- Geconsolideerde omzet van $ 25,3 miljard, vergeleken met $ 24,9 miljard vorig jaar
- Geconsolideerde bedrijfswinst van 11,6%; Niet-GAAP gecorrigeerd* geconsolideerde bedrijfswinst van 12,3%
- Verwaterde winst per aandeel van $ 2,01; Niet-GAAP gecorrigeerd Verwaterde winst per aandeel van $ 2,75, vergeleken met $ 2,47 vorig jaar
ATLANTA – 30 januari 2025 – UPS (NYSE:UPS) heeft vandaag de geconsolideerde omzet van het vierde kwartaal van 2024 van $ 25,3 miljard bekendgemaakt, een stijging van 1,5% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2023. Het geconsolideerde bedrijfsresultaat was $ 2,9 miljard, een stijging van 18,1% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2023, en een stijging van 11,2% op een niet-GAAP gecorrigeerde basis. De verwaterde winst per aandeel bedroeg $ 2,01 voor het kwartaal; de niet-GAAP gecorrigeerde verwaterde winst per aandeel bedroeg $ 2,75, 11,3% boven dezelfde periode in 2023.
Voor het vierde kwartaal van 2024 omvatten de GAAP-resultaten een totale last van $ 639 miljoen, of $ 0,74 per verwaterd aandeel, bestaande uit een niet-contante mark-to-market (MTM) pensioenlast na belastingen van $ 506 miljoen en kosten voor transformatiestrategieën na belastingen van $ 73 miljoen, en bijzondere waardevermindering van activa na belastingen van $ 46 miljoen, en kosten na belastingen van $ 14 miljoen gerelateerd aan de terugtrekking uit een pensioenregeling met meerdere werkgevers.
“Bij het afsluiten van 2024 met een geweldig piekseizoen, de allerbeste service en sterke financiële resultaten waarmee we voorlopen op onze doelstellingen voor het kwartaal, wil ik alle UPS’ers bedanken voor hun harde werk en inspanningen”, zegt Carol Tomé, voorzitter en algemeen directeur van UPS.
Binnenlands segment VS†
| 4e kwartaal 2024 | Niet-GAAP gecorrigeerd 4e kwartaal 2024 | 4e kwartaal 2023 | Niet-GAAP gecorrigeerd 4e kwartaal 2023 |
Inkomsten | 17.312 mln |
| 16.939 mln |
|
Bedrijfsresultaat | 1.681 mln | 1.754 mln | 1.448 mln | 1.580 mln |
- De omzet steeg met 2,2%, aangedreven door een toename van 2,4% van de omzet per stuk en toenames in luchtvrachtzendingen.
- De bedrijfswinst was 9,7%; de niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfswinst was 10,1%.
Internationaal segment
| 4e kwartaal 2024 | Niet-GAAP gecorrigeerd 4e kwartaal 2024 | 4e kwartaal 2023 | Niet-GAAP gecorrigeerd 4e kwartaal 2023 |
Inkomsten | 4.923 mln |
| 4.606 mln |
|
Bedrijfsresultaat | 1.019 mln | 1.062 mln | 890 mln | 899 mln |
- Omzet verhoogd met 6,9%, aangedreven door een verhoging van 8,8% in gemiddeld dagelijks volume.
- De bedrijfswinst was 20,7%; de niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfswinst was 21,6%.
Supply Chain Solutions1 †
| 4e kwartaal 2024 | Niet-GAAP gecorrigeerd 4e kwartaal 2024 | 4e kwartaal 2023 | Niet-GAAP gecorrigeerd 4e kwartaal 2023 |
Inkomsten | 3.066 mln |
| 3.372 mln |
|
Bedrijfsresultaat | 226 mln | 284 mln | 139 mln | 308 mln |
1Bestaat uit bedrijfssegmenten die niet voldoen aan de criteria van een rapporteerbaar segment onder ASC-onderwerp 280 – Segmentrapportage.
- Inkomsten daalden met 9,1%, ten gevolge van een vermindering in inkomsten na de afstoting van Coyote, gedeeltelijk gecompenseerd door de groei in lucht- en zeevrachtactiviteiten.
