UPS 發布 2021 年第三季盈餘

• 綜合營收為 232 億美元，較去年上升 9.2%
• 綜合營業利益較去年上升 22.6%，達到 29 億美元；
• 以調整後*基礎計算則上升 23.4%
• 稀釋後 EPS 為 2.65 美元，較去年上升 18.3%；經調整稀釋後 EPS 上升 18.9%
• 至 2.71 美元
• 公司提出 2021 年全年財務指引

亞特蘭大－UPS（NYSE：UPS）今天宣布 2021 年第三季綜合營收為 232 億美元，較 2020 年第三季成長 9.2%。綜合營業利益為 29 億美元，較 2020 年第三季上升 22.6%；以調整後的基礎計算則上升 23.4%。本季稀釋後每股盈餘為 2.65 美元，較 2020 年同期增長 18.3%；以調整後的基礎計算則上升 18.9%。

2021 年第三季，一般公認會計原則（GAAP）結果包括 5,400 萬美元的稅後轉換與其他費用，相當於每股 0.06 美元。年初至今的營運現金流為 118 億美元，較 2020 年同期上升 26.7%，包含自由現金流 93 億美元，較 2020 年前九個月增加了 52.3%。

「我要感謝所有 UPS 夥伴以絕佳的客戶服務來傳遞意義深遠的重大任務，」UPS 執行長 Carol Tomé 表示。「我們在『更好而不是更大』策略框架下，為提升營收品質、強化生產力和維持資本分配紀律所採取的行動，驅策著我們展現積極的財務績效。」    

美國國內業務

• 由於每件營收增加了 12.0%，推動營收上升 7.4%。
  
• 營運毛利為 9.9%；調整後營運毛利為 10.0%。

國際業務

• 隨著所有地區的強勁業績成長，帶動營收增加了 15.5%。
• 營運毛利為 22.3%；調整後營運毛利為 23.5%。

供應鏈解決方案市場區塊

• 在轉運和物流的帶動下，營收增加了 8.4%，兩者合計成長了 35.4%。
• 營運毛利為 10.3%；調整後營運毛利為 10.5%。

展望

2021 年全年，公司將綜合調整後營運毛利目標提高至約 13.0%，並預期調整後的資本投資報酬率約為 29%。目前規劃的資本支出約為 42 億美元，公司有效稅率預期約為 22.5%。

_{*「調整後」與自由現金流量金額為非 GAAP 會計原則。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非 GAAP 會計原則的討論，包括與最密切相關的 GAAP 會計原則的對照。}

聯絡人：
UPS 媒體關係：404-828-7123 或 pr@ups.com
UPS 投資人關係：404-828-6059（選項 4）或 investor@ups.com

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視訊會議資訊

UPS 執行長 Carol Tomé 和財務長 Brian Newman 將於美國東部時間 2021 年 10 月 26 日 上午 8:30 舉行的視訊會議中，與投資人及分析師討論第三季的結果。其他人將可透過即時網路直播參與視訊會議。若要參加會議，請前往 www.investors.ups.com，並點選「營收電話會議」（Earnings Conference Call）。其他財務資訊則包含在發布於 www.investors.ups.com 的「每季營收和財務」下的詳細財務附錄，該附錄亦作為附件提交至我們目前在美國證券交易委員會（SEC）的 Form 8-K 報告上。

關於 UPS

UPS（NYSE：UPS）是全球最大的公司之一，2020 年營收為 846 億美元，為 220 多個國家和地區的客戶提供廣泛的物流整合方案。公司的核心宗旨是「傳遞意義深遠的重大任務，推動世界向前邁進」，超過 540,000 名員工堅信著這個能簡單陳述、又能確切實踐的策略：顧客優先。以人為本。創新導向。UPS 致力於減少其對環境的影響，並為我們在全球所服務的社區提供支援。UPS 亦堅定支持多元化、公平性與包容性。您可以在這些網站找到更多資訊：www.ups.com、about.ups.com 和 www.investors.ups.com。

前瞻性陳述

本稿和我們向證券交易委員會提交的文件，未來可能會包含美國 1995 年私人證券訴訟改革法之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「將」、「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供包含書面或口頭的前瞻性陳述。此類陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來結果或未來事件的意向、信念、預測或目前的期望有關；陳述不會與歷史或目前現況密切相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。然而，請留意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅代表截至陳述付梓日期為止的景況，至於未來預測的部分，根據「未來」的定義，即表示未來的景況無法精確預測。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性包括但不限於：COVID-19 全球大流行對我們業務和營運、財務表現和流動性、顧客與供應商以及全球經濟的衝擊所帶來的持續不斷的不確定性；在美國或國際市場一般經濟情況所發生的變化；在當地、地區、國家和國際上的重要競爭；我們與重要客戶的關係的變化；在美國或國際市場中的法規境變化；增加或更複雜的實體安全或資料安全；對全球氣候變遷的法律、法規或市場應變；勞動合約的協議與批准結果；我們員工的罷工、停工或怠工；能源價格變化的影響，包括汽油、柴油和航空燃油以及這些商品供應的中斷；匯率或利率的變更；從預期中止使用的倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和轉換至任何其他基準利率所帶來的不確定性；我們維護我們品牌形象的能力；我們吸引並留下優質員工的能力；資料安全漏洞；網際網路或我們技術基礎架構的中斷；來自天然或人為的事件或災害，包括恐怖主義攻擊、疫情的傳播與爆發等，對於我們業務的中斷與影響；我們準確預測未來資本性投資需求的能力；面臨國際市場和新興市場經濟、政治和社會發展不斷的變化；可能導致我們的資產受損的商業策略、政府法規、經濟或市場條件的變化；與員工健康、退休人員健康和/或退休金福利相關的費用或基金負擔責任的增加；在美國或國際上潛在的額外的納稅義務；與勞動和僱傭、人身傷害、財產損壞、商業活動、環境責任以及其他重要事項相關的潛在索賠或訴訟；我們實現從收購、轉讓、合資公司或策略聯盟預期的獲益的能力；實現從我們的轉型措施中預期的獲益的能力；營運結果中的週期性和季節性波動；我們管理保險和索賠費用的能力；以及在本公司不時向證券交易委員會提交的文件中所論述的其他風險，包括截至 2020 年 12 月 31 日 的本年度 10-K 表格的年報以及隨後發送的報告。您應該考量與前瞻性陳述相關的限制和風險，而非過度仰賴這類前瞻性陳述中所包含的預測準確性。我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

