UPS 發佈 2020 年第四季的獲利表現

喬治亞州，亞特蘭大

• 綜合營收增加 21.0%，達到 249 億美元；所有的業務都有成長
• 在調整後*的基礎上，綜合營運利潤增加 1.6%，達到 22 億美元，上升 26.0%
• 稀釋每股盈餘為 3.75 美元；調整後稀釋每股盈餘上升 26.1% 至 2.66 美元
• 今年公告的營收與調整過的稀釋後每股盈餘為公司歷史上最高。

UPS （NYSE：UPS） 在今日宣布了 2020 年第四季的綜合營收為 249 億美元，較 2019 年第四季增加 21.0%。平均每日整合量較去年同期成長 10.6%。營運利潤為 22 億美元，較去年第四季成長 1.6%，或調整後 26.0%。該季度淨虧損為 33 億美元； 調整後的淨收入為 23 億美元，比去年同期增長 26.4%。

與 2019 年第四季稀釋每股損失 0.12 美元相比，第四季的稀釋每股損失為 3.75 美元。與去年同期的 2.11 美元相比，調整後稀釋後每股盈餘（EPS）增加 26.1%，達到 2.66 美元。

2020 年第四季度， GAAP 結果包括 56 億美元的總費用，或稀釋每股 6.38 美元，包含 49 億美元的非現金、稅後按市值計價（MTM）退休金、 1.14 億美元的稅後轉型費用以及公司決定出售 UPS Freight 相關的稅後減值費用 5.45 億美元。公司的 2019 年第四季度 GAAP 結果包括 19 億美元的總費用，或稀釋每股 2.23 美元，包括 18 億美元的非現金稅後 MTM 退休金、3900 萬美元的稅後轉型費用以及美國國內稅後法定準備金 9100 萬美元。

UPS 執行長 Carol Tomé 表示：「第四季度的財務表現超出我們的預期，我感謝所有 UPS 人員在節假日期間，為提供領先業界的服務所做的努力。」「我也想感謝在這充滿挑戰的一年中與我們攜手同行的顧客。從 2020 年展望新的一年，我們感到十分樂觀。在第四季，我們開始運送 COVID-19 疫苗，並準備為世界各地的人們帶來希望和健康。」

美國國內業務

• 營收增加 17.4%，由中小型企業的成長所領導。
• 每件物品的收益增加 7.8%，由陸運住宅寄件推動。
• 營運毛利為 7.9%；調整後營運毛利為 8.8%。

國際業務

• 每日平均銷量成長 21.9%，所有地區的出口皆呈現成長。
• 由亞洲和歐洲領軍，營收增長 26.8%。
• 營運毛利為 24.1%；調整後營運毛利為 24.3%。

 供應鏈和貨運業務

•  營收增加了 29.0%，幾乎所有業務的市場需求都相當大，包括亞洲和 UPS Healthcare 的貨運轉運。
• 營運毛利為 -5.2%；調整後營運毛利為 7.6%。

2020 年全年度綜合結果

• 營收增加 14.2%，達到 846 億美元。
• 營業利潤為 78 億美元；調整後營業利潤增加 7.0%，為 87 億美元。
• 稀釋後每股盈餘總額為 1.64 美元；調整後的稀釋後每股盈餘為 8.23 美元。
• 資本支出為 54 億美元，或調整後的 56 億美元。
• 年度自由現金流為 51 億美元，包括 31 億美元的退休金存款。
• 支付股利為 36 億美元，較上一年度每股增加 5.2%。

_{* 「調整」金額為非 GAAP 會計原則。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非 GAAP 會計原則的討論，包括與最密切相關的 GAAP 會計原則的對照。}

展望

鑒於全球疫情導致持續的經濟不確定性，本公司並未提供營收或每股盈餘稀釋指導，提供全年資本配置指引。

2021 年全年資本分配

• 資本支出預計約為 40 億美元。
• 股利預期會增加，但需經過董事會批准。
• 長期債務到期日為 25 億美元，將於到期時償還。
• 實際稅率預期約為 23.5%。
• 本公司在 2021 年並無贖回股份或進入債權資本市場之計畫。