- De bedrijfswinst was 7,4%; de niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfswinst was 9,3%.
Geconsolideerd resultaat over het volledige jaar 2024
- Inkomsten bedroegen $ 91,1 miljard.
- Het bedrijfsresultaat bedroeg $ 8,5 miljard; het niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfsresultaat bedroeg $ 8,9 miljard.
- De bedrijfswinst was 9,3%; de niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfswinst was 9,8%.
- Verwaterde winst per aandeel bedroeg $ 6,75; gecorrigeerde verwaterde winst per aandeel bedroeg $ 7,72.
- De contanten van de bedrijfsvoering bedroegen $ 10,1 miljard en de niet-GAAP gecorrigeerde vrije kasstroom bedroeg $ 6,3 miljard.
Bovendien gaf het bedrijf $ 5,9 miljard aan contanten terug aan aandeelhouders via dividenden en terugkoop van aandelen.
Vooruitzicht 2025
Het bedrijf geeft een bepaalde leidraad op een niet-GAAP gecorrigeerde basis, want het is niet mogelijk om een afstemming te voorspellen of geven die de impact van verschillende mogelijke toekomstige gebeurtenissen, inclusief de impact van aanpassingen van pensioenen, bepaalde strategische initiatieven of andere onvoorziene gebeurtenissen weergeeft, welke zouden worden opgenomen in de gerapporteerde (GAAP-)resultaten en die van belang kunnen zijn.
Vandaag kondigt het bedrijf de volgende strategische acties aan: ten eerste, heeft het een principeakkoord gesloten met zijn grootste klant om het volume tegen de tweede helft van 2026 met meer dan 50% te verminderen; ten tweede, heeft het bedrijf vanaf 1 januari 2025 100% van zijn UPS SurePost-product geïnsourced; en ten derde, verbonden aan deze inspanningen, herconfigureert het bedrijf het Amerikaanse netwerk, en worden er over meerdere jaren initiatieven met vernieuwde efficiëntie gelanceerd om besparing van ongeveer $ 1 miljard te realiseren door middel van een vernieuwing van de end-to-end processen.
“We brengen zakelijke en operationele wijzigingen aan die, naast de fundamentele wijzigingen die we reeds hebben aangebracht, ons verder op weg helpen naar het realiseren van een winstgevender, wendbaarder en gedifferentieerder UPS, met aanhoudende groei in de beste delen van de markt”, zei Tomé.
Voor het volledige jaar 2025, op een geconsolideerde basis, verwacht UPS dat de omzet ongeveer $ 89 miljard en de bedrijfswinst ongeveer 10,8% zal bedragen.
Het bedrijf is van plan investeringsuitgaven te doen voor ongeveer $ 3,5 miljard, dividendbetalingen voor ongeveer $ 5,5 miljard, onder voorbehoud van goedkeuring van de raad van bestuur en aandelen terug te kopen voor ongeveer $ 1 miljard. Het effectieve belastingtarief zal naar verwachting ongeveer 23,5% bedragen.
* ‘Niet-GAAP gecorrigeerd; of ‘Niet-GAAP gecor.’ bedragen zijn niet-GAAP gecorrigeerde financiële maatstaven. Zie de bijlage bij deze release voor een bespreking van niet-GAAP gecorrigeerde financiële maatstaven, inclusief een afstemming op de meest nauwkeurige correlatie van GAAP-meeting.
† Bepaalde bedragen van vorig jaar zijn opnieuw geclassificeerd om te voldoen aan de presentatie van het huidige jaar, inclusief de herziening van Amerikaans binnenlands luchtvrachtvolume, zonder wijziging van het geconsolideerde resultaat. Bepaalde bedragen zijn berekend op basis van niet afgeronde cijfers.
