UPS 公布 2020 年第四季度盈利

佐治亚州亚特兰大

• 综合营收增加 21.0%，达到 249 亿美元；所有的业务都有成长
• 在调整后*的基础上，综合运营利润增加 1.6%，达到 22 亿美元，上升 26.0%
• 稀释每股收益为 3.75 美元；调整后稀释每股收益上升 26.1% 至 2.66 美元
• 今年公告的营收与调整后稀释每股收益为公司历史上最高

UPS（NYSE：UPS）在今日宣布了 2020 年第四季度的综合营收为 249 亿美元，较 2019 年第四季度增加 21.0%。平均每日整合量较去年同期成长 10.6%。运营利润为 22 亿美元，较去年第四季度成长 1.6%，或调整后 26.0%。该季度净亏损为 33 亿美元；调整后的净收入为 23 亿美元，比去年同期增长 26.4%。

与 2019 年第四季度稀释每股损失 0.12 美元相比，第四季度的稀释每股损失为 3.75 美元。与去年同期的 2.11 美元相比，调整后稀释每股收益 (EPS) 增加 26.1%，达到 2.66 美元。

2020 年第四季度， GAAP 结果包括 56 亿美元的总费用，或稀释每股 6.38 美元，包含 49 亿美元的非现金、税后按市值计价 (MTM) 退休金、 1.14 亿美元的税后转型费用以及公司决定出售 UPS Freight 相关的税后减值费用 5.45 亿美元。公司的 2019 年第四季度 GAAP 结果包括 19 亿美元的总费用，或稀释每股 2.23 美元，包括 18 亿美元的非现金税后 MTM 退休金、3900 万美元的税后转型费用以及美国国内税后法定准备金 9100 万美元。

UPS 首席执行官 Carol Tomé 表示：“第四季度的财务表现超出我们的预期，我感谢所有 UPS 人员在节假日期间，为提供领先业界的服务所做的努力。”“我也想感谢在这充满挑战的一年中与我们携手同行的顾客。从 2020 年展望新的一年，我们感到十分乐观。在第四季，我们开始运送新冠肺炎疫苗，并准备为世界各地的人们带来希望和健康。”

美国国内业务

• 营收增加 17.4%，由中小型企业的成长所领导。
• 每件物品的收益增加 7.8%，由陆运住宅寄件推动。
• 营业利润为 7.9%；调整后营业利润为 8.8%。

国际业务

• 每日平均销量成长 21.9%，所有地区的出口皆呈现成长。
• 由亚洲和欧洲领军，营收增长 26.8%。
• 营业利润为 24.1%；调整后营业利润为 24.3%。

供应链和货运业务

•  营收增加了 29.0%，几乎所有业务的市场需求都相当大，包括亚洲和 UPS Healthcare 的货运转运。
• 营业利润为 -5.2%；调整后营业利润为 7.6%。

2020 年全年度综合结果

• 营收增加 14.2%，达到 846 亿美元。
• 营业利润为 78 亿美元；调整后营业利润增加 7.0%，为 87 亿美元。
• 稀释后每股收益总额为 1.64 美元；调整后的稀释后每股收益为 8.23 美元。
• 资本支出为 54 亿美元，或调整后的 56 亿美元。
• 年度自由现金流为 51 亿美元，包括 31 亿美元的退休金存款。
• 支付股利为 36 亿美元，较上一年度每股增加 5.2%。

_{*“调整”金额为非 GAAP 会计原则。请参考本新闻稿的附录，了解非 GAAP 会计原则的讨论，包括与最密切相关的 GAAP 会计原则的对照。}

展望

鉴于全球疫情导致持续的经济不确定性，本公司并未提供营收或每股收益稀释指导，提供全年资本配置指引。

2021 年全年资本分配

• 资本支出预计约为 40 亿美元。
• 股利预期会增加，但需经过董事会批准。
• 长期债务到期日为 25 亿美元，将于到期时偿还。
• 实际税率预期约为 23.5%。
• 本公司在 2021 年并无赎回股份或进入债权资本市场之计划。

UPS 首席执行官 Carol Tomé 和首席财务官 Brian Newman 将在美国东部时间上午 8:30 2021 年 2 月 2 日的电话会议中，与投资人和分析师讨论第四季度的结果。该通话将通过实时网络广播向其他人开放。若要聆听通话，请前往 www.investors.ups.com 并单击“Earnings Webcast”。其他财务信息包括公布在“财务”下的 www.investors.ups.com 中并作为附件提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的目前的 8-K 表格报告的详细财务时间表。

