UPS 發布 2022 年第一季盈餘

• 綜合營收為 244 億美元，較去年上升 6.4%
• 綜合營業利益較去年上升 17.6%，達到 33 億美元；以調整後*的基礎計算則上升 12.1%
• 稀釋後 EPS 為 3.03 美元；經調整稀釋後 EPS 較去年上升 10.1% 至 3.05 美元
• 重申 2022 年全年財務指引；將 2022 年的特定股票回購金額提高至 20 億美元

亞特蘭大—UPS（NYSE:UPS）今天宣布 2022 年第一季綜合營收為 244 億美元，比 2021 年第一季成長 6.4％。綜合營業利益為 33 億美元，較 2021 年第一季上升 17.6％，以調整後的基礎計算則上升 12.1％。本季稀釋後每股盈餘為 3.03 美元；調整後稀釋每股盈餘較 2021 年同期上升 10.1% 來到 3.05 美元。

對 2022 年第一季而言，GAAP 結果包含 1,900 萬美元的淨費用（或稀釋後每股 0.02 美元），這些費用是由 4,300 萬美元的稅後轉換與其他費用組成，抵銷加拿大退休計畫縮減福利 2,400 萬美元的稅後盈餘。

「我要感謝所有 UPS 夥伴在充滿挑戰的第一季全力以赴，持續滿足客戶的需求，」UPS 執行長 Carol Tomé 說道。「我們物流網的靈活性與持續的策略執行，帶來卓越的季度財務績效，讓我們能穩健實現 2022 年綜合財務目標。」

美國國內業務

• 因每件營收增加了 9.5%，進而將營收提升至8.0%。
• 營運毛利為 11.0%；調整後營運毛利為 11.3%。

國際業務

• 因每件營收增加了 10.5%，進而將營收提升至5.8%。
• 營運毛利為 22.9%；調整後營運毛利為 23.0%。

供應鏈解決方案¹

¹ 由營運業務組成，這些業務沒有達到「ASC Topic 280 – Segment Reporting」準則下可申報業務的標準。

• 在轉運的帶動下，營收增加 2.0%，成長了 5 億 1,700 萬美元（或 25%）。
• 營運毛利為 10.8%；調整後營運毛利為 11.0%。

2022 年展望

公司提供以調整後（非 GAAP）數據為基準的指引，因為無法預測或提供對照，以反映未來退休金以市值計價調整或是其他意外事件帶來的影響（可能包含在已呈報的 GAAP 結果中，且可能相當重要）。

UPS 重申 2022 年的全年財務目標：

• 綜合營收達 1,020 億美元左右
• 綜合調整後營運毛利約為 13.7%
• 調整後資本投資報酬率高於 30%
• 資本支出佔營收的 5.4%，約為 55 億美元
• 需經董事會批准的股利付款約為 52 億美元

最後，UPS 宣布將於 2022 年回購雙倍的股票，達到 20 億美元的年度目標。

_{*「調整後」金額與資本投資報酬率（ROIC）為非 GAAP 財務指標。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非 GAAP 財務指標的討論，包括與最密切相關的 GAAP 指標的對照。}

聯絡人：
UPS 媒體關係：404-828-7123 或 pr@ups.com
UPS 投資人關係投資人關係：404-828-6059（選項 4）或 investor@ups.com

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視訊會議資訊

UPS 執行長 Carol Tomé 和財務長 Brian Newman 將於美國東部時間 2022 年 4 月 26 日 上午 8:30 舉行的視訊會議中，與投資人及分析師討論第一季度的結果。其他人將可透過即時網路直播參與視訊會議。若要參加會議，請前往 www.investors.ups.com，並點選「營收電話會議」（Earnings Conference Call）。其他財務資訊則包含在發布於 www.investors.ups.com 的「每季營收和財務」下的詳細財務附錄，該附錄亦作為附件提交至我們目前在美國證券交易委員會（SEC）的 Form 8-K 報告上。