UPS 執行長 Carol Tomé 和財務長 Brian Newman 將在美國東部時間上午 8：30 2021 年 2 月 2 日的電話會議中，與投資人和分析師討論第四季的結果。該通話將透過即時網路廣播向其他人開放。若要聆聽通話，請前往 www.investors.ups.com 並按一下「Earnings Webcast」。其他財務資訊包括公佈在「財務」下的 www.investors.ups.com 中並做為附件提交給美國證券交易委員會（SEC）的目前的 8-K 表格報告的詳細財務時間表。

關於 UPS

UPS（NYSE：UPS）是全球最大的包裹遞送公司之一，2020 年營收為 846 億美元，為 220 多個國家和地區的客戶提供廣泛的物流整合方案。公司有超過 540,000 名員工接受了一項說起來簡單而且能夠完全執行的策略：顧客優先。以人為本。創新導向。UPS 致力於成為環境的管理者，並為我們在全球服務的社區做出積極貢獻。UPS 同時以強健且堅定的姿態，支持多元化、公平性和包容性。在 www.ups.com 可以找到本公司，其詳細資訊於 www.pressroom.ups.com 和 www.investors.ups.com。

前瞻性陳述

本稿和我們向證券交易委員會提交的其他文件，並在未來可能包含美國 1995 年私人證券訴訟改革法之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「將」、「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供包含書面或口頭的前瞻性陳述。此類陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來結果的意向、信念和目前的期望有關，並且提供我們當前的預期或對於未來事件的預測；這些並不與過往或現時事實確切相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。但是，應注意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅在陳述當時的景況。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性包括但不限於：COVID-19 全球大流行對我們業務和營運、財務表現和流動性、顧客與供應商以及全球經濟的衝擊所帶來的持續不斷的不確定性；在美國或國際市場一般經濟情況所發生的變化；在當地、地區、國家和國際上的重要競爭；我們與重要客戶的關係的變化；在美國或國際市場中的法規境變化；增加或更複雜的實體安全或資料安全；對全球氣候變遷的法律、法規或市場應變；勞動合約的協議與批准結果；我們員工的罷工、停工或怠工；能源價格變化的影響，包括汽油、柴油和航空燃油以及這些商品供應的中斷；匯率或利率的變更；從預期中止使用的倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和轉換至任何其他基準利率所帶來的不確定性；我們維護我們品牌形象的能力；我們吸引並留下優質員工的能力；資料安全漏洞；網際網路或我們技術基礎架構的中斷；來自天然或人為的事件或災害，包括恐怖主義攻擊、疫情的傳播與爆發等，對於我們業務的中斷與影響；我們準確預測未來資本性投資需求的能力；面臨國際市場和新興市場經濟、政治和社會發展不斷的變化；可能導致我們的資產受損的商業策略、政府法規、經濟或市場條件的變化；與員工健康、退休人員健康和/或退休金福利相關的費用或基金負擔責任的增加；在美國或國際上潛在的額外的納稅義務；與勞動和僱傭、人身傷害、財產損壞、商業活動、環境責任以及其他重要事項相關的潛在索賠或訴訟；我們實現從收購、轉讓、合資公司或策略聯盟預期的獲益的能力；實現從我們的轉型措施中預期的獲益的能力；營運結果中的週期性和季節性波動；我們管理保險和索賠費用的能力；以及在本公司不時向證券交易委員會提交的文件中所論述的其他風險，包括本年度 10-K 表格的年報 2019 年 12 月 31 日，本季度 10-Q 表格的季報 2020 年 3 月 31 日 以及隨後發送的報告。您應該考量與前瞻性陳述相關的限制和風險，而非過度仰賴這類前瞻性陳述中所包含的預測準確性。我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

GAAP 與非 GAAP 財務指標調節

我們依一般公認會計原則（簡稱「GAAP」）認定的方式增補財務資訊的報告內容，同時也使用某些非 GAAP 財務指標，包括適用的「調整後」的薪酬福利、營業支出、營業利益、營運毛利、其他收益和（支出）、稅前利潤、所得稅費用、有效稅率、淨利及每股盈餘。我們採用可排除在同期比較下的外幣匯率變化、退休金貼現率變化及對沖交易等影響的非 GAAP 指標，來增補營收報告、每件營收報告及營業利益報告內容。此外，我們還會定期揭露自由現金流量、不含自提退休金的自由現金流量，以及含融資租賃債務的本金之償還的資本支出。依據 GAAP 認定的同等指標也稱為「公告」或「調整前」。

