UPS 公佈 2020 年第四季度收益

亞特蘭大佐治亞州

• 合併收入增加了 21.0% 至 249 億美元；各領域均有增長
• 合併營業利潤增長 1.6％ 至 22 億美元，在調整後*的基礎上，錄得 26.0％ 增長
• 稀釋每股收益為 3.75 美元；調整後的稀釋每股收益上漲了 26.1%，達 2.66 美元
• 今年，所報告的收益與調整後的稀釋每股收益達公司歷史上最高水準。

UPS（紐約證券交易所代碼：UPS）今天宣布 2020 年第四季度的合併收入為 249 億美元，較 2019 年第四季度增長 21.0％。合併平均日交易量同比增長 10.6％。營業利潤為 22 億美元，比去年第四季度增長 1.6％，或在調整後的基礎上增長 26.0％。該季度淨虧損為 33 億美元；調整後的淨收入為 23 億美元，或較去年同期增長 26.4％。

第四季度的稀釋每股虧損為 3.75 美元，而 2019 年第四季度的稀釋每股虧損為 0.12 美元。調整後的稀釋每股收益（EPS）增長 26.1％ 至 2.66 美元，去年同期為 2.11 美元。

根據公認會計準則（GAAP），2020 年第四季度的總支出為 56 億美元，或 6.38 美元稀釋每股收益 ，其中包括 49 億美元的非現金，稅後按市值計價（MTM）退休金支出，與公司決定出售 UPS Freight 相關的 1.14 億美元稅前轉換費用及 5.45 億美元稅後減損費用。公司的 2019 年第四季度公認會計準則業績包括 19 億美元總支出，或 2.23 美元稀釋每股利益，包括 18 億美元的非現金稅後 MTM 退休金費用、3,900 萬美元的稅後轉型費用，以及 9,100 萬美元的美國國內稅後法定儲備金。

「我們在第四季度的財務業績超出了預期，我感謝所有 UPS 員工在假日期間為提供業內領先服務而做出的優秀貢獻。」UPS 行政總裁 Carol Tomé 表示。「我亦要感謝，在這充滿挑戰的一年中與我們攜手合作的客戶。當我們越過 2020 年而跨進新一年時，我們感到樂觀。在第四季度，我們開始運送新冠肺炎疫苗，並已準備好隨時為世界各地的人們遞送希望和健康。」

美國本土市場

• 收入增長了 17.4％，受益於中小企業的增長。
• 受陸運居民貨件業務所推動，每件包裹收入增長 7.8％。
• 營運毛利為 7.9%；調整後的營運毛利為 8.8%。

國際市場

• 日均量增長 21.9％，所有地區的出口均錄得增長。
• 在亞洲和歐洲的帶動下，收入增長了 26.8％。
• 營運毛利為 24.1%；調整後的營運毛利為 24.3%。

 供應鏈與貨運市場

•  收入增長 29.0％，幾乎所有業務（包括來自亞洲的貨運代理和 UPS Healthcare）的市場需求強勁。
• 營運毛利為 -5.2%；調整後的營運毛利為 7.6%。

2020 年全年合併業績

• 收入增長了 14.2％，達至 846 億美元。
• 營業利潤為 78 億美元；調整後營業利潤為 87 億美元，增長 7.0％。
• 稀釋每股收益為 1.64 美元；調整後稀釋每股收益為 8.23 美元。
• 資本支出為 54 億美元，或在調整後的基礎上為 56 億美元。
• 年度自由現金流為 51 億美元，其中包括 31 億美元的退休金。
• 支付的股息為 36 億美元，每股收益比上年增長 5.2％。

_{* 「調整後的」金額為非 GAAP 財務指標。請參閱本新聞稿附錄，查看非 GAAP 財務指標討論，包括最密切相關的 GAAP 指標對賬。}

展望

鑑於全球大流行帶來的持續經濟不確定性，公司未提供收入或稀釋每股收益指導，而為資本分配提供了全年指導。

2021 年全年資本分配

• 計劃的資本支出約為 40 億美元。
• 待董事會批准後，股息有望增長。
• 25 億美元的長期債務將於到期時償還。
• 實際稅率預期約為 23.5％。
• 公司未計劃在 2021 年回購股票或進入債務資本市場。

UPS 行政總裁 Carol Tomé 和財務總監 Brian Newman 將在美國東部時間上午 8:30 舉行的電話會議上與投資者和分析師討論第四季度的業績，2021 年 2 月 2 日。電話會議將通過網絡現場直播給公眾。要觀看該電話會議，請前往 www.investors.ups.com 並點擊「收入網絡直播。」其他財務資訊包含在 www.investors.ups.com 上「財務」部分中 公佈的詳細財務明細表中，內容與我們作為 8-K 表上「當前報告」之附表而提交給 SEC 的內容一致。

