UPS publie ses résultats du premier trimestre 2022

• Revenus consolidés de 24,4 $ milliards, en hausse de 6,4 % par rapport à l’année dernière
• Bénéfice d’exploitation consolidé en hausse de 3,3 $ milliards, en hausse de 17,6 % par rapport à l’année dernière ; en hausse de 12,1 % sur une base ajustée*
• Un bénéfice par action (BPA) dilué de 3,03 $; un BPA dilué ajusté de 3,05 $ en hausse de 10,1 % par rapport à l’année dernière.
• La réaffirmation de l’orientation financière de l’exercice 2022 fait passer les rachats d’actions ciblées à 2 milliards de dollars en 2022.

ATLANTA – UPS (à la NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 24,4 milliards de dollars au premier trimestre de 2022, soit une augmentation de 6,4 % par rapport au premier trimestre de 2021. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est établi à 3,3 milliards de dollars, en hausse de 17,6 % par rapport au premier trimestre de 2021, et en hausse de 12,1 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action a été de 3,03 $ pour le trimestre; le bénéfice dilué ajusté par action a été de 3,05 $, soit 10,1 % supérieur à la même période en 2021.

Pour le premier trimestre de 2022, les résultats des PCGR comprennent des frais nets de 19 millions de dollars, ou 0,02 $ par action diluée, comprenant la transformation après impôt et d’autres frais de 43 millions de dollars contrebalancés par un gain après impôt de 24 millions de dollars résultant de la réduction des prestations dans un régime de retraite canadien.

« Je tiens à remercier tous les employés d’UPS pour leurs efforts exceptionnels au cours d’un premier trimestre difficile pour répondre aux besoins de nos clients », a déclaré Carol Tomé, chef de la direction d’UPS. « L’agilité de notre réseau et l’exécution continue de notre stratégie nous ont permis de réaliser de solides résultats financiers pour un autre trimestre, ce qui nous a permis d’atteindre nos cibles financières consolidées en 2022. »

Segment américain national

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 8,0 %, en raison d’une augmentation de 9,5 % du chiffre d’affaires unitaire.
• La marge d’exploitation a été de 11,0 % ; la marge d’exploitation ajustée a été de 11,3 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 5,8 %, en raison d’une augmentation de 10,5 % du chiffre d’affaires unitaire.
• La marge d’exploitation était de 22,9 % ; la marge d’exploitation ajustée était de 23,0 %.

Les solutions de la chaîne d’approvisionnement d’UPS (UPS Supply Chain Solutions)¹

¹ Comprend des segments opérationnels qui ne répondent pas au critère d’un segment à déclarer sous le sujet 280 de l’ASC – Rapports de segments.

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 2,0 %, entraîné par le service d’acheminement, qui a augmenté de 517 millions de dollars, soit 25 %.
• La marge d’exploitation a été de 10,8 % ; la marge d’exploitation ajustée a été de 11,0 %.

Perspective pour 2022

La société fournit des conseils sur une base ajustée (non-PCGR), car il n’est pas possible de prédire ou de fournir un rapprochement reflétant l’effet des ajustements évalués à la valeur du marché des pensions à venir, lesquels seraient inclus dans les résultats déclarés (PCGR) et susceptibles d’être importants.

Pour 2022, UPS réaffirme ses objectifs financiers pour l’exercice complet :

• Chiffre d’affaires consolidé d’environ 102 milliards de dollars
• Marge d’exploitation ajustée consolidée d’environ 13,7 %
• Rendement ajusté du capital investi supérieur à 30 %
• Dépenses en immobilisations de 5,4 % du chiffre d’affaires, soit environ 5,5 milliards de dollars
• Versements de dividendes, sous réserve de l’approbation du conseil, d’environ 5,2 milliards de dollars

Enfin, UPS annonce ses plans pour doubler le montant des rachats d’actions pour 2022, portant l’objectif à 2 milliards de dollars pour l’année.