关于 UPS

UPS（NYSE：UPS）是全球最大的包裹递送公司之一，2020 年营收为 846 亿美元，为 220 多个国家和地区的客户提供广泛的物流整合方案。公司有超过 540,000 名员工接受了一项说起来简单而且能够完全执行的战略：客户至上。以人为本。致力创新。UPS 致力于成为环境的管理者，并为我们在全球服务的社区做出积极贡献。UPS 同时以坚定不移之姿，支持多元化、公平性和包容性。UPS 公司的网址为 www.ups.com，更多信息请访问 www.pressroom.ups.com 和 www.investors.ups.com。

前瞻性陈述

本稿和我们向证券交易委员会提交的其他文件，并在未来可能包含美国 1995 年私人证券诉讼改革法的意义的“前瞻性陈述”。除了对于现时事实或过往事实的陈述之外，所有包括“将”、“相信”、“计划”、“预期”、“预估”、“假定”、“打算”、“期望”、“目标”、“方案”和类似的条款，均意指前瞻性陈述。前瞻性陈述依据美国联邦 1933 年证券法第 27A 节与 1934 年证券交易法第 21E 节的安全港法规提出。

我们也不时在其他公开揭露数据中提供包含书面或口头的前瞻性陈述。此类陈述可能与我们的战略方向、前景、未来结果的意向、信念和目前的期望有关，并且提供我们当前的预期或对于未来事件的预测；这些并不与过往或现时事实确切相关。管理层相信这些前瞻性陈述到时候会是合理的。但是，应注意不应过度依赖任何前瞻性陈述，因为此类陈述仅在陈述当时的景况。

前瞻性陈述受某些风险和不确定性限制，可能导致实际结果与历史经验和现行期望或预期的结果有显著的不同。这些风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎全球大流行对我们业务和运营、财务表现和流动性、顾客与供应商以及全球经济的冲击所带来的持续不断的不确定性；在美国或国际市场一般经济情况所发生的变化；在当地、地区、国家和国际上的重要竞争；我们与重要客户的关系的变化；在美国或国际市场中的法规境变化；增加或更复杂的实体安全或数据安全；对全球气候变迁的法律、法规或市场应变；劳动合约的协议与批准结果；我们员工的罢工、停工或怠工；能源价格变化的影响，包括汽油、柴油和航空燃油以及这些商品供应的中断；汇率或利率的变更；从预期中止使用的伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR) 和转换至任何其他基准利率所带来的不确定性；我们维护我们品牌形象的能力；我们吸引并留下优质员工的能力；数据安全漏洞；互联网或我们技术基础架构的中断；来自天然或人为的事件或灾害，包括恐怖主义攻击、疫情的传播与爆发等，对于我们业务的中断与影响；我们准确预测未来资本性投资需求的能力；面临国际市场和新兴市场经济、政治和社会发展不断的变化；可能导致我们的资产受损的商业策略、政府法规、经济或市场条件的变化；与员工健康、退休人员健康和/或退休金福利相关的费用或基金负担责任的增加；在美国或国际上潜在的额外的纳税义务；与劳动和雇佣、人身伤害、财产损坏、商业活动、环境责任以及其他重要事项相关的潜在索赔或诉讼；我们实现从收购、转让、合资公司或策略联盟预期的获益的能力；实现从我们的转型措施中预期的获益的能力；运营结果中的周期性和季节性波动；我们管理保险和索赔费用的能力；以及在本公司不时向证券交易委员会提交的文件中所论述的其他风险，包括本年度 10-K 表格的年报 2019 年 12 月 31 日、本季度 10-Q 表格的季报 2020 年 3 月 31 日 以及随后发送的报告。您应该考虑与前瞻性陈述相关的限制和风险，而非过度仰赖这类前瞻性陈述中所包含的预测准确性。我们并不承担任何更新前瞻性陈述以反映在这些陈述后发生的事件、情形、期望变化或意外事件的义务。

GAAP 与非 GAAP 财务指标调节

我们按照一般公认会计原则（简称“GAAP”）认定的方式增补财务信息的报告内容，同时也使用某些非 GAAP 财务指标，包括适用的“调整后”的薪酬福利、营业支出、营业利益、营业利润、其他收益和（支出）、税前利润、所得税费用、有效税率、净利及每股收益。我们采用可排除在同期比较下的外币汇率变化、退休金贴现率变化及对冲交易等影响的非 GAAP 指标，来增补营收报告、每件营收报告及营业利益报告内容。此外，我们还会定期揭露自由现金流量、不含自提退休金的自由现金流量，以及含偿还融资租赁债务本金的资本支出。依据 GAAP 认定的同等指标也称为“公告”或“调整前”。

