UPS 2020 年第二季盈餘

Atlanta, GA

• 綜合的平均每日業務量急遽成長到創紀錄的 20.9%
• 2Q20 稀釋後 EPS 為 2.03 美元，上升 4.6%；經調整*稀釋後 EPS 上升 8.7% 至 2.13 美元
• 年初迄今的現金營運流量為 59 億美元；調整後自由現金流量為 39 億美元

UPS（NYSE:UPS）今日宣布 2020 年第二季合併營收增加到 205 億美元，較 2019 年第二季增加 13.4%。本季度淨收益為 18 億美元；調整後的淨收益為 19 億美元，比 2019 年同期高 8.8%。營業利益為 22 億美元，調整後營業利益為 23 億美元，比去年第二季增加 7.4%。

稀釋後每股盈餘為 2.03 美元，經調整稀釋後每股盈餘為 2.13 美元，比去年同期增加 8.7%。GAAP 結果包括 1.12 億美元的稅前轉換費用，等同於每股 0.10 美元。在上一年期間，GAAP 結果包含 2,100 萬美元的稅前轉換費用，相當於每股 0.02 美元。

UPS 執行長 Carol Tomé 表示：「我們的結果比預期的更好，其中一部分的原因是全球疫病大流行出現的需求變化，包括住宅區包裹的數量增加、COVID-19 相關醫療保健寄件和亞洲強勁的出口需求，」「UPS 員工在此必要期間持續推動世界向前邁進，我想要感謝團隊兢兢業業工作，以及為服務我們的顧客、社區和彼此所做出的傑出的努力。」

美國國內業務

• 平均每日業務量增加 22.8% ，達到每天 2,110 萬件包裹。
• 本季度住宅遞送需求增加，推動 B2C 貨件成長增加至 65.2%。
• 營運毛利為 9.0%；調整後營運毛利為 9.3%。

國際業務

• 由亞洲強勁的出口需求以及歐洲跨境電子商務增加所驅動，平均每日業務量增加 9.8%。
• 營運毛利為 20.8%；調整後營運毛利為 22.7%。

供應鏈和貨運業務

• 在亞洲以外空運貨運代理需求增加的推動下，收入增長了 8.5％，部分被散貨（LTL）和貨車載運單位在本季初的疲軟需求所抵消。
• 營運毛利為 7.0%；調整後營運毛利為 7.3%。

展望

因為不確定經濟復甦的時機和步調， UPS並不提供綜合營收和稀釋後每股盈餘的指引。公司無法預測業務影響的範圍和新冠病毒全球大流行持續的時間，也無法合理估計未來季度的營運表現。

「利用我們全球整合網路的規模和靈活性，我們順利完成了本季度的營運挑戰。我們以效率和收入品質為目標向前邁進，以改善美國更長期的營業利益率。」UPS 財務長 Brian Newman 表示。「我們仍然保持很強的流動性和現金狀況，讓我們可以投資於使我們能夠渡過此次空前的業務中斷時期的能力。」

_{* 「調整」金額為非 GAAP 會計原則。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非 GAAP 會計原則的討論，包括與最密切相關的 GAAP 會計原則的對照。}

視訊會議資訊

UPS 執行長 Carol Tomé 和財務長 Brian Newman 將於 2020 年 7 月 30 日 美國東部時間上午 8:30 分舉行的視訊會議中，與投資人和分析師討論第二季的結果。其他人將可透過即時網路直播參與視訊會議。若要參加視訊會議，請造訪 www.investors.ups.com，並點選「營收網路直播」(Earnings Webcast)。其他財務資訊包括公佈在「財務」下的 www.investors.ups.com 中並做為附件提交給美國證券交易委員會（SEC）的目前的 8-K 表格報告的詳細財務時間表。

關於 UPS

UPS (NYSE: UPS) 為全球物流領導企業，提供廣泛的解決方案，業務範圍涵括國際快遞及海空運貨物運輸，透過國際貿易便利化、先進科技的佈署，藉此更有效率的管理全球商務。UPS 致力於更可永續發展地經營 – 為客戶、環境和我們在世界各地的社區提供服務。UPS 總部設在美國亞特蘭大市，服務範圍遍及全球 220 多國家和地區。UPS 獲《 Newsweek 》雜誌選為「寄件和遞送」服務類別 America’s Best Customer Service 公司，《 Fortune 》雜誌運輸類別的 Most Valuable Brand ，和 JUST 100 清單社會責任類別最高排名，以及在其他聲譽卓著的排名和獎項中的 Dow Jones Sustainability World Index 、 Harris Poll Reputation Quotient 等。公司網站位於 ups.com 或 pressroom.ups.com，而其企業部落格位於 ups.com/longitudes。公司的永續發展電子報 UPS Horizons，位於 ups.com/sustainabilitynewsletter。 在 ups.com/sustainability，瞭解更多我們對於永續性的努力。如欲獲取更多 UPS 消息，請在 Twitter 上追蹤 @UPS_News。若要使用 UPS 寄件，請造訪 ups.com/ship。

