UPS publie ses résultats du premier trimestre de 2024

• Revenus consolidés de 21,7 milliards de dollars, contre 22,9 milliards de dollars l’an dernier
• Marge d’exploitation consolidée de 7,4 %; marge d’exploitation consolidée ajustée^* de 8,0 %
• BPA dilué de 1,30 $; BPA dilué ajusté de 1,43 $, contre 2,20 $ l’an dernier
• Réaffirmation de l’orientation financière de l’exercice 2024

ATLANTA – 23 avril 2024 – UPS (NYSE:UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 21,7 milliards de dollars pour le premier trimestre 2024, soit une baisse de 5,3 % par rapport au premier trimestre 2023. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est établi à 1,6 milliard de dollars, soit une baisse de 36,5 % par rapport au premier trimestre de 2023, et une baisse de 31,5 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action a été de 1,30 $ pour le trimestre; le bénéfice dilué ajusté par action de 1,43 dollar a été inférieur de 35,0 % à celui de la même période en 2023.

Pour le premier trimestre 2024, les résultats PCGR comprennent des frais totaux de 110 millions de dollars, soit 0,13 $ par action diluée, composés de frais de transformation et autres frais après impôts de 75 millions de dollars et d’une charge de dépréciation sans effet sur la trésorerie, après impôts, de 35 millions de dollars, résultant de plans de consolidation de certaines marques acquises au sein du portefeuille de soins de santé de l’entreprise.

« Je tiens à remercier tous les employés d’UPS pour leur travail et leurs efforts », déclare Carol Tomé, chef de la direction d’UPS. « Notre performance financière au premier trimestre a été conforme à nos attentes, et le volume quotidien moyen aux États-Unis s’est amélioré tout au long du trimestre. À l’avenir, nous prévoyons de renouer avec la croissance des volumes et des recettes ».

Segment américain national

• Le chiffre d’affaires a diminué de 5,0 %, en raison d’une réduction de 3,2 % du volume journalier moyen.
• Les marges d’exploitation étaient de 5,8 %; les marges d’exploitation ajustées étaient de 5,9 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a diminué de 6,3 %, en raison d’une réduction de 5,8 % du volume journalier moyen.
• Les marges d’exploitation étaient de 15,4 %; les marges d’exploitation ajustées étaient de 16,0 %.

Les solutions de la chaîne d’approvisionnement d’UPS (UPS Supply Chain Solutions)¹

_{1 Comprend des segments opérationnels qui ne répondent pas au critère d’un segment à déclarer sous le sujet 280 de l’ASC – Rapports de segments.}

• Le chiffre d’affaires a diminué de 5,3 %, principalement en raison de la baisse des taux du marché dans le domaine de l’expédition.
• Les marges d’exploitation étaient de 4,1 %; les marges d’exploitation ajustées étaient de 7,0 %.

Perspective pour 2024

La société fournit certains conseils sur une base ajustée (non PCGR), car il n’est pas possible de prédire ou de fournir un rapprochement reflétant l’effet des ajustements des pensions à venir, lesquels seraient inclus dans les résultats déclarés (PCGR) et susceptibles d’être importants.

Pour 2024, UPS réaffirme ses objectifs financiers consolidés pour l’exercice complet :

• Revenus consolidés d’environ 92 milliards de dollars à 94,5 milliards de dollars.
• Marge d’exploitation consolidée ajustée allant d’environ 10,0 % à 10,6 %.
• Dépenses en immobilisations d’environ 4,5 milliards de dollars

_{* Les montants « ajustés », ou « aj. »s, ont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une discussion sur les mesures financières non-PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.}

Contacts :

