UPS publie ses résultats du 3e trimestre 2020

Atlanta, Géorgie

• Les revenus consolidés ont augmenté de 15,9 %; croissance sur tous les segments
• BPA dilué de 2,24 $, en hausse de 11,4 %; BPA dilué ajusté* en hausse de 10,1 % à 2,28 $
• Cumul annuel des opérations de 9,3 billiards de dollars ; flux de trésorerie disponible ajusté de 5,9 milliards de dollars
  

UPS (NYSE :UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 21,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2020, soit une augmentation de 15,9 % par rapport au troisième trimestre de 2019. Le volume quotidien moyen consolidé a augmenté de 13,5 % par rapport à l’année précédente. Le revenu net a été de 2,0 milliards de dollars pour le trimestre, de 11,8 % au-dessus de la même période en 2019, ou de 10,7 % sur une base ajustée. Le bénéfice d’exploitation était de 2,4 milliards de dollars, en hausse de 11,0 % par rapport au troisième trimestre de l’an dernier, ou de 9,9 % sur une base ajustée.

Le bénéfice dilué par action était de 2,24 $ et le bénéfice dilué ajusté par action était de 2,28 $, en hausse de 10,1 % par rapport à la même période l’an dernier. Les résultats des PCGR comprennent des frais de transformation avant impôt de 44 millions de dollars, équivalant à 0,04 $ par action. Au cours de la période précédente, les résultats des PCGR comprenaient des frais avant impôt pour les coûts de transformation de 63 millions de dollars, soit 0,06 $ par action diluée. 

 « Notre performance souligne l’agilité de notre réseau mondial intégré dans les défis continus de la pandémie. Nos résultats ont été stimulés par la forte demande de départ de l’Asie et la croissance des petites et moyennes entreprises », a déclaré Carol Tomé, chef de la direction d’UPS. « Les employés d’UPS sont des héros de tous les jours qui font avancer les chaînes d’approvisionnement mondiales. Je tiens à remercier notre équipe pour son engagement continu envers nos clients et les communautés que nous servons. »

Segment américain national

• Le volume quotidien moyen a augmenté de 13,8 %, avec une croissance dans tous les produits et une demande résidentielle élevée continue.
• La marge d’exploitation était de 8,3 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 8,6 %.

Segment international

• Le volume quotidien moyen a augmenté de 12,1 %, avec une croissance à deux chiffres du volume d’exportation à l’échelle mondiale et une forte demande de départ de l’Asie.
• La marge d’exploitation était de 23,6 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 23,8 %.

Segment Chaîne d’approvisionnement et fret

• Les revenus ont augmenté de 16,5 %, stimulés par la forte demande de transfert de fret en provenance d’Asie.
• La marge d’exploitation était de 7,6 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 7,7 %.

_{* Les montants « ajustés » sont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une discussion sur les mesures financières non-PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.}

Perspectives

UPS ne fournit pas de prévisions de revenus consolidés et de bénéfice dilué par action en raison de l’incertitude entourant le moment et le rythme de la reprise économique. La société est incapable de prédire l’ampleur de l’impact commercial ou la durée de la pandémie de coronavirus, ou d’estimer raisonnablement sa performance opérationnelle au cours des prochains trimestres.

« Notre approche meilleur, pas plus grand a eu un impact positif sur notre performance au cours du trimestre, notamment grâce aux mesures de qualité des revenus que nous avons prises. De plus, nous avons récemment lancé de nouvelles initiatives pour réduire davantage nos coûts », a déclaré Brian Newman, directeur financier d’UPS. « Dans la perspective du quatrième trimestre, nous collaborons avec nos clients et utilisons nos outils éprouvés pour contrôler le volume et assurer la résilience de notre réseau. Nous nous concentrons sur la réalisation d’un pic réussi et la génération de rendements de trésorerie. »

Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman discuteront des résultats du troisième trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HE, le 28 octobre 2020. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Diffusion web sur les revenus ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Financials » et déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE: UPS) est l’une des plus importantes sociétés de livraison de colis au monde avec un chiffre d’affaires de 74 milliards de dollars en 2019 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 220 pays et territoires. Les plus de 500 000 employés de l’entreprise adoptent une stratégie énoncée simplement et exécutée avec force : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position forte et inébranlable en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. L’entreprise se trouve sur Internet à l’adresse www.ups.com, avec plus de renseignements aux adresses www.pressroom.ups.com et www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué, notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’année se terminant le 31 décembre 2019 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et font référence à des « énoncés prospectifs » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes tels que « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et ses variantes, et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des énoncés prospectifs dans d’autres documents rendus publics. Ces énoncés peuvent se rapporter à notre intention, à nos convictions et à nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives et nos résultats futurs, et donner nos attentes actuelles ou nos prévisions d’événements futurs ; ils ne concernent pas strictement des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et incertitudes, dont plusieurs sont hors de notre contrôle, comprennent, sans s’y limiter : poursuite des incertitudes liées à l’impact de la pandémie de COVID-19 sur notre entreprise et nos activités, notre situation financière, nos résultats financiers et notre position financière, nos clients et fournisseurs et l’économie mondiale ; changements dans les conditions économiques générales aux États-Unis ou à l’étranger ; concurrence importante à l’échelle locale, régionale, nationale et internationale ; changements dans nos relations avec nos clients importants ; changements dans le règlement complexe et rigoureux aux États-Unis et à l’étranger (y compris les lois et règlements fiscaux) ; exigences en matière de sécurité physique ou de données accrues ou plus complexes ; les réponses juridiques, réglementaires ou du marché au changement climatique mondial ; les résultats des négociations et des ratifications des contrats de travail ; grève, arrêts de travail ou ralentissement par nos employés ; les effets de la modification des prix d’énergie, y compris l’essence, le diesel et le carburant jet, et les interruptions des approvisionnements de ces marchandises ; les changements dans les taux de change ou les taux d’intérêt ; l’incertitude découlant de la disparition prévue de LIBOR et de la transition vers tout autre indice d’intérêt ; notre capacité à maintenir notre image de marque ; violations de la sécurité des données ; les perturbations à Internet ou à notre infrastructure technologique ; les interruptions ou les répercussions sur notre entreprise de catastrophes ou d’événements naturels ou artificiels, y compris des attaques terroristes, des épidémies ou des pandémies ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement ; l’exposition à des développements économiques, politiques et sociaux changeants dans les marchés internationaux et émergents ; changements dans la stratégie d’affaires, les règlements gouvernementaux ou les conditions économiques ou du marché pouvant entraîner une détérioration de nos actifs ; augmentation de nos dépenses ou de nos obligations en matière de financement relativement à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux régimes de retraite ; passif fiscal supplémentaire ou international potentiel ; les réclamations ou litiges potentiels liés à la main-d’œuvre et à l’emploi, les blessures corporelles, les dommages matériels, les pratiques commerciales, la responsabilité environnementale et autres questions ; notre capacité à réaliser les bénéfices anticipés des acquisitions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; notre capacité à réaliser les avantages prévus de nos initiatives de transformation ; les fluctuations cycliques et saisonnières de nos résultats d’exploitation ; notre capacité à gérer les dépenses d’assurance et de sinistre ; et d’autres risques discutés dans nos dossiers avec la Securities and Exchange Commission de temps à autre, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’année terminée le 31 décembre 2019, notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre terminé le 31 mars 2020 et les rapports archivés. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux énoncés prospectifs et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des informations contenues dans ces énoncés prospectifs. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés, sauf si la loi l’exige.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

Nous adjoignons à la communication de nos renseignements financiers, déterminée en vertu des principes comptables généralement reconnus (« PCGR »), certaines mesures financières non-PCGR, y compris la compensation et les avantages « ajustés », le résultat opérationnel, la marge d’exploitation, les autres produits (charges), le résultat avant impôts, la charge d’impôt, le taux d’imposition effectif, le résultat net et le bénéfice par action. Nous adjoignons également aux rapports du chiffre d’affaires, du chiffre d’affaires unitaire et du bénéfice opérationnel des mesures non-PCGR qui excluent l’influence période après période de la variation du taux de change et des activités de couverture de change. De plus, nous divulguons périodiquement les flux de trésorerie disponibles, les flux de trésorerie disponibles excluant les cotisations de retraite discrétionnaires et les dépenses en immobilisations, y compris les remboursements de capital des obligations de location-acquisition. Les mesures équivalentes déterminées conformément aux PCGR sont également qualifiées de « rapportées » ou « non ajustées ».

