UPS publie ses résultats du 4e trimestre 2022

UPS (NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 27,0 milliards de dollars pour le quatrième trimestre 2022, soit une baisse de 2,7 % par rapport au quatrième trimestre 2021.
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  • Revenus consolidés de 27,0 milliards de dollars, en baisse de 2,7 % par rapport à l’an dernier
  • Marge d’exploitation consolidée de 11,8 %; marge d’exploitation consolidée ajustée de 14,1 %
  • Un bénéfice par action (BPA) dilué de 3,96 $; un BPA dilué ajusté de 3,62 $ en hausse de 0,8 % par rapport à l’année dernière
  • Déclare un dividende trimestriel de 1,62 $, soit une augmentation de 6,6 % par action, et autorise un nouveau programme de rachat d’actions de 5 milliards de dollars, remplaçant l’autorisation existante

ATLANTA – UPS (NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 27,0 milliards de dollars pour le quatrième trimestre 2022, soit une baisse de 2,7 % par rapport au quatrième trimestre 2021. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est établi à 3,2 milliards de dollars, soit une baisse de 17,9 % par rapport au quatrième trimestre de 2021, et une baisse de 3,3 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action a été de 3,96 $ pour le trimestre; le bénéfice dilué ajusté par action a été de 3,62 $, soit 0,8 % supérieur à la même période en 2021.

Pour le quatrième trimestre de 2022, les résultats GAAP comprennent un bénéfice net de 299 millions de dollars, ou 0,34 $ par action diluée, composé d’un gain hors trésorerie après impôts de 782 millions de dollars lié à l’évaluation à la valeur de marché (mark-to-market/MTM) des régimes de retraite, d’une charge ponctuelle hors trésorerie après impôts de 384 millions de dollars résultant de l’acquisition accélérée d’unités d’action liées au rendement dans le cadre d’un changement de conception du programme de rémunération incitative, d’une charge hors trésorerie après impôts de 58 millions de dollars due à une réduction de la valeur résiduelle des avions MD-11 de la société et de charges de transformation et autres charges après impôts de 41 millions de dollars.

« Je tiens à remercier tous les employés d’UPS d’avoir fourni ce qui est important pendant la saison des fêtes, y compris un service de premier ordre à nos clients pour la cinquième année consécutive », a déclaré Carol Tomé, cheffe de la direction d’UPS. « Pour l’année, nous avons atteint nos objectifs de marge d’exploitation consolidée et de rendement du capital investi un an plus tôt que prévu. Nos résultats en 2022 montrent que notre stratégie fonctionne ».

Segment américain national

 

 

T4 2022

Résultat opérationnel

T4 2022

 

Quatrième trimestre de 2021

Résultat opérationnel

Quatrième trimestre de 2021

Chiffre d’affaires

18 252 M$

 

$17,697 M

 

Bénéfice d’exploitation

1 840 M$

2 328 M$

$2,103 M

$2,165 M

  • La croissance du chiffre d’affaires est de 3,1 %, en raison d’une augmentation de 7,2 % des revenus d’affaires unitaires.
  • La marge d’exploitation a été de 10,1 %; la marge d’exploitation ajustée a été de 12,8 %.

Segment international

 

 

T4 2022

Résultat opérationnel

T4 2022

 

Quatrième trimestre de 2021

Résultat opérationnel

Quatrième trimestre de 2021

Chiffre d’affaires

4 950 M$

 

$5,397 M

 

Bénéfice d’exploitation

1 020 M$

$1,091 M

$1,326 M

$1,331 M

  • Le chiffre d’affaires a diminué de 8,3 %, en raison d’une réduction de 8,6 % du volume quotidien moyen, due à la baisse du volume domestique et à la faiblesse des voies commerciales en Chine.
  • La marge d’exploitation était de 20,6 %; la marge d’exploitation ajustée était de 22,0 %.