我们认为，这些非 GAAP 指标可提供额外有意义的信息，协助财报用户了解我们的财务结果和现金流，并评估我们持续的表现，因为这些指标排除了可能不具我们潜在业务的指标，或是与其无关的项目，而且也可作为分析潜在业务趋势的实用基准。这些非 GAAP 指标由内部管理阶层用于业务单位运营绩效分析、业务单位资源分配以及与激励性薪酬奖励相关之裁定。

重组及其他费用

调整后营业利益、营业利润、税前收入、净利和每股收益排除了与重组计划相关费用的影响，包括转型策略成本和资本损失。

对外币汇率变动和对冲交易的影响

货币中立营收、每件营收及营业利益将分别以当期公告美元营收、每件营收及营业利益除以当期平均汇率来计算，以取得当期的当地货币营收、每件营收和营业利益。所得出的金额再乘以用于转换上一年度每个月相比结果的平均外币汇率（在同期比较下外币对冲交易的影响）。当期公告美元营收、每件营收及营业利益与所得出的当期美元营收、每件营收及营业利益之间的差额即为货币波动在同期比较下的影响。

退休金折现率变更的影响

非 GAAP 退休金折现率（中性利率）营业利益不包括折现率变更对退休金服务成本在同期比较下的影响。

退休金折现率（中性利率）营业利益的计算方法是，将由于当期员工服务使用上一年度适用于每个我们公司赞助的限定的福利计划的折现率所产生的福利价值贴现。所得出的金额和当期公告服务成本之间的差额，是退休金折现率在营业利益上的变化在同期比较下的影响。

以市值计价退休金及退休后调整

我们将计划资产公允价值的变化，以及超出 10% 缓冲区的退休金和退休后定义的收益计划之债务净精算损益，直接认定为一部分的其他退休金收入（支出）。我们使用非 GAAP 指标（可排除超出 10% 缓冲区的损益的影响，以及相关的所得税效应)，提供有关税前收入、净所得及每股收益的更多信息。我们相信，排除这些按市值计算的影响，可通过消除与市场利率、股票价值和类似因素的短期变化有关的波动，提供重要的补充信息。

这种调整后的净定期收益成本（2020 年为 6.41 亿美元，2019 年为 7.54 亿美元）与我们根据美国 GAAP 季度会计报告确定的固定收益计划相当，利用预期的计划资产回报率（2020 年为 7.70%，2019 年为 7.68%），以及用于确定净定期收益成本的折扣率（2020 年为 3.55%，2019 年为 4.45%）。未调整的净定期收益成本反映计划资产的实际收益率（2020 年为 12.54%，2019 年为 17.57%），以及用于在 12 月 31 日测量时衡量预计收益债务的折扣率（2020 年为 2.87%，2019 年为 3.55%）。

这些以市值计价退休金及退休后调节的递延所得税影响是将调节率乘以各适用税务管辖区（包括美国联邦政府管辖区及美国各州及非美国管辖区）的法定税率计算而成。2020 年和 2019 年的适用法定税率混合平均值分别是 24.0% 和 23.9%。

自由现金流量和调整后资本支出

我们计算自由现金流量的方式是：在营业活动所得现金流量小于资本支出时，将来自不动产、厂房和设备处理的收入，加上或扣除财务应收款项及其他投资活动的净变动。排除自提退休金的自由现金流量，再加回在此期间提拨的任何自提退休金。我们认为，自由现金流量、排除自提退休金的自由现金流量，以及为融资租赁负债本金偿还而调整后的自由现金流量，是重要的指标，可了解常规业务运营产生的现金有多少，而且我们运用此指标评估可投入于投资业务、承担债务及回馈给股东的增量现金。此外，我们认为，偿还整融资租赁负债本金的资本支出可以更适当地反映出我们投资在资本资产上的整体现金。

非 GAAP 财务指标应该作为我们依据 GAAP 备制的公告结果的补充物，而非替代物。非 GAAP 财务信息不代表综合会计基础。因此，我们的非 GAAP 财务信息与其他公司报告的类似标题指标并不相当。