ATLANTA

• Les revenus consolidés ont augmenté de 27 % ; en croissance sur tous les segments
• Bénéfice d’exploitation consolidé en hausse de 158 % à 2,8 milliards de dollars, en hausse de 164 % sur une base ajustée*
• BPA dilué de (5,47 $) ; BPA dilué ajusté de 2,77 $, en hausse de 141 %

UPS (à la NYSE : UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé de 22,9 milliards de dollars au premier trimestre 2021, soit une augmentation de 27 % par rapport au premier trimestre de 2020. Le volume quotidien moyen consolidé a augmenté de 14,3 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est établi à 2,8 milliards de dollars, en hausse de 158 % par rapport au premier trimestre de 2020, et en hausse de 164 % sur une base ajustée. Le bénéfice dilué par action était de 5,47 $ pour le trimestre, soit 393 % au-dessus de la même période en 2020, et une hausse de 141 % sur une base ajustée.

Pour le premier trimestre de 2021, les résultats des PCGR comprennent un bénéfice net de 2,4 milliards de dollars, soit 2,70 $ par action diluée, comprenant un bénéfice de retraite à la valeur du marché (mark-to-market, MTM) après impôts de 2,5 milliards de dollars et une transformation après impôts et autres charges de 140 millions de dollars. L’avantage de la MTM était principalement attribuable à la promulgation de la loi américaine sur le plan de sauvetage de 2021 (American Rescue Plan Act, ARPA). La loi ARPA, qui a été signée le 11 mars 2021, protège certains régimes de retraite interentreprises contre l’insolvabilité jusqu’en 2051, éliminant ainsi la responsabilité de la Société pour les prestations de coordination potentielles liées à la caisse de retraite des États centraux. L’adoption de l’ARPA exigeait que la Société réévalue son régime de retraite IBT d’UPS aux taux d’actualisation actuels, qui ont augmenté depuis la date d’évaluation précédente. Le résultat global a été une réduction de 6,4 milliards de dollars du passif au titre des régimes de retraite.

« Je tiens à remercier tous les employés d’UPS d’avoir livré ce qui compte, notamment les vaccins contre la COVID-19 », a salué Carol Tomé, la chef de la direction d’UPS. « Au cours du trimestre, nous avons continué à mettre en œuvre notre stratégie dans le cadre du “faire mieux plutôt que faire plus”, ce qui nous a permis de gagner les meilleures opportunités sur le marché et d’obtenir des résultats financiers records. »

Segment américain national

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 22,3 %, sous l’impulsion de la croissance des petites et moyennes entreprises.
• Les revenus par unité ont augmenté de 10,2 %, stimulés par le secteur terrestre.
• La marge d’exploitation s’est établie à 9,7 % ; la marge d’exploitation ajustée à 10,4 %.

Segment international

• Le volume quotidien moyen a augmenté de 23,1 %, avec une croissance des exportations de toutes les régions.
• Les revenus ont augmenté de 36,2 %, grâce aux activités dans les régions Asie et Europe.
• La marge d’exploitation s’est établie à 23,6 % ; la marge d’exploitation ajustée à 23,7 %.

Segment Chaîne d’approvisionnement et fret

• Les revenus ont augmenté de 34,3 % en raison de la forte demande dans presque toutes les entreprises.
• La marge d’exploitation s’est établie à 7,5 % ; la marge d’exploitation ajustée à 9,2 %.

_{* Les montants « ajustés » sont des mesures financières non définies par les PCGR. Voir l’annexe à cette publication pour une discussion sur les mesures financières non-PCGR, y compris un rapprochement à la mesure des PCGR la plus étroitement corrélée.}

Perspectives

Compte tenu de l’incertitude économique persistante, la Société ne publie pas de chiffre d’affaires ni de bénéfice dilué par action, mais elle réaffirme ses orientations sur toute l’année pour l’allocation du capital. UPS a prévu sa Journée des investisseurs et des analystes 2021 pour le 9 juin, date à laquelle elle communiquera d’autres détails financiers.

Réaffirmation des orientations d’allocation du capital pour l’année 2021

• La vente d’UPS Freight devrait se conclure au cours du deuxième trimestre.
• Les dépenses en immobilisations devraient être d’environ 4,0 milliards de dollars.
• Les remboursements de la dette à long terme, dont 1,5 milliard de dollars remboursés au premier trimestre de 2021, totaliseront 2,5 milliards de dollars.
• Le taux d’imposition effectif pour le reste de l’année devrait être d’environ 23,5 %.
• La Société n’a pas l’intention de racheter des actions.