前瞻性陳述

本稿，即已結束年度10-K表格的年報 2019 年 12 月 31 日 和我們向證券交易委員會提交的其他文件，包含並涉及美國1995年私人證券訴訟改革法之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和以上字詞變化的陳述條款以及類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供前瞻性陳述。此類陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來結果的意向、信念和目前的期望有關，並且提供我們當前的預期或對於未來事件的預測；這些並不與過往或現時事實確切相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。但是，應注意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅在陳述當時的景況。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性其中有許多是在我們的控制範圍之外，包括但不限於：COVID-19 疫情對我們業務和營運、財務狀況和財務表現、顧客與供應商以及全球經濟的衝擊所帶來的不確定性；在美國或國際市場一般經濟情況所發生的變化；在當地、地區、國家和國際上的重要競爭；我們與重要客戶的關係的變化；在美國和國際市場中複雜且嚴格的法規變化（包括稅法及其法規）；可能導致我們營運成本增加和營運效率降低的實體安全或資料安全需求的上升；對全球氣候變遷的法律、法規或市場應變；勞動合約的協議與批准結果；我們員工的罷工、停工或怠工；能源價格變化的影響，包括汽油、柴油和航空燃油以及這些商品供應的中斷；匯率或利率的變更；從預期中止使用的倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和轉換至任何其他基準利率所帶來的不確定性；我們維護品牌形象的能力；資料安全漏洞；網際網路或我們技術基礎架構的中斷；來自天然或人為的事件或災害，包括恐怖主義攻擊、疫情的傳播與爆發等，對於我們業務的中斷與影響；我們準確預測未來資本性投資需求的能力；面臨國際市場和新興市場經濟、政治和社會發展不斷的變化；可能導致我們的資產受損的商業策略、政府法規、經濟或市場條件的變化；與員工健康、退休人員健康和/或退休金福利相關的費用或基金負擔責任的增加；在美國或國際上潛在的額外的納稅義務；與勞動和僱傭、人身傷害、財產損壞、商業活動、環境責任以及其他重要事項相關的各種潛在索賠或訴訟；我們實現從收購、合資公司或策略聯盟預期的獲益的能力；實現從我們的轉型措施中預期的獲益的能力；營運結果中的週期性和季節性波動；我們管理保險和索賠費用的能力；以及在本公司不時向證券交易委員會提交的文件中所論述的其他風險，包括截至 2019 年 12 月 31 日 為止的年度 10-K 表格的年報，截至 2020 年 3 月 31 日 為止的季度 10-Q 表格的季報以及隨後發送的報告。您應該考量與前瞻性陳述相關的限制和風險，而非過度仰賴這類前瞻性陳述中所包含的資訊的準確性。除非法律規定所規定之外，我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

GAAP 與非 GAAP 財務指標調節

我們依一般公認會計原則（簡稱「GAAP」）認定的方式增補財務資訊的報告內容，同時也使用某些非 GAAP 財務指標，包括適用的「調整後」的薪酬福利、營業利益、營運毛利、其他收益（費用）、稅前利潤、所得稅費用、有效稅率、淨利及每股盈餘。我們採用可排除在同期比較下的外幣匯率變化及對沖交易等影響的非 GAAP 指標，來增補營收報告、每件營收報告及營業利益報告內容。此外，我們還會定期揭露自由現金流量、不含自提退休金的自由現金流量，以及含融資租賃債務本金之償還的資本支出。依據 GAAP 認定的同等指標也稱為「公告」或「調整前」。

我們認為，這些非 GAAP 指標可提供額外有意義的資訊，協助財報使用者瞭解我們的財務結果和現金流，並評估我們持續的表現，因為這些指標排除了可能不具我們潛在業務的指標，或是與其無關的項目，而且也可作為分析潛在業務趨勢的實用基準。這些非 GAAP 指標由內部管理階層使用於業務單位營運績效分析、業務單位資源分配以及與激勵性薪酬獎勵相關之裁定。

與改組計畫相關的成本；轉型策略成本

非 GAAP 營業利益、營業利益率、稅前收入、淨利和每股盈餘排除了與改組計畫相關成本的影響，包括轉型策略成本。我們相信，在不考慮改組成本的短期影響下，這可以對於年度間財務績效提供實用的比較。

對外幣匯率變動和對沖交易的影響

貨幣中立營收、每件營收及營業利益將分別以當期公告美元營收、每件營收及營業利益除以當期平均匯率來計算，以取得當期的當地貨幣營收、每件營收和營業利益。所得出的金額再乘以用於轉換上一年度每個月相比結果的平均外幣匯率 (含在同期比較下外幣對沖交易的影響)。當期公告美元營收、每件營收及營業利益與所得出的當期美元營收、每件營收及營業利益之間的差額即為貨幣波動在同期比較下的影響。

退休金折現率變更的影響

非 GAAP 退休金折現率（自然利率）營業利益不包括折現率變更對退休金服務成本在同期比較下的影響。2020 年 1 月 1 日 生效，我們開始使用退休金折現率（自然利率）營業利益來評估我們的業務，並加上目前業務營業利益的衡量標準。

退休金折現率（自然利率）營業利益的計算方法是，將由於當期員工服務使用上一年度適用於每個我們公司贊助的限定的福利計畫的折現率所產生的福利價值貼現。所得出的金額和當期公告服務成本之間的差額，是退休金折現率在營業利益上的變化在同期比較下的影響。

自由現金流量和調整後資本支出

我們認為，自由現金流量、排除自提退休金的自由現金流量，以及為融資租賃負債本金償還而調整後的自由現金流量，是重要的指標，可瞭解常規業務營運產生的現金有多少，而且我們運用此指標評估可投入於投資業務、承擔債務及回饋給股東的增量現金。此外，我們相信調整融資租賃負債本金償還的資本支出更適當地反映出我們投資在資本資產上的整體現金。我們計算自由現金流量的方式是：在營業活動所得現金流量小於資本支出時，將來自不動產、廠房和設備處理的收入，加上或扣除財務應收款項及其他投資活動的淨變動。排除自提退休金的自由現金流量，再加回在此期間提撥的任何自提退休金。

非 GAAP 財務指標應該作為我們依據 GAAP 備製的公告結果的補充物，而非替代物。非 GAAP 財務資訊不代表綜合會計基礎。因此，我們的非 GAAP 財務資訊不能與其他公司公告的類似標題指標相類比。

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