關於 UPS

UPS（NYSE：UPS）是全球最大的公司之一，2021 年營收為 973 億美元，為 220 多個國家和地區的客戶提供廣泛的物流整合解決方案。員工專注於公司宗旨「傳遞意義深遠的重大任務，推動世界向前邁進」，有534,000 名員工接受這個能簡單陳述病有力執行的策略：顧客優先。以人為本。創新導向。UPS 致力於減少其對環境的影響，並為我們在全球所服務的社區提供支援。UPS 亦堅定支持多元化、公平性與包容性。您可以在這些網站找到更多資訊：www.ups.com、about.ups.com 和 www.investors.ups.com。

前瞻性陳述

本稿和我們向證券交易委員會提交的文件，未來可能會包含美國 1995 年私人證券訴訟改革法之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「將」、「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供包含書面或口頭的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來成果或未來事件的意向、信念、預測或目前的期望有關；陳述不會與歷史或目前現況完全相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。然而，請留意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅代表截至陳述付梓日期為止的景況，至於未來預測的部分，根據「未來」的定義，即表示未來的景況無法精確預測。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性包括但不限於下列事項的影響：COVID-19 全球疫情大流行對我們業務和營運、財務表現和流動性、顧客與供應商以及全球經濟所帶來的持續不斷的不確定性；在美國或國際市場一般經濟情況所發生的變化；產業演變與重要競爭；我們與重要客戶的關係的變化；我們吸引並留下優質員工的能力；更多或更複雜的實體或資料安全要求，或任何資料安全漏洞；我們員工的罷工、停工或怠工；勞動合約的協議與批准結果；我們維護品牌形象與公司聲譽的能力；我們技術基礎架構的中斷；全球氣候變遷；來自天然或人為的事件或災害，包括恐怖主義攻擊、疫情的傳播與爆發等，對於我們業務的中斷與影響；面臨國際市場上經濟、政治和社會發展不斷的變化；我們實現從收購、轉讓、合資公司或策略聯盟預期的獲益的能力；能源價格的變化，包括汽油、柴油和航空燃油，或這些商品供應的中斷；匯率或利率的變更；我們準確預測未來資本性投資需求的能力；與員工健康、退休人員健康和／或退休金福利相關的重要費用與基金負擔責任；我們管理保險和索賠費用的能力；可能導致我們的資產受損的商業策略、政府法規、經濟或市場條件的變化；在美國或國際上潛在的額外的納稅義務；逐漸嚴格的法律與規定，包含與氣候變遷相關的法規；與勞動和僱傭、人身傷害、財產損壞、商業活動、環境責任以及其他重要事項相關的潛在索賠或訴訟；以及在本公司不時向證券交易委員會提交的文件中所論述的其他風險，包括本年度 10-K 表格的年報 2021 年 12 月 31 日 以及隨後發送的報告。您應該考量與前瞻性陳述相關的限制和風險，而非過度仰賴這類前瞻性陳述中所包含的預測準確性。我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

所提供的資訊（包含與前期比較的資訊）可能反映的是調整後結果。請參考附錄，瞭解調整後結果的調節和其他非 GAAP 財務指標。

GAAP 與非 GAAP 財務指標調節

我們偶爾會使用某些非 GAPP 財務指標來補充依據「公認會計原則」（簡稱「GAAP」）所呈報的財務資訊。這些包含：「調整後」薪酬與福利；營運費用；利息、稅金、折舊和攤銷前利潤（簡稱「EBITDA」）；營業利益；營運毛利；其他收入和費用；所得稅前收入；所得稅費用；有效稅率；淨收入；和每股盈餘。我們會以固定貨幣為基礎來呈現收入和每件收入。此外，我們也會揭露自由現金流、資本投資報酬率（簡稱「ROIC」）與調整後債務總計與調整後 EBITDA 的比率。

我們認為，這些非 GAAP 指標可提供有意義的資訊，協助財報使用者能更完整地瞭解我們的財務結果和現金流，並評估我們持續的表現，因為這些指標排除了可能不具我們潛在業務的指標，或是與其無關的項目，而且也可作為分析潛在業務趨勢的

