UPS 發布 2020 年第三季盈餘

喬治亞州，亞特蘭大

• 綜合營收增加 15.9%；所有的業務都有成長
• 稀釋每股盈餘為 2.24 美元，上升 11.4%；調整後* 稀釋每股盈餘上升 10.1% 至 2.28 美元
• 年初迄今的現金營運流量為 93 億美元；調整後自由現金流量為 59 億美元
  

UPS（紐約證券交易所代碼：UPS）今天宣布 2020 年第三季度合併營收為 212 億美元，比 2019 年第三季度成長 15.9％。綜合性平均每日業務量較去年同期增長 13.5%。本季度的淨收入為 20 億美元，比 2019 年同期高 11.8%，調整後為 10.7%。營業利益為 24 億美元，比去年第三季增加 11.0%，調整後為 9.9%。

稀釋每股盈餘為 2.24 美元，調整後稀釋每股盈餘為 2.28 美元，比去年同期增加 10.1%。一般公認會計原則（GAAP）結果包括 4400 萬美元的稅前轉換費用，相當於每股 0.04 美元。在上一年度，GAAP 結果包含 6300 萬美元的稅前轉換費用，相當於稀釋後每股 0.06 美元。

 「 我們出色的業績突顯了我們的全球整合網路在全球疫病大流行持續挑戰下的靈活度。亞洲不斷持續且強勁的出口需求，以及來自中小型企業的成長，推動了我們的業績。」UPS 執行長 Carol Tomé 表示。「每位 UPS 員工都是讓世界供應鏈持續運作的平民英雄。感謝團隊對於顧客和所服務的社區的持續奉獻。」

美國國內業務

• 隨著所有產品的成長和持續升高的住宅需求，平均每日業務量增加 13.8%。
• 營運毛利為 8.3%；調整後營運毛利為 8.6%。

國際業務

• 隨著兩位數的全球出口量增長，和亞洲持續強勁的出口需求，平均每日業務量增加 12.1%。
• 營運毛利為 23.6%；調整後營運毛利為 23.8%。

供應鏈和貨運業務

• 受到亞洲貨物轉運需求的推動，營收增加 16.5%。
• 營運毛利為 7.6%；調整後營運毛利為 7.7%。

_{* 「調整」金額為非 GAAP 財務指標。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非 GAAP 財務指標的討論，包括與最密切相關的 GAAP 指標的對照。}

展望

因為不確定經濟復甦的時機和步調，UPS 並不提供綜合營收和稀釋後每股盈餘的指引。公司無法預測業務影響的範圍和新冠病毒全球大流行持續的時間，也無法合理估計未來季度的營運表現。

「我們不是更大而是更好的方法對於本季度的表現有正面的影響，尤其透過我們所採取的收入質量行動。此外，我們最近發布了新的措施，以進一步降低我們的成本，」UPS 財務長 Brian Newman 表示。「看看第四季度，我們正與顧客合作，使用我們備受肯定的工具來控制數量，並確保網路的彈性。我們致力於達到成功的高峰並提高現金流比率。」

視訊會議資訊

UPS 執行長 Carol Tomé 和財務長 Brian Newman 將於美國東部時間 2020 年 10 月 28 日 上午 8:30 舉行的視訊會議中，與投資人及分析師討論第三季的結果。其他人將可透過即時網路直播參與視訊會議。若要參加視訊會議，請造訪 www.investors.ups.com，並點選「營收網路直播」(Earnings Webcast)。其他財務資訊包括公佈在「財務」下的 www.investors.ups.com 中並做為附件提交給美國證券交易委員會（SEC）的目前的 8-K 表格報告的詳細財務時間表。

關於 UPS

UPS（NYSE：UPS）是全球最大的包裹遞送公司之一，2019 年營收為 740 億美元，為 220 多個國家和地區的客戶提供廣泛的物流整合方案。公司有超過 500,000 名員工接受了一項說起來簡單而且能夠完全執行的策略：顧客優先。以人為本。創新導向。UPS 致力於減少其對環境的影響，並為我們在全球所服務的社區提供支援。UPS 同時以穩健和堅定的姿態，支持多樣化、平等和包容性。公司可在網際網路上找到，網址為 www.ups.com，詳細資訊在 www.pressroom.ups.com 和 www.investors.ups.com。