Contacts :
Relations médias d’UPS : 404-828-7123 ou pr@ups.com
UPS relations avec les investisseurs : 404-828-6059 (option 2) ou investor@ups.com

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Renseignements sur la conférence téléphonique

La PDG d’UPS Carol Tomé et le directeur financier Brian Newman évoqueront les résultats du premier trimestre avec les investisseurs et les analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 HE, le 27 avril 2021. Cet appel qui sera diffusé en direct sur le web est ouvert à d’autres participants. Pour y accéder, veuillez vous rendre sur www.investors.ups.com et cliquer sur « Diffusion web sur les revenus ». Des renseignements financiers supplémentaires sont inclus dans les tableaux financiers détaillés publiés sur www.investors.ups.com sous « Financials » et déposés auprès de la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport actuel sur formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE: UPS) est l’une des plus importantes sociétés de livraison de colis au monde avec un chiffre d’affaires de 84,6 milliards de dollars en 2020 et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à des clients dans plus de 220 pays et territoires. Les plus de 540 000 employés de l’entreprise adoptent une stratégie énoncée simplement et exécutée avec force : Priorité au client. Guidée par ses employés. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à être un gardien de l’environnement et à contribuer positivement aux communautés que nous servons dans le monde. UPS adopte également une position forte et inébranlable en faveur de la diversité, de l’équité et de l’inclusion. L’entreprise est présente sur Internet à l’adresse www.ups.com, avec de plus amples renseignements sur www.investors.ups.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué et nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et pourront à l’avenir contenir des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Énoncés autres que ceux de faits actuels ou historiques, et tous les énoncés accompagnés de termes, comme « croire », « projeter », « prévoir », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier », et des termes similaires, sont destinés à être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont soumis aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières conformément à l’article 27A du Securities Act de 1933 et à l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives écrites ou orales dans d’autres documents divulgués publiquement. Ces énoncés peuvent se rapporter à notre intention, à nos convictions et à nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives et nos résultats futurs, et donner nos attentes actuelles ou nos prévisions d’événements futurs ; ils ne concernent pas strictement des faits historiques ou actuels. La direction croit que ces énoncés prospectifs sont raisonnables et appropriés. Cependant, il convient de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.

Les énoncés prospectifs sont soumis à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience historique, de nos attentes actuelles ou de nos résultats prévus. Ces risques et ces incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter : poursuite des incertitudes liées à l’impact de la pandémie de COVID-19 sur notre entreprise et nos activités, notre performance financière et liquidité, nos clients et fournisseurs et l’économie mondiale ; changements dans les conditions économiques générales aux États-Unis ou à l’étranger ; concurrence importante à l’échelle locale, régionale, nationale et internationale ; changements dans nos relations avec nos clients importants ; changements dans l’environnement réglementaire aux États-Unis ou à l’étranger ; exigences de sécurité physiques ou des données accrues ou plus complexes ; exigences en matière de sécurité physique ou de données accrues ou plus complexes ; les réponses juridiques, réglementaires ou du marché au changement climatique mondial ; les résultats des négociations et des ratifications des contrats de travail ; grève, arrêts de travail ou ralentissement par nos employés ; les effets de la modification des prix d’énergie, y compris l’essence, le diesel et le carburant jet, et les interruptions des approvisionnements de ces marchandises ; les changements dans les taux de change ou les taux d’intérêt ; l’incertitude découlant de la disparition prévue de LIBOR et de la transition vers tout autre indice d’intérêt ; notre capacité à maintenir notre image de marque ; notre capacité à attirer et à retenir des employés qualifiés ; violations de la sécurité des données ; les perturbations à Internet ou à notre infrastructure technologique ; les interruptions ou les répercussions sur notre entreprise de catastrophes ou d’événements naturels ou artificiels, y compris des attaques terroristes, des épidémies ou des pandémies ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement ; l’exposition à des développements économiques, politiques et sociaux changeants dans les marchés internationaux et émergents ; changements dans la stratégie d’affaires, les règlements gouvernementaux ou les conditions économiques ou du marché pouvant entraîner une détérioration de nos actifs ; augmentation de nos dépenses ou de nos obligations en matière de financement relativement à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux régimes de retraite ; passif fiscal supplémentaire ou international potentiel ; les réclamations ou litiges potentiels liés à la main-d’œuvre et à l’emploi, les blessures corporelles, les dommages matériels, les pratiques commerciales, la responsabilité environnementale et autres questions ; notre capacité à réaliser les bénéfices anticipés des acquisitions, des dispositions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; notre capacité à réaliser les avantages prévus de nos initiatives de transformation ; les fluctuations cycliques et saisonnières de nos résultats d’exploitation ; notre capacité à gérer les dépenses d’assurance et de sinistre ; et d’autres risques discutés dans nos dossiers avec la Securities and Exchange Commission de temps à autre, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’année terminée le 31 décembre 2020 et les rapports archivés. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier indûment à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs pour refléter des événements, des circonstances, des changements dans les attentes ou la survenance d’événements imprévus après la date de ces énoncés.

