ATLANTA

• Le chiffre d’affaires consolidé a augmenté de 27 % ; croissance dans tous les segments
• Bénéfice d’exploitation consolidé en hausse de 158 % à 2,8 milliards de dollars, en hausse de 164 % sur une base ajustée*
• BPA dilué de 5,47 $ ; BPA dilué ajusté de 2,77 $, en hausse de 141 %

UPS (NYSE:UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 22,9 milliards de dollars pour le premier trimestre 2021, soit une augmentation de 27 % par rapport au premier trimestre 2020. Le volume quotidien moyen consolidé a augmenté de 14,3 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est élevé à 2,8 milliards de dollars, soit une hausse de 158 % par rapport au premier trimestre de 2020, et de 164 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action s’est élevé à 5,47 $ pour le trimestre, soit 393 % de plus que pour la même période en 2020, et une hausse de 141 % sur une base ajustée.

Pour le premier trimestre de 2021, les résultats GAAP comprennent un bénéfice net de 2,4 milliards de dollars, soit 2,70 dollars par action diluée, composé d’un avantage après impôt lié à l’évaluation à la valeur de marché (MTM) des régimes de retraite de 2,5 milliards de dollars et d’une transformation après impôt et d’autres charges de 140 millions de dollars. L’avantage MTM est principalement dû à la promulgation de l’American Rescue Plan Act of 2021 (ARPA). L’ARPA, qui a été promulguée le 11 mars 2021, protège certains régimes de retraite multi-employeurs contre l’insolvabilité jusqu’en 2051, éliminant ainsi la responsabilité de la société pour les prestations de coordination potentielles liées au Central States Pension Fund. La promulgation de l’ARPA a obligé la Société à réévaluer son régime de retraite UPS IBT aux taux d’actualisation actuels, qui ont augmenté depuis la date d’évaluation précédente. Le résultat global a été une réduction du passif du régime de retraite de 6,4 milliards de dollars.

« Je tiens à remercier tous les employés d’UPS pour avoir livré ce qui compte, y compris les vaccins anti-COVID-19 », a déclaré Carol Tomé, Présidente Directrice Générale d’UPS. « Au cours de ce trimestre, nous avons continué à exécuter notre stratégie "faire non plus, mais mieux", ce qui nous a permis de saisir les meilleures opportunités du marché et d’obtenir des résultats financiers records. »

Segment domestique américain

• Les revenus ont augmenté de 22,3 %, grâce à la croissance des petites et moyennes entreprises.
• Le revenu par pièce a augmenté de 10,2 %, grâce aux produits terrestres.
• La marge d’exploitation était de 9,7 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 10,4 %.

Segment international

• Le volume quotidien moyen a augmenté de 23,1 %, avec une croissance des exportations de toutes les régions.
• Le chiffre d’affaires a augmenté de 36,2 %, grâce à l’Asie et à l’Europe.
• La marge d’exploitation était de 23,6 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 23,7 %.

Segment Chaîne logistique et fret

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 34,3 %, grâce à une forte demande dans presque toutes les activités.
• La marge d’exploitation était de 7,5 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 9,2 %.

_{* « Les montants « ajustés » sont des mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) (non-GAAP – GAAP : Generally Accepted Accounting Principles). Voir l’annexe de ce communiqué pour une discussion des mesures financières non-GAAP, y compris un rapprochement avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée.}

Perspectives

Compte tenu de l’incertitude économique persistante, la société ne fournit pas de prévisions de chiffre d’affaires ou de bénéfice dilué par action pour 2021 ; cependant, elle réaffirme ses plans d’allocation de capital pour l’année entière. UPS a programmé sa Journée des investisseurs et analystes 2021 pour le 9 juin, au cours de laquelle elle partagera d’autres informations d’ordre financier.

UPS réaffirme ses plans d’allocation de capital pour l’année 2021

• La vente d’UPS Freight devrait être conclue au cours du second trimestre.
• Les dépenses d’investissement devraient être d’environ 4,0 milliards USD.
• Les remboursements de la dette à long terme, dont 1,5 milliard de dollars remboursés au premier trimestre 2021, totaliseront 2,5 milliards de dollars.
• Le taux d’imposition effectif pour le reste de l’année devrait être d’environ 23,5 %.
• La société n’a pas l’intention de racheter des actions.

