UPS 發布 2024 年第三季盈餘

• 合併營收為 222 億美元，去年同期為 211 億美元
• 合併與非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後^* 合併營運毛利為 8.9%
• 稀釋後每股盈餘 (EPS) 為 1.80 美元；經非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後稀釋後每股盈餘 (EPS) 為 1.76 美元，去年同期為 1.57 美元
• 更新 2024 年財務指引

亞特蘭大訊 － 2024 年 10 月 24 日 － UPS (NYSE:UPS) 今天宣布 2024 年第三季合併營收為 222 億美元，比 2023 年第三季增加 5.6%。合併營業利益為 20 億美元，較 2023 年第三季上升 47.8%；以非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後的基礎計算則上升 22.8%。本季稀釋後每股盈餘為 1.80 美元；非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後稀釋每股盈餘為 1.76 美元，較 2023 年同期上升 12.1%。

針對 2024 年第三季，GAAP 結果包含 3,600 萬美元稅後淨利，相當於稀釋後每股 0.04 美元，其中包含 1.52 億美元 Coyote Logistics 業務出售利得，並扣除 1.16 億美元轉型策略成本。

UPS 執行長 Carol Tomé 表示：「我想對全體 UPS 員工辛勤地執行他們的工作還有他們付出的努力表達感謝。在經歷了 18 個月充滿各種挑戰的月份之後，我們的公司在營收與利潤上皆有所成長。旺季即將到來，我們已經準備好迎接另一個成功的假日旺季，並繼續在業務上展現我們在第三季時達到的進展。」

美國國內業務

• 在每日的寄件量成長 6.5% 的動能趨動下，我們的營收上升了 5.8%。
• 營運毛利為 6.2%；非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後營運毛利為 6.7%。

國際業務

• 主要因每件營收增加了 2.5%，而讓營收提高了 3.4%。
• 營運毛利為 18.1%；非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後營運毛利為 18.0%。

供應鏈解決方案¹

_{¹ 由營運業務組成，這些業務沒有達到「ASC Topic 280 – Segment Reporting」準則下可申報業務的標準。}

• 主要由於空運與海運轉運業務成長，以及持續加入 USPS 航空貨運，進而讓營收增加了 8.0%。
• 營運毛利為 8.5%；非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後營運毛利為 6.4%。

2024 年展望

公司提供以非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後資料為基準的特定指引，因為無法預測或提供對照，以反映未來退休金調整或是其他意外事件帶來的影響（可能包含在已呈報的 GAAP 結果中，並且可能相當重大）。

公司在第三季完成了處分 Coyote Logistics 的工作。預期與這項業務有關的營收和利潤已加入在公司先前提供的營收與營運毛利目標之中。針對 2024 年全年，UPS 更新合併營收與營運毛利目標，以反映第三季的實際結果、完成 Coyote 處分事宜的影響以及公司對第四季展望。

• 合併收入預期約為 911 億美元
• 將非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後合併營運毛利預期提升至約為 9.6%
• 資本支出約為 40 億美元
• 股利付款預期約為 54 億美元，需經董事會核准

_{* 「非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後」金額為非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標的討論，包括與最密切相關之一般公認會計原則 (GAAP) 指標的對照。}

聯絡人：
UPS 媒體關係：404-828-7123 或 pr@ups.com
UPS 投資人關係投資人關係：404-828-6059（選項 4）或 investor@ups.com

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視訊會議資訊

UPS 執行長 Carol Tomé 和財務長 Brian Dykes 將於美國東部時間 2024 年 10 月 24 日 上午 8:30 舉行的視訊會議中，與投資人及分析師討論第三季的結果。其他人將可透過即時網路直播參與視訊會議。若要參加會議，請前往 www.investors.ups.com，並點選「營收電話會議」（Earnings Conference Call）。其他財務資訊則包含在發布於 www.investors.ups.com 的「每季營收和財務」下的詳細財務附錄，該附錄亦作為附件提供至我們目前在美國證券交易委員會（SEC）的 Form 8-K 報告上。

關於 UPS

UPS (NYSE：UPS) 是全球最大的公司之一，2023 年營收為 910 億美元，為 200 多個國家和地區的客戶提供範圍廣大的物流整合解決方案。公司的核心宗旨是「傳遞意義深遠的重大任務，推動世界向前邁進」，UPS 約 500,000 名員工堅信著這個簡潔明瞭並且能夠能確切付諸執行的策略：顧客優先。以人為本。創新導向。UPS 致力於減少其對環境的影響，並為我們在全球所服務的社區提供支援。如需更多資訊，請造訪 www.ups.com、about.ups.com 以及 www.investors.ups.com。