Contactpersonen:
UPS Mediarelaties: 404-828-7123 of pr@ups.com
UPS Investor Relations: 404-828-6059 (optie 4) of investor@ups.com
# # #
Details audioconferentie
UPS CEO Carol Tomé en CFO Brian Dykes zullen de resultaten van het vierde kwartaal verder met beleggers en analisten bespreken tijdens een audioconferentie om 08.30 uur ET op 30 januari 2025. De audioconferentie is voor derden toegankelijk via een live webcast. Voor toegang tot de audioconferentie gaat u naar www.investors.ups.com en klikt u op ‘Earnings Conference Call’ (conferentiegesprek over de inkomsten). Aanvullende financiële informatie is opgenomen in de gedetailleerde financiële planning die wordt gepubliceerd op www.investors.ups.com onder ‘Kwartaalinkomsten en financiën’ en zoals verstrekt aan de SEC als bijlage bij ons huidige rapport op formulier 8-K.
Over UPS
UPS (NYSE: UPS) is een van 's werelds grootste bedrijven, met een omzet van $ 91,0 miljard in 2023, en biedt een breed scala aan geïntegreerde logistieke oplossingen voor klanten in meer dan 200 landen en gebiedsdelen. Gericht op de doelstelling, “Onze wereld vooruit helpen door te bezorgen wat belangrijk is”, omarmen de ongeveer 500.000 werknemers van het bedrijf een strategie die eenvoudig en krachtig wordt geformuleerd: Klantgericht. Door mensen geleid. Gedreven door Innovatie. UPS zet zich in voor het verminderen van de impact op het milieu en het ondersteunen van de gemeenschappen die wij wereldwijd bedienen. Meer informatie is te vinden op www.ups.com, about.ups.com en www.investors.ups.com.
Op de toekomst gerichte verklaringen
Dit persbericht, ons jaarverslag op formulier 10-K voor het einde van het jaar 31 december 2023 en onze andere deponeringen bij de Securities and Exchange Commission bevatten en kunnen in de toekomst ‘toekomstgerichte verklaringen’ bevatten. Andere uitspraken dan die van huidige of historische feiten, en alle verklaringen vergezeld van termen als ‘zal’, ‘geloven’, ‘project’, ‘verwachten’, ‘schatten’, ‘veronderstellen’, ‘beogen’, ‘anticiperen’, ‘doel’, ‘plan’, en vergelijkbare termen, zijn bedoeld als toekomstgerichte verklaringen.
Van tijd tot tijd nemen we ook schriftelijke of mondelinge toekomstgerichte verklaringen op in andere openbaar gemaakte materialen. Toekomstgerichte verklaringen kunnen betrekking hebben op onze intentie, overtuiging, voorspellingen van of huidige verwachtingen over onze strategische richting, vooruitzichten, toekomstige resultaten of toekomstige gebeurtenissen; ze houden niet strikt verband met historische of actuele feiten. Het management is van mening dat deze toekomstgerichte verklaringen redelijk zijn als en wanneer ze worden gemaakt. Voorzichtigheid is echter geboden om niet volledig te vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen, omdat dergelijke verklaringen alleen gelden op de datum waarop ze worden gedaan en de toekomst, door zijn aard, niet met zekerheid kan worden voorspeld.
Toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan bepaalde risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van onze historische ervaring en onze huidige verwachtingen of verwachte resultaten. Deze risico's en onzekerheden omvatten, maar zijn niet beperkt tot: veranderingen in de algemene economische omstandigheden in de VS of internationaal; aanzienlijke concurrentie op lokale, regionale, nationale en internationale basis; veranderingen in onze relaties met onze belangrijke klanten; ons vermogen om gekwalificeerde werknemers aan te trekken en te behouden; stakingen, werkonderbrekingen of vertragingen door onze medewerkers; verhoogde of complexere fysieke of operationele beveiligingsvereisten; een aanzienlijk cyberveiligheidsincident of strengere regels voor gegevensbescherming; ons vermogen om ons merkimago en onze bedrijfsreputatie te behouden; gevolgen van de wereldwijde klimaatverandering; onderbrekingen in of gevolgen voor ons bedrijf als gevolg van natuurlijke of door de mens veroorzaakte gebeurtenissen of rampen, waaronder terroristische aanslagen, epidemieën of pandemieën; blootstelling aan veranderende economische, politieke, regelgevende en sociale ontwikkelingen in internationale en opkomende markten; ons vermogen om de verwachte voordelen van acquisities, desinvesteringen, joint ventures