Les solutions de la chaîne d’approvisionnement d’UPS (UPS Supply Chain Solutions)1

 

 

T4 2022

Résultat opérationnel

T4 2022

 

Quatrième trimestre de 2021

Résultat opérationnel

Quatrième trimestre de 2021

Chiffre d’affaires

3 831 M$

 

$4,677 M

 

Bénéfice d’exploitation

335 M$

403 M$

$462 M

$456 M

1 Comprend des segments opérationnels qui ne répondent pas au critère d’un segment à déclarer sous le sujet 280 de l’ASC – Rapports de segments.

  • Le chiffre d’affaires a diminué de 18,1 % en raison de la baisse de volume et des services d’acheminement de fret aérien et maritime, partiellement contrebalancé par la croissance de notre secteur des soins de santé.
  • La marge d’exploitation était de 8,7 %; la marge d’exploitation ajustée était de 10,5 %.

Résultats consolidés sur l’ensemble de l’exercice 2022

  • Les revenus ont augmenté de 3,1 % pour atteindre 100,3 milliards de dollars.
  • Le bénéfice d’exploitation a été de 13,1 milliards de dollars; le bénéfice d’exploitation ajusté s’est établi à 13,9 milliards de dollars, en hausse de 5,4 %.
  • La marge d’exploitation a été de 13,0 %; la marge d’exploitation ajustée a été de 13,8 %.
  • Le BPA dilué s’est élevé à 13,20 $; le BPA dilué ajusté s’est élevé à 12,94 $.
  • Le rendement ajusté du capital investi était de 31,3 %.
  • Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles se sont élevés à 14,1 milliards de dollars et les flux de trésorerie disponibles à 9,0 milliards de dollars.

En outre, la société a reversé 8,6 milliards de dollars de liquidités à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d’actions.

Rendement pour l’actionnaire

Pour la 14e année consécutive, le conseil d’administration d’UPS a approuvé une augmentation du dividende trimestriel de la société. UPS versera un dividende de 1,62 $ par action au premier trimestre 2023 sur toutes les actions de catégorie A et de catégorie B en circulation. Le dividende est payable le 10 mars 2023 aux actionnaires enregistrés le 21 février 2023. De plus, le conseil d’administration d’UPS a approuvé une nouvelle autorisation de rachat d’actions de 5 milliards de dollars, remplaçant l’autorisation existante de l’entreprise.

Perspective pour 2023

La société fournit certains conseils sur une base ajustée (non PCGR), car il n’est pas possible de prédire ou de fournir un rapprochement reflétant l’effet des ajustements des pensions à venir, lesquels seraient inclus dans les résultats déclarés (PCGR) et susceptibles d’être importants.

Pour l’année 2023, UPS prévoit un chiffre d’affaires compris entre 97,0 et 99,4 milliards de dollars et une marge d’exploitation consolidée ajustée comprise entre 12,8 et 13,6 %.

La société prévoit des dépenses en immobilisations d’environ 5,3 milliards de dollars, des paiements de dividendes d’environ 5,4 milliards de dollars, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration, et des rachats d’actions d’environ 3 milliards de dollars. Le taux d’imposition effectif devrait être d’environ 23,5 %.

* Les montants « ajustés » sont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une discussion sur les mesures financières non-PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.