實用基準。這些非 GAAP 指標由內部管理階層使用於業務單位營運績效分析、業務單位資源分配以及與激勵性薪酬獎勵相關之裁定。

非 GAAP 財務指標應該作為我們

依據 GAAP 備製的公告結果的補充物，而非替代物。經調整的財務資訊不代表綜合會計基礎。因此，我們的調整財務資訊不能與其他公司公告的類似標題資訊相類比。

轉換與其他費用

調整後 EBITDA、營業利益、營運毛利、稅前收入、淨收入和

每股盈餘可能排除了與費用相關的轉換活動、商譽與資本損失影響、以及資產出售所帶來的影響。

外幣匯率與對沖活動方面的變動

貨幣中立營收、每件營收及營業利益不包含外幣匯率變動和任何外幣對沖活動的逐期影響。這些措施的計算方法是將當期呈報的美元營收、每件營收及營業利益除以當期平均匯率，以取得目前期間的當地貨幣營收、每件營收和營業利益。所得出的金額再乘以用於轉換上一年度每個月相比結果的平均外幣匯率（包含任何外幣對沖活動的影響）。當期公告美元營收、每件營收及營業利益與所得出的當期美元營收、每件營收及營業利益之間的差額即為外幣匯率與對沖活動的逐期影響。

退休金及退休後調整

我們將計畫資產公允價值的變化和超出 10% 緩衝區的淨精算損益（定義為 10% 以上的計畫資產公允價值或計畫的預測

福利義務），與計畫修訂造成的損益，以及退休金和

退休後定義的收益計畫，直接認定為一部份的其他退休金收入（支出）。我們

使用調整後指標（排除這些損益的影響與相關的所得稅效應）來輔助有關稅前收入、淨收入及每股盈餘的呈現。我們相信，排除這些已定義福利計畫損益，可透過消除與市場利率、股票價值和類似因素的計畫修正與短期變化有關的波動，提供重要的補充資訊。

這些退休金及退休後調節的遞延所得稅影響是將調節率乘以各適用稅務管轄區（包括美國聯邦政府管轄區及美國各州及非美國管轄區）的法定稅率計算而成。

自由現金流量

我們計算自由現金流量的方式是：在營業活動所得現金流量小於資本支出時，將來自不動產、廠房和設備處理的收入，加上或扣除財務應收款項及其他投資活動的淨變動。我們認為，自由現金流量是一項重要指標，可瞭解日常業務營運產生的現金量，而且我們運用此指標評估可投入業務、承擔負債義務及回饋給股東的增量現金。

資本投資報酬率

ROIC 的計算方法是調整後營業收入的最近 12 個月（簡稱「TTM」）除以

當期末和相應期末的債務總計、非流動退休金和退休後福利義務以及股東

權益，在目前期間結束時以及前一年度對應期間結束時的平均值。因為 ROIC 不是 GAAP 定義的衡量標準，所以我們會使用其中我們認為最能說明我們日常業務績效的非 GAAP 財務指標來計算此值。我們認為 ROIC 是評估長期資本投資有效性和效率的一種實用指標。

調整後債務總計／調整後 EBITDA

調整後債務總計的定義是長期債務與融資租賃（包含目前到期款項）加上非流動退休金與退休後福利義務。調整後 EBITDA 的定義是針對重組和其他成本與投資收入等的調整後利息、稅金、折舊和攤銷前利潤。我們認為調整後債務總計與調整後 EBITDA 的比率是財務實力的重要指標，這也是第三方在評估我們的債務水平時所採用的比率。

前瞻性非 GAAP 指標

有時候，當我們在呈現前瞻性非 GAAP 指標時，由於任何調整的時機、金額或本質之不確定性（可能在任何時期均相當關鍵）的緣故，我們可能無法為最密切相關的 GAAP 指標提供量化調節。