Relations médias d’UPS : 404 828-7123 ou pr@ups.com

Relation avec les investisseurs UPS : 404 828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman évoqueront les résultats du premier trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HE, le 23 avril 2024. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Conférence téléphonique sur les résultats ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Bénéfices trimestriels et les états financiers » et tels que fournis à la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus importantes entreprises avec un chiffre d’affaires de 91,0 milliards de dollars en 2023 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 200 pays et territoires. Axés sur sa déclaration d’intention, « Aider notre monde à aller de l’avant en livrant l’essentiel », les quelque 500 000 employés de l’entreprise adhèrent à une stratégie qui est toute simple et efficacement exécutée : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position indéfectible en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. Vous trouverez de plus amples informations sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué, notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’année se terminant le 31 décembre 2023 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront contenir à l’avenir des « énoncés prospectifs » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes, comme « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives écrites ou orales dans d’autres documents divulgués publiquement. Les énoncés prévisionnels peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats à venir ou nos événements à venir; ils ne sont pas uniquement fondés sur des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et ces incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter : l’évolution de la conjoncture économique générale aux États-Unis ou à l’étranger; une concurrence importante à l’échelle locale, régionale, nationale et internationale ou au niveau international; une concurrence importante au niveau local, régional, national et international; des changements dans nos relations avec nos clients importants; notre capacité à attirer et à retenir des employés qualifiés; des grèves, des arrêts de travail ou des ralentissements de la part de nos employés; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou opérationnelle; un incident important en matière de cybersécurité, ou des réglementations accrues en matière de protection des données; notre capacité à préserver notre image de marque et notre réputation d’entreprise; les effets du changement climatique mondial; les interruptions ou les effets sur nos activités d’événements ou de catastrophes d’origine naturelle ou humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies; l’exposition à l’évolution de la situation économique, politique, réglementaire et sociale sur les marchés internationaux et émergents; notre capacité à réaliser les bénéfices attendus d’acquisitions, de cessions, de coentreprises ou d’alliances stratégiques; les effets de l’évolution des prix de l’énergie, notamment de l’essence, du diesel, du carburéacteur, d’autres carburants et des interruptions dans l’approvisionnement de ces matières premières; les variations des taux de change ou des taux d’intérêt; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissements; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement en matière de santé des employés, de santé des retraités et/ou de prestations de retraite; notre capacité à gérer les dépenses liées aux assurances et aux sinistres; les changements de stratégie commerciale, de réglementation gouvernementale ou de conditions économiques ou de marché susceptibles d’entraîner des dépréciations de nos actifs; d’éventuelles obligations fiscales supplémentaires aux États-Unis ou à l’échelle internationale; les réclamations ou litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels et matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions; et d’autres risques décrits dans les documents que nous déposons périodiquement auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2023, et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés, sauf si la loi l’exige.

Nous comptons participer de temps à autre à des conférences d’analystes et d’investisseurs. Les documents fournis ou présentés lors de ces conférences, tels que les diapositives et les présentations, peuvent être affichés sur notre site web de relations avec les investisseurs à l’adresse www.investors.ups.com sous la rubrique « Présentations » lorsqu’ils sont disponibles. Ces présentations peuvent contenir de nouvelles informations matérielles non publiques sur notre société et nous vous encourageons à consulter ce site pour tout nouveau message, car nous pouvons utiliser ce dispositif comme une annonce publique.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

Nous complétons la présentation de nos renseignements financiers déterminés selon les principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») avec certaines mesures financières non conformes aux PCGR.

Les mesures financières ajustées doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut, à nos résultats rapportés conformément aux PCGR. Nos mesures financières ajustées ne représentent pas une base de comptabilité complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire publiées par d’autres sociétés.

Mesures prospectives non conformes aux PCGR

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non conformes aux PCGR, nous ne sommes pas en mesure de fournir des rapprochements quantitatifs à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être significatifs pour n’importe quelle période.

Modifications de la conception du programme de rémunération incitative

Au cours de l’année 2022, nous avons procédé à certains changements structurels dans la conception de nos programmes de compensation incitative qui ont donné lieu à une charge unique, sans effet sur la trésorerie, liée à l’acquisition accélérée de certaines attributions incitatives en actions, que nous ne prévoyons pas de répéter. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de ces changements. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de ces changements permet aux utilisateurs de nos états financiers d’identifier de manière plus appropriée les tendances de croissance sous-jacentes des charges de compensations et de prestations.