of strategische allianties te realiseren; de gevolgen van veranderende energieprijzen, waaronder benzine, diesel, vliegtuigbrandstof en andere brandstoffen, en onderbrekingen in de aanvoer van deze grondstoffen; veranderingen in wisselkoersen of rentetarieven; ons vermogen om onze toekomstige kapitaalinvesteringsbehoeften nauwkeurig te voorspellen; verhogingen van onze uitgaven of financieringsverplichtingen met betrekking tot de gezondheid van werknemers, de gezondheid van gepensioneerden en/of pensioenuitkeringen; ons vermogen om verzekerings- en claimkosten te beheren; veranderingen in de bedrijfsstrategie, overheidsregelgeving of economische of marktomstandigheden die kunnen leiden tot bijzondere waardeverminderingen van onze activa; potentiële aanvullende Amerikaanse of internationale belastingverplichtingen; steeds strengere regelgeving met betrekking tot klimaatverandering; potentiële claims of rechtszaken met betrekking tot arbeid en werkgelegenheid, persoonlijk letsel, schade aan eigendommen, zakelijke praktijken, milieuaansprakelijkheid en andere zaken; en andere risico’s die van tijd tot tijd worden besproken in onze documenten bij de Securities and Exchange Commission, inclusief ons jaarverslag op formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2023, en vervolgens ingediende rapporten. U moet rekening houden met de beperkingen op, en risico's verbonden aan, toekomstgerichte verklaringen en niet blind vertrouwen op de accuraatheid van voorspellingen in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. We nemen geen enkele verplichting op ons om toekomstgerichte verklaringen bij te werken om gebeurtenissen, omstandigheden, veranderingen in verwachtingen of het optreden van onverwachte gebeurtenissen na de datum van die verklaringen te actualiseren, behalve zoals vereist door de wet.
Het bedrijf plaatst regelmatig belangrijke informatie, waaronder persberichten, aankondigingen, materialen verstrekt of getoond tijdens conferenties met analisten en beleggers en andere verklaringen over het bedrijf en de bedrijfsresultaten die van belang kunnen zijn voor beleggers, op de Investors Relations-website van het bedrijf op www.investors.ups.com. Het bedrijf maakt gebruik van zijn website als een manier om materiaal en niet-publieke informatie openbaar te maken, en ter naleving van de openbaarmakingsplicht van het bedrijf volgens de FDA-regels. Beleggers dienen de Investor Relations-website van het bedrijf in de gaten te houden, evenals de persberichten van het bedrijf, deponeringen bij de SEC, openbare audioconferenties en webcasts. We nemen de inhoud van geen enkele website op in dit of elk rapport dat we deponeren bij de SEC.
Afstemming van op GAAP en niet-GAAP gecorrigeerde financiële maatstaven
We vullen de rapportage van onze financiële informatie overeenkomstig de algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes (‘GAAP’) aan met bepaalde niet-GAAP gecorrigeerde financiële indicatoren. De directie bekijkt en evalueert de bedrijfsprestaties op een GAAP-basis en op basis van het uitsluiten van kosten en voordelen geassocieerd met deze niet-GAAP gecorrigeerde financiële maatstaven. Derhalve, geloven we dat de presentatie van deze niet-GAAP gecorrigeerde financiële maatstaven gebruikers van onze financiële informatie beter in staat stelt om onderliggende bedrijfsprestaties te bekijken en evalueren uit hetzelfde perspectief als de directie.
De niet op GAAP-regels gebaseerde gecorrigeerde financiële maatstaven zouden als aanvulling op onze gerapporteerde resultaten, opgesteld conform de GAAP-regels, beschouwd moeten worden en niet als alternatief ervan. Onze niet-GAAP gecorrigeerde financiële maatstaven vertegenwoordigen geen alomvattende boekhoudkundige basis en zijn daarom mogelijk niet vergelijkbaar met gelijknamige maatstaven die door andere bedrijven worden gerapporteerd.
Toekomstgerichte niet-GAAP gecorrigeerde financiële maatstaven
Van tijd tot tijd bij het presenteren van toekomstgerichte niet-GAAP-maatstaven, zijn we niet in staat om kwantitatieve afstemmingen te bieden op de meest nauw gecorreleerde GAAP-maatstaf vanwege de onzekerheid in de timing, hoeveelheid of aard van eventuele aanpassingen, die in een bepaalde periode van wezenlijk belang kunnen zijn.
