UPS publie les résultats du 3e trimestre 2023

• Chiffre d’affaires consolidé de 21,1 milliards de dollars, contre 24,2 milliards de dollars l’année dernière
• Bénéfice d’exploitation consolidé de 1,3 milliard de dollars ; bénéfice d’exploitation consolidé de 1,6 milliard de dollars sur une base ajustée^*
• Marges opérationnelles consolidées de 6,4 % ; Marges opérationnelles consolidées de 7,7 % sur une base ajustée
• Bénéfice par action dilué de 1,31 $ ; Bénéfice par action dilué ajusté à 1,57 $, contre 2,99 $ l’année dernière

ATLANTA - 26 octobre 2023 - UPS (NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 21,1 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2023, soit une baisse de 12,8 % par rapport au troisième trimestre 2022. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est élevé à 1,3 milliard USD, soit une baisse de 56,9 % par rapport au troisième trimestre de 2022, et de 48,7 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action s’élève à 1,31 dollar pour le trimestre ; le bénéfice dilué par action ajusté de 1,57 dollar est inférieur de 47,5 % à celui de la même période en 2022.

Pour le troisième trimestre 2023, les résultats GAAP comprenaient des charges après impôts de 219 millions de dollars, soit 0,26 dollar par action diluée, composées d’un paiement ponctuel de 46 millions de dollars à des superviseurs à temps partiel non syndicalisés aux États-Unis, des charges de transformation et autres charges de 70 millions de dollars, ainsi que des charges hors caisse au titre de la dépréciation de l’écart d’acquisition de 103 millions de dollars.

« Bien que les conditions macroéconomiques défavorables aient impacté la demande mondiale ce trimestre, notre contrat de travail aux États-Unis a été ratifié sans réserve au début du mois de septembre et les volumes détournés au cours des négociations collectives commencent à réintégrer notre réseau. Nous souhaitons remercier tous les employés et toutes les employées UPS pour leur travail et leurs efforts au cours de cette période complexe, où ils ont à nouveau fourni un service à la pointe du secteur à notre clientèle », déclare Carol Tomé, Présidente Directrice Générale UPS. « Nous sommes bien préparés pour le pic d’activité des fêtes. »

Segment domestique américain

• Le chiffre d’affaires a diminué de 11,1 %, en raison d’une baisse de 11,5 % du volume quotidien moyen, qui a été partiellement compensée par une augmentation de 2 % du chiffre d’affaires par pièce.
• La marge opérationnelle était de 4,2 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 4,9 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a diminué de 11,1 %, principalement en raison d’une baisse de 6,6 % du volume journalier moyen et d’un ralentissement persistant sur les voies commerciales en Asie et en Europe.
• La marge opérationnelle était de 14,8 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 15,8 %.

Solutions de chaîne logistique¹

1 Se compose de segments opérationnels qui ne répondent pas aux critères d’un segment à présenter selon l’ASC Topic 280 - Segment Reporting.

• Le chiffre d’affaires a diminué de 21,4 %, en raison de la baisse du volume et des prix du marché dans les expéditions, qui a été partiellement contrebalancée par la croissance de notre activité de soins de santé.
• La marge opérationnelle s’est élevée à 4,5 % ; la marge opérationnelle ajustée s’est élevée à 8,8 %.

Perspectives pour 2023

La société fournit des conseils sur une base ajustée (non-GAAP), car il n’est pas possible de prédire ou de prévoir un rapprochement reflétant l’impact des ajustements des futures retraites ou d’autres événements imprévus, qui devrait être inclus dans les résultats déclarés (GAAP) et pourrait être essentiel.

UPS actualise ses cibles de marges opérationnelles ajustées et son chiffre d’affaires consolidé pour l’ensemble de l’exercice 2023, principalement pour refléter les incertitudes macroéconomiques mondiales. Pour l’ensemble de l’exercice 2023, UPS prévoit désormais un chiffre d’affaires compris entre 91,3 et 92,3 milliards USD et une marge opérationnelle consolidée ajustée de 10,8 à 11,3 %.

L’entreprise maintient ses cibles de dépenses d’investissement prévues pour l’exercice complet d’environ 5,3 milliards de dollars et ses prévisions en matière de versement des dividendes d’environ 5,4 milliards de dollars, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration. UPS estime maintenant le rachat d’actions pour l’ensemble de l’exercice 2023 à environ 2,25 milliards. Le taux d’imposition effectif pour l’exercice complet devrait être d’environ 22 %.