關於 UPS

UPS (NYSE: UPS) 是全球最大的包裹派送公司之一，2020 年收入超過 846 億美元，為 220 多個國家和地區內的客戶提供各種集成物流解決方案。公司超過 540,000 名員工採用了一種簡捷明瞭、執行有力的策略：客戶至上。以人為本。創新驅動。UPS 致力於成為環境管理者，並積極為我們在世界各地服務的社區做貢獻。UPS堅定地支持多元化，公平和包容文化。查閱詳細公司資料請瀏覽www.ups.com，www.stories.ups.com 和 www.investors.ups.com 。

預測性陳述

本新聞稿及我們提交給證券交易委員會的其他備案文件中包含及可能會在將來包含《1995 年美國私人證券訴訟改革法案》意思範疇內的「預測性陳述」。除當前或歷史事實之外的聲明，及所有帶有「將要」、「相信」、「預測」、「預期」、「估計」、「假定」、「打算」、「預料」、「目標」、「計劃」及類似術語，均為預測性陳述。根據《1933年證券法》第 27A 條和《1934 年證券交易法》第 21E 條規定，預測性陳述應遵守聯邦證券法的安全港規則。

我們也會不時在其他公開披露的材料中納入書面或口頭的預測性陳述。此類聲明可能與我們對策略方向、前景和未來結果的意圖、信念和當前預期有關，並給出我們對未來事件的當前預期或預測；它們與歷史或當前的事實並無確切聯系。管理層認為，這些預測性陳述在作出時是合理的。但是，應注意不要過度依賴任何預測性陳述，因為此類聲明僅截至發表之日。

預測性陳述存在某些風險與不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗及我們當前的預期或預期結果之間存在重大差異。這些風險與不確定性包括但不限於：與 COVID-19 疫情對我們的業務與營運、財務狀況、財務業績與流動性、我們的客戶與供應商，以及全球經濟之影響相關的持續不確定性；美國，或國際總體經濟狀況的變化；本地、區域、全國及國際重大競爭；我們與重要客戶之關係變化；美國或國際監管環境之變化；物理或資料安全要求增加或更加複雜；全球氣候變化的法律、法規或市場回應；勞動合同談判和批准結果；我們員工罷工、停工鬥爭或怠工；能源價格變化的影響，包括汽油、柴油和航空煤油，以及這些商品供應的中斷；匯率或利率變化；LIBOR 預期中斷及過度到任何其他利率基準所造成的不確定性；我們維護我們品牌形象之能力；吸引及留住稱職員工的能力；數據安全性漏洞；互聯網或我們的技術基礎設施中斷；自然或人為活動或包括恐怖襲擊、流行病或疫情在內的疾病對我們的業務造成的中斷或影響；我們準確地預測我們未來資本投資需求之能力；暴露於國際和新興市場內不斷變化的經濟、政治與社會發展；可能導致我們資產受損的業務策略、政府法規或經濟或市場狀況變化；與員工健康、退休人員健康和/或退休津貼相關之費用或資金負擔增加；潛在的額外美國或國際納稅義務；與勞動和就業、人身傷害、財產損失、商業慣例、環境責任及其他問題相關的潛在索賠或訴訟；我們從收購、處置、合資企業或策略聯盟中實現預期收益之能力；我們從轉型舉措中實現預期收益之能力；我們經營成果的週期性和季節性波動；我們管理保險與索賠費用之能力；以及其他我們不是向證券交易委員會提交之檔中討論的其他風險，包括 2019 年 12 月 31 日 止年度的 10-K 表上的「年度報告」、2020 年 3 月 31 日 止季度的 10-Q 表上的「季度報告」以及後續提交的報告。您應該考慮與預測性陳述有關之限制與風險，不應過度依賴此類預測性陳述中所含預測之準確性。我們不承擔為了反映在這些聲明日期後之事件、情況、預期變化，或意料之外之事件而更新預測性陳述的任何義務。