Eenmalige betaling voor internationale regelgeving
We vullen de presentatie van onze bedrijfswinst, rentekosten, totaal andere inkomsten (kosten), inkomsten vóór inkomstenbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met niet-GAAP maatstaven die de impact uitsluiten van een eenmalige betaling in het tweede kwartaal van 2024 van $ 94 miljoen aan eerder geblokkeerde contanten om een eerder bekendgemaakte betwisting door de Italiaanse belastingautoriteiten van de aftrekbaarheid van btw-betalingen door UPS aan bepaalde externe dienstverleners te schikken, waarvan een evaluatie in het vierde kwartaal van 2023 werd gelanceerd. Naar onze mening is dit geen onderdeel van onze lopende activiteiten en we verwachten niet dat deze of vergelijkbare betalingen zich opnieuw zullen voordoen.
Kosten voor regelgeving
We vullen de presentatie van bedrijfswinst, rentelasten, totale overige inkomsten (kosten), inkomsten vóór inkomstenbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met niet-GAAP maatstaven die de impact uitsluiten van een last voor het verrekenen van regelgevende kwesties waarvan we geloven dat deze niet gerelateerd zijn aan onze lopende activiteiten en waarvan we niet verwachten dat deze zich opnieuw zullen voordoen.
Kosten van transformatiestrategieën
We vullen de presentatie van bedrijfswinst, inkomsten vóór inkomstenbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met niet-GAAP maatstaven die de impact uitsluiten van kosten in verband met activiteiten binnen onze transformatiestrategieën. Onze transformatie-activiteiten besloegen meerdere jaren om onze bedrijfsstructuur en -hiërarchie, -processen, -technologieën en de samenstelling van ons business portfolio fundamenteel te veranderen. Terwijl eerdere stadia van deze transformerende activiteiten in 2023 werden voltooid (transformatie 1.0), bepaalde systeemimplementaties en activiteiten omtrent portfolioherziening (transformatie 2.0) zijn lopende en zullen naar verwachting voortduren in 2025. We kondigden eerder initiatieven aan onder Fit to Serve, om de juiste afmeting voor ons bedrijf te bepalen door middel van een reductie in 2024 in het personeelsbestand met 12.000 posities en het creëren van een efficiënter bedrijfsmodel om de responsiviteit op de veranderende marktdynamiek te verbeteren. Verschillende omstandigheden hebben deze initiatieven versneld, inclusief het identificeren en prioriteren van investeringen ten gevolge van wijzigingen in de directie, ontwikkelingen en wijzigingen in het competitieve landschap, inflatiedruk, klantgedrag en andere factoren inclusief normalisering na COVID en het verleggen van volume toegeschreven aan onze arbeidsonderhandelingen in 2023.
Zoals op 30 januari 2025 openbaargemaakt, beginnen we met de herconfigurering van het netwerk, welke naar verwachting zal leiden tot de consolidatie van onze faciliteiten en ons personeelsbestand, evenals de vernieuwing van de end-to-end processen van 2025-2027. De herconfiguratie van ons netwerk zal naar verwachting leiden tot exit-activiteiten met de sluiting van tot 10% van onze gebouwen en een reductie in de omvang in onze voertuigen- en luchtvloot. Deze kosten komen bovenop eventuele operationele kosten. Op dit moment kunnen we de specifieke activa of de omvang van het personeelsbestand getroffen door de vernieuwing van ons netwerk nog niet bepalen, evenmin de timing van die toekomstige wijzigingen, of de bijbehorende kosten die we zullen moeten maken. Daarom zijn we momenteel niet in staat om een schatting van de totale kosten te verstrekken, of de kosten per periode. We verwachten dat de getroffen activa tijdens een deel van of de gehele periode van de herconfigurering van ons netwerk in gebruik zullen blijven.