前瞻性陳述

本稿，即已結束年度10-K表格的年報 2019 年 12 月 31 日 和我們向證券交易委員會提交的其他文件，包含並涉及美國1995年私人證券訴訟改革法之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和以上字詞變化的陳述條款以及類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供前瞻性陳述。此類陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來結果的意向、信念和目前的期望有關，並且提供我們當前的預期或對於未來事件的預測；這些並不與過往或現時事實確切相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。但是，應注意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅在陳述當時的景況。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性其中有許多是在我們的控制範圍之外，包括但不限於：COVID-19 全球大流行對我們業務和營運、財務狀況和財務表現、顧客與供應商以及全球經濟的衝擊所帶來的持續不斷的不確定性；在美國或國際市場一般經濟情況所發生的變化；在當地、地區、國家和國際上的重要競爭；我們與重要客戶的關係的變化；在美國和國際市場中複雜且嚴格的法規變化（包括稅法及其法規）；更複雜的實體安全或資料安全等需求的上升；對全球氣候變遷的法律、法規或市場應變；勞動合約的協議與批准結果；我們員工的罷工、停工或怠工；能源價格變化的影響，包括汽油、柴油和航空燃油以及這些商品供應的中斷；匯率或利率的變更；從預期中止使用的倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和轉換至任何其他基準利率所帶來的不確定性；我們維護品牌形象的能力；資料安全漏洞；網際網路或我們技術基礎架構的中斷；來自天然或人為的事件或災害，包括恐怖主義攻擊、疫情的傳播與爆發等，對於我們業務的中斷與影響；我們準確預測未來資本性投資需求的能力；面臨國際市場和新興市場經濟、政治和社會發展不斷的變化；可能導致我們的資產受損的商業策略、政府法規、經濟或市場條件的變化；與員工健康、退休人員健康和/或退休金福利相關的費用或基金負擔責任的增加；在美國或國際上潛在的額外的納稅義務；與勞動和僱傭、人身傷害、財產損壞、商業活動、環境責任以及其他重要事項相關的潛在索賠或訴訟；我們實現從收購、合資公司或策略聯盟預期的獲益的能力；實現從我們的轉型措施中預期的獲益的能力；營運結果中的週期性和季節性波動；我們管理保險和索賠費用的能力；以及在本公司不時向證券交易委員會提交的文件中所論述的其他風險，包括本年度 10-K 表格的年報 2019 年 12 月 31 日，本季度 10-Q 表格的季報 2020 年 3 月 31 日 以及隨後發送的報告。您應該考量與前瞻性陳述相關的限制和風險，而非過度仰賴這類前瞻性陳述中所包含的資訊的準確性。除非法律規定所規定之外，我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

GAAP 與非 GAAP 財務指標調節

我們依一般公認會計原則（簡稱「GAAP」）認定的方式增補財務資訊的報告內容，同時也使用某些非 GAAP 財務指標，包括適用的「調整後」的薪酬福利、營業利益、營運毛利、其他收益（費用）、稅前利潤、所得稅費用、有效稅率、淨利及每股盈餘。我們採用可排除在同期比較下的外幣匯率變化及對沖交易等影響的非 GAAP 指標，來增補營收報告、每件營收報告及營業利益報告內容。此外，我們還會定期揭露自由現金流量、不含自提退休金的自由現金流量，以及含融資租賃債務本金之償還的資本支出。依據 GAAP 認定的同等指標也稱為「公告」或「調整前」。

我們認為，這些非 GAAP 指標可提供額外有意義的資訊，協助財報使用者瞭解我們的財務結果和現金流，並評估我們持續的表現，因為這些指標排除了可能不具我們潛在業務的指標，或是與其無關的項目，而且也可作為分析潛在業務趨勢的實用基準。這些非 GAAP 指標由內部管理階層使用於業務單位營運績效分析、業務單位資源分配以及與激勵性薪酬獎勵相關之裁定。

與改組計畫相關的成本；轉型策略成本

調整後營業利益、營運毛利、稅前收入、淨利和每股盈餘排除了與改組計畫相關成本的影響，包括轉型策略成本。

對外幣匯率變動和對沖交易的影響

貨幣中立營收、每件營收及營業利益將分別以當期公告美元營收、每件營收及營業利益除以當期平均匯率來計算，以取得當期的當地貨幣營收、每件營收和營業利益。所得出的金額再乘以用於轉換上一年度每個月相比結果的平均外幣匯率 (含在同期比較下外幣對沖交易的影響)。當期公告美元營收、每件營收及營業利益與所得出的當期美元營收、每件營收及營業利益之間的差額即為貨幣波動在同期比較下的影響。

退休金折現率變更的影響

非 GAAP 退休金折現率（自然利率）營業利益不包括折現率變更對退休金服務成本在同期比較下的影響。2020 年 1 月 1 日 生效，我們開始使用退休金折現率（自然利率）營業利益來評估我們的業務，並加上目前業務營業利益的衡量標準。

退休金折現率（自然利率）營業利益的計算方法是，將由於當期員工服務使用上一年度適用於每個我們公司贊助的限定的福利計畫的折現率所產生的福利價值貼現。所得出的金額和當期公告服務成本之間的差額，是退休金折現率在營業利益上的變化在同期比較下的影響。

自由現金流量和調整後資本支出

我們計算自由現金流量的方式是：在營業活動所得現金流量小於資本支出時，將來自不動產、廠房和設備處理的收入，加上或扣除財務應收款項及其他投資活動的淨變動。排除自提退休金的自由現金流量，再加回在此期間提撥的任何自提退休金。我們認為，自由現金流量、排除自提退休金的自由現金流量，以及為融資租賃負債本金償還而調整後的自由現金流量，是重要的指標，可瞭解常規業務營運產生的現金有多少，而且我們運用此指標評估可投入於投資業務、承擔債務及回饋給股東的增量現金。此外，我們相信調整融資租賃負債本金償還的資本支出更適當地反映出我們投資在資本資產上的整體現金。

非 GAAP 財務指標應該作為我們依據 GAAP 備製的公告結果的補充物，而非替代物。非 GAAP 財務資訊不代表綜合會計基礎。因此，我們的非 GAAP 財務資訊不能與其他公司公告的類似標題指標相類比。