GAAP 和非 GAAP 財務指標調節

我們以某些非 GAAP 財務指標來補充根據通用會計准則 (「GAAP」) 確定之財務資訊報告，包括「調整後的」薪資福利、營業支出、營業利潤、營業毛利、其他收入及（費用）、稅前收入、所得稅費用、有效稅率、淨收益及每股收益。我們還以非 GAAP 指標來補充收入、每件收入及營業利潤報告，這些指標不包括外幣匯率變化、退休金折現率變動和套期保值活動的逐期影響。此外，我們還定期披露自由現金流，自由現金流不包括可自由支配的退休金繳款，以及包括金融租賃負債的本金償還在內的資本支出。根據 GAAP 確定的對等指標也指代「已報告的」或「未調整的」指標。

我們相信，這些非 GAAP 指標提供了更多有意義的資訊，以協助我們財務報表之用戶理解我們的財務業績和現金流量及評估我們的持續業績，因為它們排除了可能無法表明或與我們的基本營運無關之項目，並可能是分析我們基本業務趨勢的有用基線。這些非 GAAP 指標是由管理層在內部使用，用於業務部門經營業績分析、業務部門資源配置以及激勵性報酬獎項的確定等相關事宜。

重組和其他費用

調整後的營業利潤、營運毛利、稅前收入、淨收益及每股收益不包括與重組計劃相關之費用的影響，包括轉型策略成本及資產減值。

外幣匯率變化和套期保值活動之影響

貨幣中立收入、每件收入及營業利潤的計算方式是：用當期報告的美元收益、每件收益及營業利潤除以當期平均匯率，以得出當期本國貨幣收益、每件收益及營業利潤。然後用所得出的金額乘以用來轉化去年同期每個月的可比較結果之平均外匯匯率（包括外幣套期保值活動的逐期影響）。當期報告的美元收益、每件收益及營業利潤和所得出的當期美元收益、每件收益及營業利潤之間的差異為幣值波動的逐期影響。

退休金貼現率變化之影響

非 GAAP 退休金貼現率中立營業利潤不包括退休金服務成本的貼現率變化之逐期影響。

退休金貼現率中立營業利潤的計算方式為：利用適用於每個公司贊助的固定福利計劃來扣除本期歸因於員工服務之福利值。此處得出的金額與當期包裹的服務成本之間的差異為退休金貼現率變動對營業利潤的逐期影響。

隨行就市式退休金和退休後調整

我們將退休金和退休後確定福利計劃的計劃資產和超出 10％ 走廊精算淨損益之公允價值變動，立即歸類為其他退休金收入（支出）的一部分。我們以非 GAAP 指標補充表述稅前收入、淨收入和每股收益，這些指標不包括超出 10％ 走廊確認的損益和相關所得稅的影響。我們認為，排除這些隨行就市的影響，可以消除與市場利率、股票價值和類似因素中與短期變動相關的波動性，從而提供重要的補充資訊。

調整後的定期收益淨額成本（2020 年為 6.41 億美元，2019 年為 7.54 億美元）與我們根據美國公認會計準則在季度報告中確定的收益計劃的會計處理相若，均利用了計劃資產的預期回報率（2020 年為 7.70％，2019 年為 7.68％）和用於確定淨定期福利成本的折現率（2020 年為 3.55％，2019 年 為 4.45％）。未經調整的淨定期收益成本反映了計劃資產的實際回報率（2020 年為 12.54％，2019 年為 17.57％）以及在 12 月 31 日計量日用於計量預計收益義務的折現率（2020 年為 2.87％，2019 年為 3.55％）。

這些隨行就市的退休金和退休後調整的遞延所得稅影響，是通過將調整適用於每個稅收管轄區（包括美國聯邦管轄區以及美國各州管轄區和非美國管轄區）適用的法定稅率而算得。2020 年和 2019 年適用法定稅率的混合平均值分別為 24.0％ 和 23.9％。

自由現金流和調整後的資本支出

我們計算自由現金流的方式如下：營業活動的現金流減去資本支出、處理財產、廠房及設備所得款項，再加上或減去財務應收款項及其他投資活動的淨變。自由現金流（不包括可自由支配的退休金繳款）加回在此期間作出的任何可自由支配的退休金繳款。我們認為自由現金流、不包括可自由支配的退休金繳款之自由現金流及為融資租賃債務的本金償還而作出調整的自由現金流均為常規經營活動所產生之現金量的重要指標，我們會用其來估量可用於投資我們的業務、履行我們的債務及向股東返還現金之增量現金。此外，我們認為，調整融資租賃債務本金償還的資本支出更恰當地反映了我們投資於資本資產的總量現金。

非 GAAP 財務指標應視為我們根據 GAAP 編制的報告結果的補充，而不是更替。我們的非 GAAP 財務資訊不代表全面的會計基礎。因此，我們的非 GAAP 財務資訊可能無法與其他公司所報告的類似提法的指標作比較。