_{* « Les montants « ajustés » sont des mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) (non-GAAP – GAAP : Generally Accepted Accounting Principles). Voir l’annexe de ce communiqué pour une discussion des mesures financières non-GAAP, y compris un rapprochement avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée.}

Contacts :

UPS Media Relations : (+1)404 828 7123 ou pr@ups.com

Relations avec les investisseurs UPS : 404-828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Informations sur les conférences téléphoniques

Carol B. Tomé, PDG d’UPS, et Brian Newman, Directeur financier, discuteront des résultats du troisième trimestre avec des investisseurs et des analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 (heure de l’Est) le 26 octobre 2023. Cette conférence sera ouverte à d’autres personnes par le biais d’une diffusion en direct sur le web. Pour accéder à la conférence téléphonique, allez sur www.investors.ups.com et cliquez sur « Earnings Conference Call ». Des informations financières supplémentaires sont incluses dans les programmes financiers détaillés affichés sur www.investors.ups.com sous « Quarterly Earnings and Financials » et tels que fournis à la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport courant sur le formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus grandes sociétés au monde, avec un chiffre d’affaires de 100,3 milliards USD en 2022, et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à ses clients dans plus de 200 pays et territoires. Conformément à notre déclaration d’intention, « Faire avancer notre monde en livrant ce qui compte », les plus de 500 000 employés de la société adhèrent à une stratégie qui est simplement énoncée et puissamment exécutée : Axée sur le service. Axée sur les personnes. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde entier. UPS adopte également une position ferme et inébranlable en faveur de la diversité, de l’équité et de l’inclusion. Des informations complémentaires sont disponibles sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué, notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2022 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et feront potentiellement référence ultérieurement à des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que celles concernant des faits actuels ou historiques, ainsi que toutes les déclarations accompagnées de termes tels que « croire », « projeter », « attendre », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier » et termes similaires, sont destinées à être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont soumises aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières, conformément à la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et à la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives par écrit ou orales dans d’autres documents publics. Les déclarations prospectives peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats futurs ou nos événements futurs ; elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Toutefois, il convient de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites et l’avenir, de par sa nature même, ne peut être prédit avec certitude.

Les déclarations prévisionnelles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience, de nos attentes actuelles ou de nos résultats anticipés. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : Les incertitudes continues liées à la pandémie de COVID-19 ; les changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis ou à l’échelle internationale ; la concurrence importante et les évolutions du secteur ; les changements dans nos relations avec nos clients importants ; notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés ; les grèves, les arrêts de travail ou les ralentissements de travail de nos employés ; les résultats des négociations et des ratifications des contrats de travail ; notre capacité à maintenir notre image de marque et la réputation de notre marque ; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ; les perturbations de notre système technologique ou une fuite de données importante ; le changement climatique mondial ; les interruptions ou les impacts sur nos activités causés par des événements ou des catastrophes naturels ou d’origine humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies ; l’exposition aux changements économiques, politiques et sociaux sur les marchés internationaux et émergents ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, des cessions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; les effets de la variation des prix de l’énergie, y compris l’essence, le diesel et le carburéacteur, et les interruptions de l’approvisionnement de ces produits de base ; les changements des taux de change ou des taux d’intérêt ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital ; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement relatives à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux prestations de retraite ; notre capacité à gérer les frais d’assurance et de réclamation ; les changements de stratégie commerciale, les réglementations gouvernementales ou les conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs ; l’incertitude découlant de l’abandon prévu du LIBOR et de la transition vers tout autre taux d’intérêt de référence ; des réclamations ou des litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions ; et d’autres risques abordés dans les documents que nous déposons de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos de 31 décembre 2022 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier outre mesure à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d’événements, de circonstances, de changements dans les attentes ou de la survenance d’événements imprévus après la date de ces déclarations, sauf si la loi l’exige.

De temps à autre, nous prévoyons de participer à des conférences d'analyse et d'investissement. Les documents fournis ou présentés lors de ces conférences, tels que les diapositives et les présentations, peuvent être affichés sur notre site Internet de relations avec les investisseurs à l’adresse www.investors.ups.com sous la rubrique « Presentations » lorsqu’ils sont disponibles. Ces présentations peuvent contenir de nouvelles informations matérielles non publiques sur notre société. Nous pouvons être amenés à utiliser ce site pour nos annonces publiques, c’est pourquoi nous vous encourageons à le surveiller pour vous tenir informé des dernières publications.

Rapprochement des mesures financières GAAP et non-GAAP

Nous complétons nos informations financières déterminées selon les principes comptables généralement acceptés (« GAAP ») par certaines mesures financières non GAAP.

Les mesures financières ajustées doivent être considérées en complément, et non en remplacement, de nos résultats présentés conformément aux GAAP. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base comptable complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire et présentées par d’autres sociétés.

Mesures non GAAP prospectives

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non GAAP, nous ne sommes pas en mesure de fournir un rapprochement quantitatif avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être importants pour n’importe quelle période.

Changements dans les taux de change des devises étrangères et activités de couverture

Nous complétons les rapports sur le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires par pièce et le bénéfice d'exploitation par des mesures ajustées qui excluent l'impact, d'une période à l'autre, des changements de taux de change et des activités de couverture. Nous pensons que les informations relatives au chiffre d'affaires non affecté par le risque de change, au chiffre d'affaires unitaire et au résultat d'exploitation permettent aux utilisateurs de nos états financiers de comprendre les tendances de notre croissance en matière de produits et de résultats. Nous évaluons la performance de notre segment Colis internationaux et Solutions de chaîne logistique sur cette base neutre en termes de devises.