Contacts :
UPS Media Relations : 404-828-7123 ou pr@ups.com
Relations avec les investisseurs UPS : 404-828-6059 (option 2) ou investor@ups.com

# # #

Informations sur les conférences téléphoniques

Carol Tomé, PDG d’UPS, et Brian Newman, Directeur financier, discuteront des résultats du premier trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 ET, le 27 avril 2021. Cette conférence sera ouverte à d’autres personnes par le biais d’une diffusion en direct sur le web. Pour accéder à la conférence, rendez-vous sur www.investors.ups.com et cliquez sur « Earnings Webcast ». Des informations financières supplémentaires sont incluses dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous la rubrique « Financials » et déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur le formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE: UPS) est l’une des plus grandes sociétés de livraison de colis au monde, avec un chiffre d’affaires de 84,6 milliards de dollars en 2020, et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à ses clients dans plus de 220 pays et territoires. Les plus de 540 000 employés de l’entreprise adoptent une stratégie simplement énoncée et exécutée avec force : Axée sur le service. Axée sur les personnes. Axée sur l’innovation. L’organisation UPS est déterminée à protéger l’environnement et à apporter une contribution positive aux communautés qu’elle sert dans le monde entier. UPS adopte également une position ferme et inébranlable en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. Vous trouverez la société sur Internet à l’adresse www.ups.com, et de plus amples informations à l’adresse www.investors.ups.com.

Déclarations prospectives

Ce communiqué et les documents que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront contenir à l’avenir des « déclarations prévisionnelles » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que celles concernant des faits actuels ou historiques, ainsi que toutes les déclarations accompagnées de termes tels que « croire », « projeter », « attendre », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier » et termes similaires, sont destinées à être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont soumises aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières, conformément à la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et à la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives par écrit ou orales dans d’autres documents publics. Ces déclarations peuvent se rapporter à notre intention, nos convictions et nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives et nos résultats futurs, et dévoiler nos attentes actuelles ou des prévisions d’événements futurs ; elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Toutefois, il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu’à la date où elles ont été faites.

Les déclarations prévisionnelles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience, de nos attentes actuelles ou de nos résultats anticipés. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : les incertitudes continues liées à l’impact de la pandémie de COVID-19 sur nos activités et nos opérations, nos performances financières et nos liquidités, nos clients et nos fournisseurs, et sur l’économie mondiale ; les changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis ou à l’échelle internationale ; la concurrence importante sur une base locale, régionale, nationale et internationale ; les changements dans nos relations avec nos clients importants ; les changements dans l’environnement réglementaire aux États-Unis ou à l’échelle internationale ; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou des données ; les réponses juridiques, réglementaires ou du marché au changement climatique mondial ; les résultats des négociations et des ratifications des contrats de travail ; les grèves, les arrêts de travail ou les ralentissements de travail de nos employés ; les effets de la variation des prix de l’énergie, y compris l’essence, le diesel et le carburéacteur, et les interruptions de l’approvisionnement de ces produits de base ; les changements des taux de change ou des taux d’intérêt ; l’incertitude découlant de l’abandon prévu du LIBOR et de la transition vers tout autre taux d’intérêt de référence ; notre capacité à maintenir notre image de marque ; notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés ; les violations de la sécurité des données ; les perturbations d’Internet ou de notre infrastructure technologique ; les interruptions ou les impacts sur nos activités d’événements ou de catastrophes naturels ou d’origine humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital ; l’exposition aux changements économiques, politiques et sociaux sur les marchés internationaux et émergents ; les changements de stratégie commerciale, les réglementations gouvernementales ou les conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs ; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement relatives à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux prestations de retraite ; les obligations potentielles de paiement de l’impôt sur le revenu des personnes physiques ou morales ; les obligations potentielles de paiement de l’impôt sur le revenu des personnes physiques ou morales ; les obligations fiscales supplémentaires potentielles aux États-Unis ou à l’étranger ; des réclamations ou des litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, des cessions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés de nos initiatives de transformation ; les fluctuations cycliques et saisonnières de nos résultats d’exploitation ; notre capacité à gérer les frais d’assurance et de réclamation ; et d’autres risques abordés dans les documents que nous déposons de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2020 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier outre mesure à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d’événements, de circonstances, de changements dans les attentes ou de la survenance d’événements imprévus après la date de ces déclarations.