Contacts :
Relations médias d’UPS : 404-828-7123 ou pr@ups.com
UPS relations avec les investisseurs : 404 828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman évoqueront les résultats du quatrième trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HNE, le 31 janvier 2023. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Conférence téléphonique sur les résultats ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Bénéfices trimestriels et les états financiers » et déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus importantes entreprises avec un chiffre d’affaires de 100,3 milliards de dollars en 2022 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 220 pays et territoires. Axés sur sa déclaration d’intention, « Aider notre monde à aller de l’avant en livrant l’essentiel », les plus de 500 000 employés de l’entreprise sont rattachés à une stratégie simple dont l’exécution est fort efficace : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position indéfectible en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. Vous trouverez de plus amples informations sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué et nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront à l’avenir contenir des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes, comme « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives écrites ou orales dans d’autres documents divulgués publiquement. Les énoncés prévisionnels peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats à venir ou nos événements à venir; ils ne sont pas uniquement fondés sur des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et ces incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter l’impact : des incertitudes persistantes liées à la pandémie de COVID-19 sur notre activité et nos opérations, nos performances financières et nos liquidités, nos clients et fournisseurs, et l’économie mondiale; des changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis comme à l’échelle internationale; de l’importance de l’évolution de l’industrie et de la concurrence; des changements dans nos relations avec nos principaux clients; de notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou des données, ou toute violation de la sécurité des données; des grèves, arrêts de travail ou ralentissements de la part de nos employés; des résultats de négociations et de ratifications des contrats de travail; de notre capacité à maintenir notre image de marque et notre réputation d’entreprise; des perturbations de notre infrastructure informatique; du changement climatique mondial; des perturbations sur nos activités d’événements ou de catastrophes d’origine naturelle ou humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies; de l’exposition à l’évolution de la situation économique, politique et sociale sur les marchés internationaux; de notre capacité à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions, coentreprises ou alliances stratégiques; de l’évolution des prix de l’énergie, notamment de l’essence, du diesel et du carburéacteur, ou les interruptions de l’approvisionnement de ces produits; des variations des taux de change ou des taux d’intérêt; de notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital; des dépenses et obligations de financement importantes liées à la santé des employés, à la santé des retraités ou aux prestations de retraite; de notre capacité à gérer les frais d’assurance et de sinistres; des changements de stratégie commerciale, des réglementations gouvernementales ou des conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs; de la possibilité d’augmentations dans obligations fiscales américaines ou internationales; des lois et réglementations de plus en plus strictes, notamment en matière de changement climatique; des réclamations ou litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions; et d’autres risques abordés dans les documents déposés périodiquement auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2021, notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour la clôture du trimestre31 mars 2022, et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés.

Les renseignements, y compris les comparaisons avec les périodes précédentes, peuvent refléter les résultats ajustés. Voir l’annexe pour les rapprochements des résultats ajustés et d’autres mesures financières non-PCGR.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

Le cas échéant, nous complétons la présentation de nos renseignements financiers déterminés selon les principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») avec certaines mesures financières non conformes aux PCGR, notamment :

Les mesures financières ajustées doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut, à nos résultats rapportés conformément aux PCGR. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base de comptabilité complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire publiées par d’autres sociétés.

Mesures prospectives non conformes aux PCGR

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non conformes aux PCGR, nous ne sommes pas en mesure de fournir des rapprochements quantitatifs à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être significatifs pour n’importe quelle période.

Impact des variations des taux de change et des activités de couverture

Les fonds neutres en devises, les revenus par pièce et le bénéfice d’exploitation excluent l’incidence période après période de la variation du taux de change et des activités de couverture de change. Ces mesures sont calculées en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice d’exploitation rapportés pour la période actuelle en dollars américains par les taux de change moyens pour la période actuelle, afin d’obtenir le chiffre d’affaires, le revenu par pièce et le bénéfice d’exploitation en devise locale pour la période actuelle. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact période sur période des activités de couverture de change). La différence entre le revenu en dollars américains déclaré pour la période actuelle, le revenu par pièce, le bénéfice d’exploitation et le revenu, le revenu par pièce et le bénéfice d’exploitation en devise locale de la période actuelle dérivée en dollars américains est l’incidence sur une période donnée des taux de change et des activités de couvertures.

Modifications de la conception du programme de rémunération incitative

Au cours de l’année 2022, nous avons entrepris certains changements structurels dans la conception de nos programmes de compensation incitative qui ont donné lieu à une charge unique, sans effet sur la trésorerie, liée à l’acquisition accélérée de certaines attributions incitatives en actions, que nous ne prévoyons pas de répéter. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de ces changements. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de ces changements permet aux utilisateurs de nos états financiers d’identifier de manière plus appropriée les tendances de croissance sous-jacentes des charges de compensations et de prestations.