We verwachten om opgelopen kosten deels te kunnen compenseren door middel van de herziening van de end-to-end processen uitgevoerd tijdens de herconfiguratie van ons netwerk via onze initiatieven met ‘vernieuwde efficiëntie’. Deze initiatieven worden uitgevoerd om onze organisatorische processen op één lijn te brengen met de operationele veranderingen die we verwachten als gevolg van de herconfiguratie van ons netwerk en het realiseren van organisatorische efficiëntie. Deze initiatieven zullen naar verwachting resulteren in ongeveer $ 1 miljard aan jaarlijkse kostenbesparingen. Voor de drie maanden eindigend op 31 december 2024 maakten we gerelateerde kosten van $ 35 miljoen. We verwachten gedurende 2025 gerelateerde kosten te maken van tussen $ 300 en $ 400 miljoen, voornamelijk kosten in verband met externe professionele services en afvloeiing. Na voltooiing van de herconfigurering van ons netwerk en onze initiatieven met ‘vernieuwde efficiëntie’, verwachten we verdere voordelen te realiseren in de navolgende perioden als gevolg van lagere kosten, inclusief afschrijvingen, vergoedingen, voordelen en andere, evenals lagere kapitaalvereisten.
We geloven niet dat de gerelateerde kosten gewoon zijn, omdat elk programma aparte en duidelijke activiteiten omvat die meerdere perioden beslaan en waarvan niet wordt verwacht dat ze incrementele inkomsten stimuleren, en omdat de reikwijdte van de programma’s die van routinematige, lopende inspanningen om de winstgevendheid te verbeteren overschreden. Deze initiatieven zijn naast gewone, lopende inspanningen om de bedrijfsprestaties te verbeteren.
Waardeverminderingen van goodwill en activa
We vullen de presentatie van bedrijfswinst, inkomsten vóór inkomstenbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met niet-GAAP maatstaven die de impact van waardeverminderingen van goodwill en activa uitsluiten. We houden geen rekening met deze kosten bij het evalueren van de operationele prestaties van onze bedrijfsunits, het nemen van beslissingen om middelen toe te wijzen of bij het bepalen van stimulerende vergoedingsbeloningen.
Opbrengsten en verliezen met betrekking tot afstotingen
We vullen de presentatie van bedrijfswinst, inkomsten vóór inkomstenbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met niet-GAAP maatstaven die de impact van opbrengsten en verliezen met betrekking tot afstotingen uitsluiten. We houden geen rekening met deze transacties bij het evalueren van de operationele prestaties van onze bedrijfsunits, het nemen van beslissingen om middelen toe te wijzen of bij het bepalen van stimulerende vergoedingsbeloningen.
Betaling eenmalige vergoeding
We vullen de presentatie van operationele winst, bedrijfswinst, inkomen vóór inkomstenbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met niet-GAAP-maatstaven die de impact uitsluiten van een eenmalige betaling aan bepaalde Amerikaanse, niet-vakbond parttime toezichthouders na de ratificatie van onze arbeidsovereenkomst met de Teamsters in 2023. Wij verwachten niet dat deze of soortgelijke betalingen zich zullen herhalen.
Terugtrekking uit pensioenregeling met meerdere werkgevers.
We vullen de presentatie van bedrijfswinst, inkomsten vóór inkomstenbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met niet-GAAP maatstaven die de impact van een wijziging gerelateerd aan de terugtrekking uit een pensioenregeling met meerdere werkgevers binnen de Verenigde Staten uitsluiten. We zien deze kosten niet als gerelateerd aan onze lopende bedrijfsvoering, noch verwachten we dat deze zich opnieuw zullen voordoen.
Niet-GAAP gecorrigeerde kosten per stuk
We evalueren de efficiëntie van onze activiteiten met behulp van verschillende maatstaven, waaronder niet-GAAP gecorrigeerde kosten per stuk. Niet-GAAP gecorrigeerde kosten per stuk worden berekend als de niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfskosten in een periode gedeeld door het totale volume voor die periode. Omdat niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfskosten kosten of lasten uitsluiten die we niet beschouwen als onderdeel van de onderliggende bedrijfsprestaties bij het monitoren en evalueren van de bedrijfsprestaties van onze bedrijfsunits, het nemen van beslissingen om middelen toe te wijzen of bij het bepalen van bonusregelingen, zijn we van mening dat dit de juiste maatstaf is waarop we beoordelingen en evaluaties van de efficiëntie van onze bedrijfsprestaties kunnen baseren.