前瞻性陳述

本新聞稿、於 2023 年 12 月 31 日 截止的年度 Form 10-K 上的年度報表，以及我們向證券交易委員會提交的其他文件，包含且未來可能包含根據美國《1995 年私人證券訴訟改革法》之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「將」、「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供包含書面或口頭的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來成果或未來事件的意向、信念、預測或目前的期望有關；陳述不會與歷史或目前現況完全相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。然而，請留意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅代表截至陳述付梓日期為止的景況，至於未來預測的部分，根據「未來」的定義，即表示未來的景況無法精確預測。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性包括但不限於：美國或國際市場中一般經濟情況所發生的變化；在當地、區域、國家與國際市場中出現的重大競爭；我們與重要客戶的關係中發生的變化；我們吸引並留下優質員工的能力；我們的員工罷工、停工或怠工；更多或更複雜的實體或營運安全要求；重大網路安全事件，或增設資料保護法規；我們維護品牌形象與公司聲譽的能力；全球氣候變遷的影響；來自天然或人為的事件或災害，包括恐怖主義攻擊、疫情的傳播與爆發等，對於我們業務的中斷與影響；面臨國際與新興市場上在經濟、政治和社會發展中的不斷變化；我們從收購、轉讓、合資公司或策略聯盟實現預期獲益的能力；能源價格的變化，包括汽油、柴油、航空燃油與其他燃料，以及這些商品的供應中斷；匯率或利率變更；我們準確預測未來資本投資需求的能力；與員工健康、退休人員健康和/或退休金福利相關的費用與基金負擔責任增加；我們管理保險和索賠費用的能力；可能導致我們資產受損的商業策略、政府法規、經濟或市場條件的變化；在美國或國際上潛在的額外納稅義務；日益嚴格的氣候變遷相關法規；與勞工和僱傭、人身傷害、財產損壞、商業實務、環境責任以及其他重要事項相關的潛在索賠或訴訟；以及在本公司不時向證券交易委員會提交之文件中所論述的其他風險，包含截至 2023 年 12 月 31 日的 10-K 表格年報以及隨後發送的報告。您應該考量與前瞻性陳述相關的限制和風險，而非過度仰賴這類前瞻性陳述中所包含的預測準確性。除非法律規定所規定之外，我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

我們預計不定期參加分析師與投資人會議。在這些會議上提供或展示的資料（例如投影片與簡報），準備好的時候可能會張貼在我們的投資人關係網站上的「簡報」標題下，網址為：www.investors.ups.com。這些簡報可能包含有關本公司的全新重大非公開資訊，我們鼓勵您隨時留意此網站的任何新貼文，因為我們可能會使用此機制作為發佈公告的管道。

一般公認會計原則 (GAAP) 與非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標調節

我們會使用某些非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標來補充依據「一般公認會計原則」（「GAAP」）所呈報的財務資訊。管理團隊以一般公認會計原則 (GAAP) 基礎並排除與這些非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標相關的成本與利益檢視與評估業務績效。因此，我們認為，這些非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標更能夠讓我們的財務資訊使用者透過與管理團隊相同的觀點，深入檢視與評估業務績效。

非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標應該作為我們依據一般公認會計原則 (GAAP) 備製之報告結果的補充，而非替代品。我們的非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標不代表會計的全面基礎，也因此可能無法與其他公司公告的相似標題指標比較。

前瞻性非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後財務指標

有時候，當我們在呈現前瞻性非 GAAP 指標時，由於任何調整的時機、金額或本質之不確定性（可能在任何時期均相當關鍵）的緣故，我們可能無法為最密切相關的 GAAP 指標提供量化調節。

因國際性監管事務而衍生的單次付款款項

我們以非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標補充表達營業利潤、營運毛利、利息支出、其他收入（支出）總額、所得稅前收入、淨收入與每股盈餘，非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標不包含在 2024 年第二季，我們將之前受到限制的現金 9,400 萬美元，以單次付款的方式，清償之前揭露由義大利稅務主管機關針對 UPS 向某些第三方服務提供商提供增值稅扣除額所提出之質疑所帶來的影響，針對這項事務的審查工作已經在 2023 年第四季展開。我們不認為這筆付款屬於我們持續營運業務的一環，而且我們預期不會再度發生支付此類或相似付款的狀況。