Nous pensons que ces mesures non-PCGR fournissent des renseignements supplémentaires significatifs qui aident les utilisateurs de nos états financiers à comprendre nos résultats financiers et flux de trésorerie et à évaluer la progression de nos performances car elles excluent des éléments susceptibles de ne pas présenter d’intérêt ou de lien par rapport à nos opérations sous-jacentes et peuvent fournir une base de référence utile pour l’analyse des tendances dans nos activités secondaires. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées en interne par la direction pour l’analyse de la performance opérationnelle des unités opérationnelles, l’allocation des ressources des unités opérationnelles et dans le cadre de la détermination des attributions de compensation incitative.

Coûts liés aux programmes de restructuration ; coûts de la stratégie de transformation

Le résultat opérationnel ajusté, la marge d’exploitation, le résultat avant impôts, le résultat net et le bénéfice par action excluent l’impact des coûts liés aux programmes de restructuration, y compris les coûts de la stratégie de transformation. 

Impact des variations des taux de change et des activités de couverture

Le chiffre d’affaires non affecté par le risque de change, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel sont calculés en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés pour la période actuelle en dollars américains par les taux de change moyens pour la période actuelle afin d’obtenir le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel en devise locale pour la période actuelle. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact période sur période des activités de couverture de change). La différence entre le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés en dollars américains pour la période actuelle et le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel dérivés en dollars américains pour la période actuelle correspond à l’influence période après période des fluctuations monétaires.

Impact des changements dans les taux d’actualisation des pensions

Le bénéfice d’exploitation neutre au taux d’actualisation des régimes de retraite non conforme aux PCGR exclut l’impact période sur période des variations de taux d’actualisation sur le coût des services de retraite. À compter du 1er janvier 2020, nous avons commencé à évaluer nos segments en utilisant le bénéfice d’exploitation neutre au taux d’actualisation des régimes de retraite en plus de notre mesure actuelle du bénéfice d’exploitation par segment.

Le bénéfice d’exploitation neutre au taux d’actualisation des retraites est calculé en actualisant la valeur des avantages attribuables au service du personnel au cours de la période en cours en utilisant le taux d’actualisation de l’année précédente applicable à chacun de nos régimes à prestations définies parrainés par la société. La différence entre ce montant dérivé et le coût des services déclaré pour la période en cours correspond à l’incidence d’une période à l’autre des variations des taux d’actualisation des régimes de retraite sur le bénéfice d’exploitation.

Flux de trésorerie disponibles et dépenses en immobilisations ajustées

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des créances des finances et d’autres activités d’investissement. Les flux de trésorerie disponibles hors cotisations de retraite discrétionnaires rajoutent les cotisations de retraite discrétionnaires effectuées pendant la période. Nous croyons que les flux de trésorerie disponibles, les flux de trésorerie disponibles excluant les cotisations de retraite discrétionnaires et les flux de trésorerie disponibles ajustés pour les remboursements du principal des obligations de location-financement sont des indicateurs importants de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales courantes et nous les utilisons comme mesure de la trésorerie supplémentaire pour investir dans notre entreprise, honorer nos dettes et remettre des liquidités aux actionnaires. De plus, nous croyons que l’ajustement des dépenses en immobilisations pour les remboursements du principal des obligations de location-financement reflète plus adéquatement l’encaisse globale que nous avons investie dans les immobilisations.

Les mesures financières non-PCGR devraient être considérées comme un complément et non comme une alternative à nos résultats rapportés conformément aux PCGR. Toutefois, ces renseignements financiers non-PCGR ne représentent pas une ressource exhaustive sur laquelle se baser dans le domaine de la comptabilité. Par conséquent, il se peut que nos renseignements non-PCGR ne soient pas comparables aux mesures d’autres sociétés portant un nom similaire.