Winsten en verliezen op basis van toegezegde pensioenregelingen en ziektekostenverzekeringen na pensionering
We erkennen veranderingen in de reële waarde van fondsbeleggingen en netto actuariële winsten en verliezen van meer dan 10% (gedefinieerd als 10% van de reële waarde van de fondsbeleggingen of de verwachte pensioenverplichting van het plan), evenals winsten en verliezen als gevolg van inperkingen en afwikkelingen van het plan, voor onze toegezegde pensioenregelingen voor en na pensionering, onmiddellijk als onderdeel van beleggingsopbrengsten (kosten) en overige in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening. We vullen de presentatie van ons inkomen vóór winstbelastingen, nettowinst en winst per aandeel aan met gecorrigeerde maatstaven die de impact van deze winsten en verliezen en de gerelateerde belastingeffecten uitsluiten. We zijn van mening dat het uitsluiten van deze toegezegde pensioenregelingen en regelingen na pensionering, winsten en verliezen belangrijke aanvullende informatie biedt door de volatiliteit te verwijderen die gepaard gaat met planaanpassingen en kortetermijnveranderingen in marktrentes, aandelenwaarden en soortgelijke factoren.
Beschikbare kasstroom
We berekenen de beschikbare kasstroom als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten na aftrek van kapitaaluitgaven, opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste activa, verhoogd of verlaagd met de netto wijzigingen in andere investeringsactiviteiten. Wij zijn van mening dat de beschikbare kasstroom een belangrijke indicator is van de kasmiddelen die worden gegenereerd door onze doorlopende bedrijfsactiviteiten en wij gebruiken dit om de cumul van de beschikbare kasstroom voor bedrijfsinvesteringen, de aflossing van onze verplichtingen en dividenduitkeringen aan onze aandeelhouders te meten.
Niet-GAAP gecorrigeerde totale schuld / niet-GAAP gecorrigeerde EBITDA
De niet-GAAP gecorrigeerde totale schuld wordt gedefinieerd als onze langlopende schulden en financiële leases, inclusief de huidige looptijden, plus langlopende pensioenverplichtingen. De niet-GAAP gecorrigeerde EBITDA wordt gedefinieerd als winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, aangepast voor de impact van kosten van transformatiestrategieën, een winst resulterend uit de afstoting van Coyote, een eenmalige betaling voor een internationale regelgevende kwestie, goodwill en bijzondere waardevermindering van activa, een eenmalige compensatievergoeding, kosten gerelateerd aan een regelgevende kwestie, winsten en verliezen van toegezegde pensioenregelingen, inkomsten van investeringen en andere pensioeninkomsten, en kosten gerelateerd aan de terugtrekking van een pensioenplan met meerdere werkgevers. Wij zijn van mening dat de verhouding tussen de aangepaste totale schuld en de aangepaste EBITDA een belangrijke indicator is van onze financiële kracht en een verhouding is die door derden wordt gebruikt bij het evalueren van het niveau van onze schuldenlast.
Niet-GAAP gecorrigeerd rendement op geïnvesteerd kapitaal
De niet-GAAP gecorrigeerde ROIC wordt berekend als de twaalf maanden na de looptijd van de niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfsopbrengst gedeeld door het gemiddelde van de totale schuld, de langlopende pensioenverplichtingen en het eigen vermogen van de aandeelhouders, aan het einde van de huidige periode en de overeenkomstige periode aan het einde van het voorgaande jaar. Omdat niet-GAAP gecorrigeerde ROIC geen maatstaf is die wordt gedefinieerd door GAAP, berekenen we deze gedeeltelijk met behulp van niet-GAAP financiële maatstaven die volgens ons het meest indicatief zijn voor onze actuele bedrijfsprestaties. We beschouwen niet-GAAP gecorrigeerde ROIC als een nuttige maatstaf voor het evalueren van de effectiviteit en efficiëntie van onze kapitaalinvesteringen op lange termijn.