_{* Les montants « ajustés » et le rendement du capital investi (RCI) sont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une présentation sur les mesures financières non PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.}

Contacts :
Relations médias d’UPS : 404-828-7123 ou pr@ups.com
UPS relations avec les investisseurs : 404 828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman évoqueront les résultats du premier trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HE, le 26 avril 2022. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Conférence téléphonique sur les résultats ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Bénéfices trimestriels et les états financiers » et déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus importantes entreprises avec un chiffre d’affaires de 97,3 milliards de dollars en 2021 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 220 pays et territoires. Axés sur sa déclaration d’intention, « Aider notre monde à aller de l’avant en livrant l’essentiel », les plus de 534 000 employés de l’entreprise adhèrent à une stratégie qui est toute simple et efficacement exécutée : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position indéfectible en faveur de la diversité, de l’égalité et de l’inclusion. Vous trouverez de plus amples renseignements sur www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué et nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront à l’avenir contenir des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes, comme « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives écrites ou orales dans d’autres documents divulgués publiquement. Les énoncés prévisionnels peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats à venir ou nos événements à venir; ils ne sont pas uniquement fondés sur des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et ces incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter l’impact : des incertitudes persistantes liées à la pandémie de COVID-19 sur notre activité et nos opérations, nos performances financières et nos liquidités, nos clients et fournisseurs, et l’économie mondiale; des changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis comme à l’échelle internationale; de l’importance de l’évolution de l’industrie et de la concurrence; des changements dans nos relations avec nos principaux clients; de notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou des données, ou toute violation de la sécurité des données; des grèves, arrêts de travail ou ralentissements de la part de nos employés; des résultats de négociations et de ratifications des contrats de travail; de notre capacité à maintenir notre image de marque et notre réputation d’entreprise; des perturbations de notre infrastructure informatique; du changement climatique mondial; des perturbations sur nos activités d’événements ou de catastrophes d’origine naturelle ou humaine, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies; de l’exposition à l’évolution de la situation économique, politique et sociale sur les marchés internationaux; de notre capacité à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions, coentreprises ou alliances stratégiques; de l’évolution des prix de l’énergie, notamment de l’essence, du diesel et du carburéacteur, ou les interruptions de l’approvisionnement de ces produits; des variations des taux de change ou des taux d’intérêt; de notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital; des dépenses et obligations de financement importantes liées à la santé des employés, à la santé des retraités ou aux prestations de retraite; de notre capacité à gérer les frais d’assurance et de sinistres; des changements de stratégie commerciale, des réglementations gouvernementales ou des conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs; de la possibilité d’augmentations dans obligations fiscales américaines ou internationales; des lois et réglementations de plus en plus strictes, notamment en matière de changement climatique; des réclamations ou litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions; et d’autres risques abordés dans les documents déposés périodiquement auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés.

Les renseignements, y compris les comparaisons avec les périodes précédentes, peuvent refléter les résultats ajustés. Voir l’annexe pour les rapprochements des résultats ajustés et d’autres mesures financières non-PCGR.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

De temps à autre, nous complétons la présentation de nos renseignements financiers déterminés selon les principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») avec certaines mesures financières non conformes aux PCGR. la rémunération et les avantages « ajustés » ; les charges d’exploitation ; le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement (« BAIIA ») ; le bénéfice d’exploitation ; la marge d’exploitation ; les autres revenus et (charges) ; le bénéfice avant impôts ; les charges d’impôts ; le taux d’imposition effectif ; le bénéfice net ; et le bénéfice par action. Nous présentons les revenus et les revenus par pièce en devise constante. De plus, nous divulguons les flux de trésorerie disponibles, le rendement du capital investi (« RCI ») et le ratio de la dette totale ajustée par rapport au BAIIA ajusté.

Nous pensons que ces mesures non-PCGR fournissent des renseignements supplémentaires significatifs qui aident les utilisateurs de nos états financiers à mieux comprendre nos résultats financiers et notre flux de trésorerie, et à évaluer la progression de notre performance, car elle exclut des éléments susceptibles de ne pas présenter d’intérêt ou de lien par rapport à nos activités secondaires, et peuvent fournir une base de référence utile pour l’analyse des tendances dans nos activités

secondaires. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées en interne par la direction pour l’analyse de la performance opérationnelle des unités opérationnelles, l’allocation des ressources des unités opérationnelles et dans le cadre de la détermination des attributions de compensation incitative.