Modifications de la valeur résiduelle estimée des actifs à long terme

Au cours du quatrième trimestre 2022, nous avons encouru une charge unique, hors trésorerie, résultant d’une réduction de la valeur résiduelle estimée de notre flotte de MD-11. Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent les répercussions de cette charge. Nous pensons que l’exclusion des répercussions de cette charge permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux comprendre le coût permanent associé à nos actifs à long terme.

Coûts de transformation et autres coûts, et charges de dépréciation d’actifs  

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent l’impact des charges liées aux activités de transformation, aux dépréciations d’actifs et à d’autres charges. Nous pensons que le fait d’exclure les répercussions de ces charges permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux visualiser et évaluer les performances sous-jacentes de l’entreprise du point de vue de la direction. Nous ne tenons pas compte de ces coûts lorsque nous évaluons la performance opérationnelle de nos unités opérationnelles, lorsque nous décidons de l’affectation des ressources ou lorsque nous déterminons les attributions de rémunération incitative.

Paiement unique de compensation

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d’exploitation, de notre marge d’exploitation, de notre bénéfice avant impôts, de notre bénéfice net et de notre bénéfice par action par des mesures non PCGR qui excluent l’impact d’un paiement unique versé à certains superviseurs à temps partiel non syndiqués basés aux États-Unis à la suite de la ratification de notre accord de travail avec les Teamsters. Nous ne nous attendons pas à ce que ces paiements ou d’autres paiements similaires se reproduisent. Nous pensons que l’exclusion de l’impact de ce paiement unique permet aux utilisateurs de nos états financiers de mieux voir et évaluer les performances sous-jacentes de l’entreprise du point de vue de la direction.

Gains et pertes des régimes de retraite et de soins médicaux à prestations définies

Nous comptabilisons les variations de la juste valeur des actifs du régime et les gains et pertes actuariels nets dépassant un corridor de 10 % (défini comme 10 % de la juste valeur des actifs du régime ou de l’obligation au titre des prestations projetées, selon le plus élevé des deux montants), ainsi que les gains et pertes résultant de compressions et de règlements du régime, pour nos régimes de retraite et d’avantages complémentaires à prestations définies, immédiatement dans le poste Revenu (charge) de placement et autres dans les états des résultats consolidés. Nous complétons la présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, nos bénéfices nets et nos bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces gains et pertes liés aux régimes de retraite et d’avantages postérieurs à l’emploi fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications des régimes et variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des autres activités d’investissement. Selon nous, le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales régulières. Nous l’utilisons comme mesure de trésorerie incrémentielle disponible pour investir dans nos activités, répondre à nos obligations liées aux dettes et redistribuer des liquidités aux actionnaires.

Rendement ajusté du capital investi

Le RCI ajusté est calculé selon la période de suivi de douze derniers mois (« TTM », trailing twelve months) du bénéfice d’exploitation ajusté, divisé par la moyenne de la dette totale, des obligations au titre des prestations de retraite non courantes et des avantages postérieurs au départ à la retraite et des capitaux propres, à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Puisque le RCI ajusté n’est pas une mesure définie par les PCGR, nous le calculons, en partie, en utilisant des mesures financières non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont le plus représentatives de notre rendement commercial continu. Nous considérons que le RCI ajusté est une mesure utile pour évaluer l’efficacité et l’efficience de nos investissements en capital à long terme.

Total de la dette ajustée/BAIIA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances actuelles, plus les obligations en matière de retraite et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, ajusté pour tenir compte des répercussions de la refonte du programme de compensation incitative, des compensations non récurrentes, des charges de dépréciation du fonds commercial et des actifs, des coûts de transformation et autres coûts, des gains et pertes liés aux régimes à prestations définies et des autres revenus. Nous croyons que le ratio de la dette totale ajustée par rapport au BAIIA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière et qu’il s’agit d’un ratio utilisé par des tiers pour évaluer le niveau de notre dette.