Rapprochement des mesures financières GAAP et non-GAAP

Nous complétons la présentation de nos informations financières déterminées selon les principes comptables généralement reconnus (« GAAP ») par certaines mesures financières non GAAP, y compris la rémunération et les avantages sociaux « ajustés », les charges d’exploitation, le bénéfice d’exploitation, la marge d’exploitation, les autres revenus et (charges), le bénéfice avant impôts, les charges d’impôts, le taux d’imposition effectif, le bénéfice net et le bénéfice par action. Nous complétons la présentation du chiffre d’affaires, du chiffre d’affaires par pièce et du bénéfice d’exploitation par des mesures ajustées qui excluent l’impact d’une période à l’autre des taux de change et des activités de couverture, et nous présentons le flux de trésorerie disponible. Les mesures équivalentes déterminées conformément aux GAAP sont également qualifiées de « rapportées » ou « non ajustées ».

Nous pensons que ces mesures non GAAP fournissent des informations supplémentaires significatives pour aider les utilisateurs de nos états financiers à comprendre nos résultats financiers et nos flux de trésorerie et à évaluer notre performance continue, car elles excluent des éléments qui peuvent ne pas être indicatifs de nos opérations sous-jacentes ou qui n’y sont pas liés et peuvent fournir une base de référence utile pour analyser les tendances de nos activités sous-jacentes. Ces mesures non GAAP sont utilisées en interne par la direction pour l’analyse des performances opérationnelles des unités commerciales, l’allocation des ressources des unités commerciales et en relation avec la détermination des primes de compensation.

Restructuration et autres charges

Le bénéfice opérationnel ajusté, la marge opérationnelle, le revenu avant impôt, le revenu net et le bénéfice par action excluent l’impact des charges et coûts liés aux programmes de restructuration, y compris les coûts de la stratégie de transformation et les dépréciations d’actifs. 

Impact lié aux changements de taux de change des devises étrangères et aux activités de couverture

Les recettes, les recettes par pièce et le bénéfice d’exploitation sont calculés en divisant les recettes en dollars américains, les recettes par pièce et le bénéfice d’exploitation de la période en cours par les taux de change moyens de la période en cours pour obtenir les recettes, les recettes par pièce et le bénéfice d’exploitation en monnaie locale de la période en cours. Les montants obtenus sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact des activités de couverture de change sur la période). La différence entre le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation de la période en cours déclarés en dollars américains et le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires par pièce et le bénéfice d’exploitation de la période en cours dérivés correspond à l’impact des fluctuations des devises d’une période à l’autre.

Ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite évalués à la valeur du marché

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs du régime et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % pour nos régimes de retraite et de retraite à prestations déterminées postérieures à la prise de retraite immédiatement dans le cadre des autres revenus (charges) de retraite. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfice net et bénéfice par action par des mesures non GAAP qui excluent l’impact des gains et pertes comptabilisés au-delà du corridor de 10 % et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces impacts à la valeur du marché fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Les effets de l’impôt sur le revenu différé sur les ajustements des pensions et des retraites à la valeur de marché sont calculés en multipliant les taux d’imposition statutaires applicables dans chaque juridiction fiscale, y compris la juridiction fédérale américaine et diverses juridictions étatiques et non étatiques américaines, par les ajustements.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les dépenses d’investissement, le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et plus ou moins les variations nettes des créances financières et autres activités d’investissement. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de liquidités générées par les opérations commerciales régulières et nous l’utilisons comme une mesure des liquidités supplémentaires disponibles pour investir dans notre entreprise, satisfaire à nos obligations en matière de dette et rendre de l’argent aux actionnaires.

Les mesures financières non conformes aux GAAP doivent être considérées en complément, et non en remplacement, de nos résultats présentés conformément aux GAAP. Nos informations financières ajustées ne représentent pas une base complète de comptabilité. Par conséquent, nos informations financières ajustées peuvent ne pas être comparables à des informations portant un titre similaire publiées par d’autres sociétés.