Le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires par pièce et le bénéfice d'exploitation neutres sont calculés en divisant le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires par pièce et le bénéfice d'exploitation en dollars américains de la période en cours par les taux de change moyens de la période en cours pour obtenir le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires par pièce et le bénéfice d'exploitation en monnaie locale de la période en cours. Les montants obtenus sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de l'exercice précédent (y compris l'impact des activités de couverture des risques de change d'une période à l'autre). La différence entre le chiffre d'affaires en dollars américains, le chiffre d'affaires par pièce et le bénéfice d'exploitation de la période en cours et le chiffre d'affaires en dollars américains, le chiffre d'affaires par pièce et le bénéfice d'exploitation dérivés de la période en cours correspond à l'impact des fluctuations de change d'une période à l'autre.

Modifications dans la conception du programme de compensation incitative

Au cours de l'année 2022, nous avons effectué certains changements structurels dans la conception de nos programmes de compensation incitative, ce qui a entraîné une charge ponctuelle, sans effet sur la trésorerie, liée à l'acquisition accélérée de certaines récompenses en actions, que nous ne prévoyons pas de répéter. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces modifications. Nous pensons que l’exclusion des impacts de ces modifications permet aux utilisateurs de nos états financiers d’identifier plus adéquatement les tendances de croissance sous-jacentes en matière de compensation et d’avantages sociaux.

Variation de la valeur résiduelle estimée de l’actif à long terme

Pendant le quatrième trimestre de 2022, nous avons engagé une charge unique, hors trésorerie, résultant d’une réduction de la valeur résiduelle estimée de notre flotte MD-11. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces frais. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ces frais permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux comprendre le coût continu associé à nos actifs à long terme.

Charges de transformation et charges liées au goodwill, à la dépréciation d'actifs et au désinvestissement

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d'exploitation, de notre marge opérationnelle, de notre revenu avant impôt sur le revenu, de notre revenu net et de notre bénéfice par action par des mesures non GAAP qui excluent l'impact des charges liées aux activités de transformation et des charges liées aux écarts d'acquisition, aux dépréciations d'actifs et aux cessions. Nous pensons que l'exclusion de l'impact de ces charges permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer la performance sous-jacente de l'entreprise du point de vue de la direction. Nous ne prenons pas en compte ces coûts lors de l’évaluation des performances d’exploitation de nos unités commerciales, de la prise de décisions d’affectation des ressources ou de la détermination des primes d’encouragement.

Compensation ponctuelle

Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact d’un paiement ponctuel versé aux superviseurs à temps partiel non syndicalisés aux États-Unis découlant de la ratification de notre contrat de travail avec les Teamsters. Nous ne prévoyons pas qu’un tel paiement ou des paiements similaires surviennent à nouveau. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ce paiement ponctuel permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer la performance sous-jacente de l’entreprise du point de vue de la direction.

Gains et pertes liés au régime médical concomitants et postérieurs à la prise de retraite à prestations définies

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs du régime et les gains et pertes actuariels nets excédant un corridor de 10 % (défini comme 10 % de la juste valeur des actifs du régime ou de l'obligation au titre des prestations projetées du régime, selon le montant le plus élevé), ainsi que les gains et pertes résultant de réductions et de liquidations de régimes, pour nos régimes de retraite et d'avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, dans le poste « Revenus d'investissement et autres » de l'état consolidé des revenus. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion des variations liées aux régimes d’avantages fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications de régimes et aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les dépenses d’investissement, le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et plus ou moins les variations nettes des autres activités d’investissement. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de liquidités générées par nos activités commerciales en cours et nous l’utilisons comme mesure des liquidités supplémentaires disponibles pour investir dans nos activités, respecter nos obligations en matière de dette et rendre de l’argent aux actionnaires.

Rendement du capital investi ajusté

Le ROIC ajusté est calculé comme le revenu d’exploitation ajusté des douze derniers mois (« TTM » ou « Trailing Twelve Months » en anglais), divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations non courantes au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Étant donné que le ROIC ajusté n’est pas une mesure définie par les GAAP, nous le calculons, en partie, à l’aide de mesures financières non conformes aux GAAP qui, selon nous, sont les plus indicatives de notre performance commerciale continue. Nous considérons le ROIC ajusté comme une mesure utile pour évaluer l’efficacité et le rendement de nos investissements en capital à long terme.

Dette totale ajustée/EBITDA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances à court terme, plus les obligations non courantes en matière de pensions et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. L’EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement ajusté pour les répercussions de la restructuration du programme de compensation incitative, de la transformation et des autres coûts, des variations liées aux régimes d’avantages et des autres revenus. Nous pensons que le ratio de la dette totale ajustée sur l’EBITDA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière, et c’est un ratio utilisé par des tiers lorsqu’ils évaluent le niveau de notre endettement.