Modifications de la valeur résiduelle estimée des actifs à long terme

Au cours du quatrième trimestre de 2022, nous avons décidé de retirer six de nos avions MD-11 existants de l’exploitation en 2023. Dans ce contexte, nous avons encouru une charge unique, hors trésorerie, résultant d’une réduction de la valeur résiduelle estimée de notre flotte de MD-11. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de cette charge. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de cette charge permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux comprendre le coût permanent associé à nos actifs à long terme.

Transformation et autres frais

Le bénéfice avant intérêt, impôt et dotations aux amortissements ajustés (BAIIA), les marges d’exploitation, le revenu avant impôts, le revenu net et les résultats par action peuvent exclure l’incidence des frais liés aux programmes de restructuration, les coûts de transformation, les écarts d’acquisitions, les dépréciations d’actifs et du dessaisissement. Nous pensons que le fait d’exclure les répercussions de ces charges permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux voir la performance commerciale sous-jacente du même point de vue que la direction. Nous ne tenons pas compte de ces coûts lorsque nous évaluons la performance opérationnelle de nos unités opérationnelles, lorsque nous décidons de l’affectation des ressources ou lorsque nous déterminons les attributions de rémunération incitative.

Gains et pertes des régimes de retraite et de soins médicaux à prestations définies

Nous comptabilisons les variations de la juste valeur des actifs du régime et les gains et pertes actuariels nets dépassant un corridor de 10 % (défini comme 10 % de la juste valeur des actifs du régime ou de l’obligation au titre des prestations projetées, selon le plus élevé des deux montants), ainsi que les gains et pertes résultant de compressions et de règlements du régime, pour nos régimes de retraite et d’avantages complémentaires à prestations définies, immédiatement dans le poste Revenu (charge) de placement et autres dans les états des résultats consolidés. Nous complétons la présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, nos bénéfices nets et nos bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces gains et pertes liés aux régimes à prestations définies fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications des régimes et variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Les effets de l’impôt sur le revenu différé des ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite sont calculés en multipliant les taux d’imposition prévus par la loi applicable dans chaque juridiction fiscale, y compris la juridiction fédérale des États-Unis et diverses juridictions d’États aux États-Unis, ainsi qu’à l’extérieur des États-Unis, par les ajustements.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des créances des finances et d’autres activités d’investissement. Selon nous, le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales régulières. Nous l’utilisons comme mesure de trésorerie incrémentielle disponible pour investir dans nos activités, répondre à nos obligations liées aux dettes et redistribuer des liquidités aux actionnaires.

Rendement ajusté du capital investi

Le RCI ajusté est calculé selon la période de suivi de douze derniers mois (« TTM », trailing twelve months) du bénéfice d’exploitation ajusté, divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations au titre des prestations de retraite non courantes et des avantages postérieurs au départ à la retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Puisque le RCI ajusté n’est pas une mesure définie par les PCGR, nous le calculons, en partie, en utilisant des mesures financières non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont le plus représentatives de notre rendement commercial continu. Nous considérons que le RCI ajusté est une mesure utile pour évaluer l’efficacité et l’efficience de nos investissements en capital à long terme.

Total de la dette ajustée/BAIIA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances actuelles, plus les obligations en matière de retraite et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, ajusté pour tenir compte des répercussions de la refonte du programme de rémunération incitative, des coûts de transformation et autres coûts, des gains et pertes liés au régime de prestations définies et des autres revenus. Nous croyons que le ratio de la dette totale ajustée par rapport au BAIIA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière et qu’il s’agit d’un ratio utilisé par des tiers pour évaluer le niveau de notre dette.








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