監管事務的支出

我們使用非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標來補充表達我們的營業利潤、營運毛利、利息支出、其他收入總額（支出）、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘，非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標不包含發生監管事務所帶來的影響，我們認為該監管事務與我們的持續營運業務無關，而且我們預期不會再度發生。

轉型策略成本

我們使用非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標來補充表達我們的營業利潤、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘報告，非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標不包含與轉型策略中之活動有關的費用所影響。我們的轉型活動已經持續數年的時間，在本質上改變了我們的組織結構、流程、技術與業務組合成分的跨度與層級。雖然我們已在 2023 年完成這些轉型活動的早期階段（轉型 1.0），某些系統實行與服務組合審查活動（轉型 2.0）將會持續進行當中，並且預期將持續到 2025 年。我們先前公布《Fit to Serve》下轄的計畫，透過在 2024 年全年度縮減約 12,000 個工作人員職位，以調整我們的業務規模，並建立能夠發揮更高效率的營運模式，強化我們回應能力，進而應對不斷變化的市場動態。我們正在評估《Fit to Serve》的範圍。由於發生了各種狀況，因此促成了這些計畫，包含因為高層行政領導團隊變動、競爭環境中的發展與改變、通貨膨脹壓力、消費者行為，以及其他因素（包含在新冠肺炎後回復正常化及 2023 年勞資協商而導致的寄件量改變）而識別與優先排定的投資項目。我們不認為相關成本是會在一般情況下發生的成本，因為每項計畫與專案皆涉及可能跨越多個期間的個別活動與獨特活動，我們也不預期會增加營收，因為計畫的範圍超過能夠增加獲利能力的日常、繼續進行的工作。這些計畫是為了加強我們的一般、持續進行的工作，以增強業務績效。

商譽與資產減損

我們使用不包含商譽與資產減損費用影響的非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標來補充表達營業利潤、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘。我們在評估業務單位的營運績效、制定分配資源的決策或決定獎勵薪酬獎項時，不會考慮這些費用。

與出售相關的利得與損失

我們使用不包含與業務出售相關的利得（或損失）影響的非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標來補充表達營業利潤、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘。我們在評估業務單位的營運績效、制定分配資源的決策或決定獎勵薪酬獎項時，不會考慮這些交易。

單次薪酬付款

我們使用非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標來補充表達營業利潤、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘，這些非一般公認會計原則（non-GAAP）指標排除了我們在 2023 年與卡車司機工會 (Teamsters) 簽訂的勞工協議取得核准後，向某些美國非公會兼職主管支付單次付款的影響。我們不希望再次發生這種付款或類似。

非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後的每件寄件成本

我們使用非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後的每件寄件成本等各種指標評估我們的營運效率。非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後的每件寄件成本計算方法為一段期間的非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後營業費用除以該期間的總寄件量。由於非一般公認會計原則 (non-GAAP) 調整後營業費用排除我們在監控與評估業務單位的營運績效、制定資源分配決策或決定激勵性薪酬時時，不視為基本業務績效的成本或費用，所以我們認為這是一項可作為審查與評估營業校績效效率之基礎的適當指標。

經定義的收益退休金與退休後醫療計畫損益

我們將計劃資產公允價值的變化和超出 10% 緩衝區（定義為 10% 以上的計劃資產公允價值或計劃的預測收益義務）的淨精算損益，與計劃縮減與協議造成的損益，以及退休金和退休後定義的收益計畫，直接認定為一部份的投資收入（支出）與其他報表內的合併收入。我們使用調整後指標（排除這些損益的影響與相關的所得稅效應）來補充所得稅前收入、淨收入及每股盈餘的報告。我們相信，排除這些經定義的收益退休金與退休後計畫損益，可透過消除與市場利率、股票價值和類似因素的計畫修正與短期變化有關的波動，提供重要的補充資訊。

自由現金流量

我們計算自由現金流量的方式是：在營業活動所得現金流量小於資本支出時，將來自不動產、廠房和設備處理的收入，加上或扣除其他投資活動的淨變動。我們認為，自由現金流量是一項重要指標，可瞭解日常業務營運產生的現金量，而且我們運用此指標評估可投入業務、承擔負債義務及回饋給股東的增量現金。