GAAP 與非 GAAP 財務指標調節

我們偶爾會使用某些非 GAPP 財務指標來補充依據「公認會計原則」（簡稱「GAAP」）所呈報的財務資訊。包括：「調整後」薪酬與福利；營運費用；營業利益；營運毛利；其他收入和費用；所得稅前收入；所得稅費用；有效稅率；淨收入；和每股盈餘。我們會以固定貨幣為基礎來呈現收入和每件收入。此外，我們也會揭露自由現金流與資本投資報酬率（簡稱「ROIC」）。

我們認為，這些非 GAAP 指標可提供有意義的資訊，協助財報使用者能更完整地瞭解我們的財務結果和現金流，並評估我們持續的表現，因為這些指標排除了可能不具我們潛在業務的指標，或是與其無關的項目，而且也可作為分析潛在業務趨勢的實用基準。這些非 GAAP 指標由內部管理階層使用於業務單位營運績效分析、業務單位資源分配以及與激勵性薪酬獎勵相關之裁定。

非 GAAP 財務指標應該作為我們依據 GAAP 備製的公告結果的補充物，而非替代物。經調整的財務資訊不代表綜合會計基礎。因此，我們的調整財務資訊不能與其他公司公告的類似標題資訊相類比。

重組及其他費用

調整後營業利益、營運毛利、稅前收入、淨利和每股盈餘可能排除了與任何改組計畫相關費用的影響，包括轉型成本和資本損失。

外幣匯率與對沖活動方面的變動

貨幣中立營收、每件營收和營業利益均排除同期比較下的外幣匯率變動和任何外幣對沖交易等影響。這些衡量值將分別以當期公告美元營收、每件營收及營業利益除以當期平均匯率來計算，以取得當期的當地貨幣營收、每件營收和營業利益。所得出的金額再乘以用於轉換上一年度每個月相比結果的平均外幣匯率（包含任何外幣對沖活動的影響）。當期公告美元營收、每件營收及營業利益與所得出的當期美元營收、每件營收及營業利益之間的差額即為外幣匯率與對沖活動的逐期影響。

以市值計價退休金及退休後調整

我們將計畫資產公允價值的變化，以及超出 10% 緩衝區的退休金和退休後定義的收益計劃之債務淨精算損益，直接認定為一部份的其他退休金收入（支出）。我們使用非 GAAP 指標（可排除超出 10% 緩衝區的損益的影響，以及相關的所得稅效應），提供有關特定財務資料的更多資訊。我們相信，排除這些按市值計算的影響，可透過消除與市場利率、股票價值和類似因素的短期變化有關的波動，提供重要的補充資訊。

這些以市值計價退休金及退休後調節的遞延所得稅影響是將調節率乘以各適用稅務管轄區 (包括美國聯邦政府管轄區及美國各州及非美國管轄區) 的法定稅率計算而成。

自由現金流量

我們計算自由現金流量的方式是：在營業活動所得現金流量小於資本支出時，將來自不動產、廠房和設備處理的收入，加上或扣除財務應收款項及其他投資活動的淨變動。我們認為，自由現金流量是一項重要指標，可瞭解日常業務營運產生的現金量，而且我們運用此指標評估可投入業務、承擔負債義務及回饋給股東的增量現金。

資本投資報酬率

ROIC 的計算方法是調整後營業收入的最近 12 個月（簡稱「TTM」）除以當期末和相應期末的債務總計、非流動退休金和退休後福利義務以及股東權益，在目前期間結束時以及前一年度對應期間結束時的平均值。因為 ROIC 不是 GAAP 定義的衡量標準，所以我們會使用其中我們認為最能說明我們日常業務績效的非 GAAP 財務指標來計算此值。我們認為 ROIC 是評估長期資本投資有效性和效率的一種實用指標。

前瞻性非 GAAP 指標

有時候，當我們在呈現前瞻性非 GAAP 指標時，由於任何調整的時機、金額或本質之不確定性（可能在任何時期均相當關鍵）的緣故，我們可能無法為最密切相關的 GAAP 指標提供量化調節。