我們認為，這些非 GAAP 指標可提供額外有意義的資訊，協助財報使用者瞭解我們的財務結果和現金流，並評估我們持續的表現，因為這些指標排除了可能不具我們潛在業務的指標，或是與其無關的項目，而且也可作為分析潛在業務趨勢的實用基準。這些非 GAAP 指標由內部管理階層使用於業務單位營運績效分析、業務單位資源分配以及與激勵性薪酬獎勵相關之裁定。

重組及其他費用

調整後營業利益、營運毛利、稅前收入、淨利和每股盈餘排除了與改組計畫相關費用的影響，包括轉型策略成本和資本損失。

對外幣匯率變動和對沖交易的影響

貨幣中立營收、每件營收及營業利益將分別以當期公告美元營收、每件營收及營業利益除以當期平均匯率來計算，以取得當期的當地貨幣營收、每件營收和營業利益。所得出的金額再乘以用於轉換上一年度每個月相比結果的平均外幣匯率 (含在同期比較下外幣對沖交易的影響)。當期公告美元營收、每件營收及營業利益與所得出的當期美元營收、每件營收及營業利益之間的差額即為貨幣波動在同期比較下的影響。

退休金折現率變更的影響

非 GAAP 退休金折現率（自然利率）營業利益不包括折現率變更對退休金服務成本在同期比較下的影響。

退休金折現率（自然利率）營業利益的計算方法是，將由於當期員工服務使用上一年度適用於每個我們公司贊助的限定的福利計畫的折現率所產生的福利價值貼現。所得出的金額和當期公告服務成本之間的差額，是退休金折現率在營業利益上的變化在同期比較下的影響。

以市值計價退休金及退休後調整

我們將計畫資產公允價值的變化，以及超出 10% 緩衝區的退休金和退休後定義的收益計劃之債務淨精算損益，直接認定為一部份的其他退休金收入（支出）。我們使用非 GAAP 指標 (可排除超出 10% 緩衝區的損益的影響，以及相關的所得稅效應)，提供有關稅前收入、淨所得及每股盈餘的更多資訊。我們相信，排除這些按市值計算的影響，可透過消除與市場利率、股票價值和類似因素的短期變化有關的波動，提供重要的補充資訊。

這種調整後的定期福利成本（2020 年為 6.41 億美元，2019 年為 7.54 億美元）與我們根據美國 GAAP 季度報告確定的固定福利計劃相當，利用預期的計劃收益（2020 年為 7.70%，2019 年為 7.68%），以及用於確定定期福利計劃的折扣率（2020 年為 3.55%，2019 年為 4.45%）。未調整的定期福利成本反映計畫資產的實際收益（2020 年為 12.54%，2019 年為 17.57%），以及用於在 12 月 31 日測量時衡量預計福利義務的折扣率（2020 年為 2.87%，2019 年為 3.55%）。

這些以市值計價退休金及退休後調節的遞延所得稅影響是將調節率乘以各適用稅務管轄區 (包括美國聯邦政府管轄區及美國各州及非美國管轄區) 的法定稅率計算而成。2020 年和 2019 年的適用法定稅率混合平均值分別是 24.0% 和 23.9%。

自由現金流量和調整後資本支出

我們計算自由現金流量的方式是：在營業活動所得現金流量小於資本支出時，將來自不動產、廠房和設備處理的收入，加上或扣除財務應收款項及其他投資活動的淨變動。排除自提退休金的自由現金流量，再加回在此期間提撥的任何自提退休金。我們認為，自由現金流量、排除自提退休金的自由現金流量，以及為融資租賃負債本金償還而調整後的自由現金流量，是重要的指標，可瞭解常規業務營運產生的現金有多少，而且我們運用此指標評估可投入於投資業務、承擔債務及回饋給股東的增量現金。此外，我們相信調整融資租賃負債本金償還的資本支出更適當地反映出我們投資在資本資產上的整體現金。

非 GAAP 財務指標應該作為我們依據 GAAP 備製的公告結果的補充物，而非替代物。非 GAAP 財務資訊不代表綜合會計基礎。因此，我們的非 GAAP 財務資訊不能與其他公司公告的類似標題指標相類比。