Les mesures financières non-PCGR devraient être considérées comme un complément et non comme une alternative à nos

résultats publiés préparés conformément aux PCGR. Toutefois, ces renseignements financiers ajustés ne représentent pas une ressource exhaustive sur laquelle se baser dans le domaine de la comptabilité. Par conséquent, il se peut que nos renseignements ajustés ne soient pas comparables aux informations d’autres sociétés portant un nom similaire.

Transformation et autres frais

BAIIA ajusté, bénéfice d’exploitation, marge d’exploitation, bénéfice avant impôts, bénéfice net et

le bénéfice par action peut exclure l’impact des coûts liés aux activités de transformation, les écarts en dépréciation des acquisitions et des actifs, et du dessaisissement. 

Impact des variations des taux de change et des activités de couverture

Le chiffre d’affaires non affecté par le risque de change, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel sont calculés en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés pour la période actuelle en dollars américains par les taux de change moyens pour la période actuelle, afin d’obtenir le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel en devise locale pour la période actuelle. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact période sur période des activités de couverture de change). La différence entre le revenu en dollars américains déclaré pour la période actuelle, le revenu par pièce, le bénéfice d’exploitation et le revenu, le revenu par pièce et le bénéfice d’exploitation en devise locale de la période actuelle dérivée en dollars américains est l’incidence sur une période donnée des taux de change et des activités de couvertures.

Ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite.

Nous constatons les variations de la juste valeur des actifs du régime et les gains et pertes actuariels nets excédant un corridor de 10 % (défini comme 10 % de la juste valeur des actifs du régime ou de l’obligation au titre des prestations projetées du régime, selon le plus élevé des deux montants),

ainsi que les gains et pertes résultant des modifications apportées au régime, pour notre régime de retraite et

régime de retraite à prestations déterminées immédiatement dans le cadre d’autres revenus de retraite (dépenses). Nous

complétons la présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfice net et bénéfice par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces gains et pertes liés aux régimes à prestations définies fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications des régimes et variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Les effets de l’impôt sur le revenu différé des ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite sont calculés en multipliant les taux d’imposition prévus par la loi applicable dans chaque juridiction fiscale, y compris la juridiction fédérale des États-Unis et diverses juridictions d’États aux États-Unis, ainsi qu’à l’extérieur des États-Unis, par les ajustements.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des créances des finances et d’autres activités d’investissement. Selon nous, le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales régulières. Nous l’utilisons comme mesure de trésorerie incrémentielle disponible pour investir dans nos activités, répondre à nos obligations liées aux dettes et redistribuer des liquidités aux actionnaires.

Rendement du capital investi

Le RCI est calculé comme le résultat d’exploitation ajusté des douze derniers mois (« TTM ») divisé par la

moyenne de la dette totale, des obligations relatives aux régimes de retraite non courants et aux avantages postérieurs au départ à la retraite et les capitaux propres des actionnaires,

à la fin de la période en cours et à la fin de la période correspondante de l’exercice précédent. Puisque le RCI n’est pas une mesure définie par les PCGR, nous la calculons, en partie, en utilisant des mesures financières non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont le plus représentatives de notre rendement commercial continu. Nous considérons que le RCI est une mesure utile pour évaluer l’efficacité et l’efficience de nos investissements en capital à long terme.

Total de la dette ajustée/BAIIA ajusté

La dette totale ajustée est définie comme notre dette à long terme et nos contrats de location-financement, y compris les échéances actuelles, plus les obligations en matière de retraite et d’avantages postérieurs au départ à la retraite. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement ajustés pour la restructuration, et autres coûts et revenus de placement et autres. Nous croyons que le ratio de la dette totale ajustée par rapport au BAIIA ajusté est un indicateur important de notre solidité financière et qu’il s’agit d’un ratio utilisé par des tiers pour évaluer le niveau de notre dette.

Mesures prospectives non conformes aux PCGR

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non conformes aux PCGR, nous ne sommes pas en mesure de fournir des rapprochements quantitatifs à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être significatifs pour n’importe quelle période.