Rapprochement des mesures financières PCGR et non-PCGR

Nous adjoignons à la communication de nos renseignements financiers, déterminée en vertu des principes comptables généralement reconnus (« PCGR »), certaines mesures financières non-PCGR, y compris la compensation et les avantages « ajustés », les dépenses d’exploitation, le résultat opérationnel, la marge d’exploitation, les autres produits et (charges), le résultat avant impôts, la charge d’impôt, le taux d’imposition effectif, le résultat net et le bénéfice par action. Nous adjoignons aux rapports du chiffre d’affaires, du chiffre d’affaires unitaire et du bénéfice opérationnel des mesures qui excluent l’influence période après période de la variation du taux de change et des activités de couverture de change, et nous divulguons les flux de trésorerie disponibles. Les mesures équivalentes déterminées conformément aux PCGR sont également qualifiées de « rapportées » ou « non ajustées ».

Nous pensons que ces mesures non-PCGR fournissent des renseignements supplémentaires significatifs qui aident les utilisateurs de nos états financiers à comprendre nos résultats financiers et flux de trésorerie et à évaluer la progression de nos performances car elles excluent des éléments susceptibles de ne pas présenter d’intérêt ou de lien par rapport à nos opérations sous-jacentes et peuvent fournir une base de référence utile pour l’analyse des tendances dans nos activités secondaires. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées en interne par la direction pour l’analyse de la performance opérationnelle des unités opérationnelles, l’allocation des ressources des unités opérationnelles et dans le cadre de la détermination des attributions de compensation incitative.

Restructuration et autres frais

Le résultat opérationnel ajusté, la marge opérationnelle, le bénéfice avant impôts, le bénéfice net et le bénéfice par action excluent l’impact des charges liées aux programmes de restructuration, y compris les coûts de la stratégie de transformation et les dépréciations d’actifs. 

Impact des variations des taux de change et des activités de couverture

Le chiffre d’affaires non affecté par le risque de change, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel sont calculés en divisant le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés pour la période actuelle en dollars américains par les taux de change moyens pour la période actuelle afin d’obtenir le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel en devise locale pour la période actuelle. Les montants dérivés sont ensuite multipliés par les taux de change moyens utilisés pour convertir les résultats comparables pour chaque mois de la période de l’année précédente (y compris l’impact période sur période des activités de couverture de change). La différence entre le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel rapportés en dollars américains pour la période actuelle et le chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires unitaire et le bénéfice opérationnel dérivés en dollars américains pour la période actuelle correspond à l’influence période après période des fluctuations monétaires.

Ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite évalués à la valeur du marché

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs des régimes et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % pour nos régimes de retraite et de retraite à prestations déterminées postérieures à la retraite immédiatement dans le cadre des autres revenus (charges) de retraite. Nous complétons la présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfice net et bénéfice par action par des mesures non-PCGR qui excluent l’impact des gains et pertes comptabilisés au-delà du corridor de 10% et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion de ces impacts à la valeur du marché fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, de la valeur des actions et de facteurs similaires.

Les effets de l’impôt sur le revenu différé des ajustements concomitants et postérieurs à la prise de retraite évalués à la valeur du marché sont calculés en multipliant les taux d’imposition prévus par la loi applicable dans chaque juridiction fiscale, y compris la juridiction fédérale des États-Unis et diverses juridictions d’États aux États-Unis, ainsi qu’à l’extérieur des États-Unis, par les ajustements.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons les flux de trésorerie disponibles à partir des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation auxquels nous soustrayons les dépenses en immobilisations et le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et auxquels nous ajoutons ou soustrayons les variations nettes des créances des finances et d’autres activités d’investissement. Selon nous, le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de trésorerie générée par les opérations commerciales régulières. Nous l’utilisons comme mesure de trésorerie incrémentielle disponible pour investir dans nos activités, répondre à nos obligations liées aux dettes et redistribuer des liquidités aux actionnaires.

Les mesures financières non-PCGR devraient être considérées comme un complément et non comme une alternative à nos résultats rapportés conformément aux PCGR. Toutefois, ces renseignements financiers ajustés ne représentent pas une ressource exhaustive sur laquelle se baser dans le domaine de la comptabilité. Par conséquent, il se peut que nos renseignements ajustés ne soient pas comparables aux informations d’autres sociétés portant un nom similaire.