exploitation, les autres revenus et (dépenses), le bénéfice avant impôts, la charge d’impôt, le taux d’imposition effectif, le bénéfice net et le bénéfice par action. Nous présentons le chiffre d’affaires et le chiffre d’affaires unitaire sur la base d’une devise constante. En outre, nous présentons le flux de trésorerie disponible, le rendement du capital investi (« ROIC » ou Return On Invested Capital en anglais) et le ratio de la dette totale ajustée sur l’EBITDA ajusté.

Nous pensons que ces mesures non-GAAP fournissent des informations significatives pour aider les utilisateurs de nos états financiers à mieux comprendre nos résultats financiers et nos flux de trésorerie et à évaluer notre performance continue, car elles excluent les éléments qui peuvent ne pas être indicatifs de nos opérations sous-jacentes ou qui n’y sont pas liés et peuvent fournir une base de référence utile pour analyser les tendances de nos activités

sous-jacentes. Ces mesures non GAAP sont utilisées en interne par la direction pour l’analyse des performances opérationnelles des unités commerciales, l’allocation des ressources des unités commerciales et en relation avec la détermination des primes de compensation.

Les mesures financières non conformes aux GAAP doivent être considérées en complément, et non en remplacement,

de nos résultats présentés conformément aux GAAP. Nos informations financières ajustées ne représentent pas une base complète de comptabilité. Par conséquent, nos informations financières ajustées peuvent ne pas être comparables à des informations portant un titre similaire publiées par d’autres sociétés.

Frais de transformation et autres charges

Le BAIIA ajusté, le bénéfice d’exploitation, la marge opérationnelle, le revenu avant impôts, le bénéfice net et 

le bénéfice par action ajusté peuvent exclure l’impact des charges liées à toute activité de transformation, aux atteintes à la réputation et à la dépréciation des actifs, ainsi qu’aux cessions. 

Changements dans les taux de change des devises étrangères et activités de couverture

Le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice d’exploitation ne tiennent pas compte de l’impact, d’une période à l’autre, des variations des taux de change et des activités de couverture des devises étrangères. Ces mesures sont calculées en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation en dollars américains de la période en cours par les taux de change moyens de la période en cours pour obtenir le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation en monnaie locale de la période en cours. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact de toute activité de couverture de change). La différence entre le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation en dollars de la période actuelle et le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation dérivés en dollars de la période actuelle est l’impact des taux de change et des activités de couverture sur la période.

Ajustements concomitants et postérieurs

Nous comptabilisons les variations de la juste valeur des actifs du régime et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % (définis comme 10 % de la valeur la plus élevée des actifs du régime ou la valeur projetée du régime

en matière de prestations), ainsi que les variations résultant des modifications apportées au régime, pour nos régimes de retraite et

de retraite à prestations déterminées postérieures à la prise de retraite immédiatement dans le cadre des autres revenus (charges) de retraite.

Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfice net et bénéfice par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion des variations liées aux régimes d’avantages fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications de régimes et aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Les effets de l’impôt sur le revenu différé relatif aux ajustements des pensions et des retraites sont calculés en multipliant les taux d’imposition statutaires applicables dans chaque juridiction fiscale, y compris la juridiction fédérale américaine et diverses juridictions étatiques et non étatiques américaines, par les ajustements.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les dépenses d’investissement, le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et plus ou moins les variations nettes des créances financières et autres activités d’investissement. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de liquidités générées par nos activités commerciales en cours et nous l’utilisons comme mesure des liquidités supplémentaires disponibles pour investir dans nos activités, respecter nos obligations en matière de dette et rendre de l’argent aux actionnaires.

Rendement du capital investi

Le ROIC est calculé comme le revenu d’exploitation ajusté des douze derniers mois (« TTM » ou Trailing Twelve Months en anglais) divisé par la

moyenne de la dette totale, des obligations non courantes au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite et des capitaux

propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Étant donné que le ROIC n’est pas une mesure définie par les GAAP, nous le calculons, en partie, à l’aide de mesures financières non conformes aux GAAP qui, selon nous, sont les plus indicatives de notre performance commerciale continue. Nous considérons le ROIC comme une mesure utile pour évaluer l’efficacité et le rendement de nos investissements en capital à long terme.

Dette totale ajustée/EBITDA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances à court terme, plus les obligations non courantes en matière de pensions et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. L’EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement ajusté pour les coûts de restructuration et autres coûts et les revenus de placement et autres. Nous pensons que le ratio de la dette totale ajustée sur l’EBITDA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière, et c’est un ratio utilisé par des tiers lorsqu’ils évaluent le niveau de notre endettement.

Mesures non GAAP prospectives

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non GAAP, nous ne sommes pas en mesure de fournir un rapprochement quantitatif avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être importants pour n’importe quelle période.