UPS 發布 2020 年第一季盈餘

喬治亞州，亞特蘭大

UPS 的專業知識和靈活的全球網路，使供應鏈不斷發展

• 著重於員工和大眾的健康與安全
• 支援客戶，提供近乎記錄的準時服務
• COVID-19 對第一季結果稱重
• 營運現金為 26 億美元；調整後*自由現金流量為 16 億美元
• UPS 流動資金和財務狀況仍然強勁

UPS（NYSE：UPS ）今天宣布 2020 年第一季稀釋後每股盈餘為 1.11 美元，調整後稀釋後每股盈餘為 1.15 美元。由於全球新冠病毒疫情大流行造成客戶中斷，公司的結果受到了負面影響。 

UPS 已被全球政府指定為關鍵基礎設施業務，並持續在所有主要國家營運，同時遵守其他法規要求。在美國，公司也是領導聯邦緊急管理署 （FEMA） 和其他聯邦和州政府機構全球疫情大流行物流應變的首要和中心。UPS 作為物流領導者， UPS 透過管理全球包機航班來支援 FEMA 及其空中橋專案。UPS 已將數百萬磅 FEMA 個人防護裝備運送到 UPS 的專用配送空間。此外，作為 FEMA 空中橋專案和其他醫療保健相關任務的一部分，公司在 4 月份增加了超過 200 個航班，將重要的救命貨物運送到美國和歐洲。

UPS 董事長暨執行長 David Abney 表示：「我要感謝所有 495，000 名 UPS 員工在對抗新冠病毒全球疫情大流行時，運用我們全球物流網的強大力量，讓全球企業和消費者能運送重要貨物。」「隨著我們以速度、獨創性和可靠性來支援這場危機前線的人們，世界比以往任何時候都更加仰賴 UPS。」

2020 年第一季，公司產生了 4，500 萬美元的稅前轉換費用，即稅後每股 0.04 美元。2019 年第一季調整後的結果排除了轉型相關費用的稅前費用 1.23 億美元，即稅後每股 0.11 美元。

* 本新聞稿中顯示的「調整後」金額是非 GAAP 財務指標。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非 GAAP 財務指標的討論，包括與最密切相關的 GAAP 指標的對照。

對於 2020 年1Q的公司總數：

• 綜合營收增加至 180 億美元，這是受到企業對消費者寄件的成長和醫療保健的收益所推動。
• 淨利為 9.65 億美元；調整後淨利為 10 億美元。
• 淨利包括因新冠病毒全球疫情大流行造成的中斷、更高的自我保險應計額和其他項目而產生的重大逆境。
• 調整後資本支出為 9.39 億美元，以支援網路增強。
• 每股股利增加 5.2%，股利仍然是公司的優先考量。

美國國內部門

由於新冠病毒關閉業務和供應鏈中斷，在全國各地實施居家服務限制的進展，導致本季客戶和產品組合出現前所未有的轉變。公司的自動化轉運中心和其他轉型投資產生了效率的提升；然而，這些效益並未抵銷新冠病毒疫情對 UPS 客戶的影響所帶來的重大逆境，以及更高的自我保險累積。UPS 持續將其物流網適應目前的經濟環境，同時支援客戶和重要的政府計畫。

• 隨著所有產品的增長，營收增加了 9.3%，平均每日業務量增加了 8.5%。
• Next Day Air 平均每日業務量成長 20.5%，連續第四季雙位數成長。
• 由於客戶和產品組合的變化，每件營收減少了不到 1%。
• 當住宅區遞送提升時，商業遞送減少。
• 本季的寄件成長是由大型客戶所推動。
• 所有服務等級的準時績效在動態環境中都近乎創紀錄的高點。

國際業務

儘管全球經濟活動疲軟，但 UPS 的國際部門仍創造了 5.51 億美元的營業利益，或調整後 5.58 億美元的營業利益。隨著新冠病毒疫情迅速從亞洲蔓延到世界其他地區，公司執行良好，以控制成本並鎖定客戶機會。

• 隨著商業遞送的減少，國際平均每日運輸量下降了 1.8%。
• 隨著經濟復甦加速，中國銷量主要在三月份反彈，抵消了一月和二月的衰退。醫療保健、高科技和電子商務產業是正面貢獻者。
• 每件國際成本下降 0.5%，主要是由於貨幣的影響。此外，混合的重大變化部分被網路調整抵銷，以配合不斷變化的貿易模式。
• 營運毛利為 16.3%；調整後營運毛利維持在 16.5%。

供應鏈和貨運業務

供應鏈和貨運在新冠病毒全球疫情大流行造成重大經濟逆境的情況下，產生了 1.57 億美元的營業利益，或調整後基礎的 1.58 億美元營業利益。營收受到全球經濟活動普遍減少的負面影響。該部門採取了許多行動來協助客戶，並在需求恢復時改善財務績效，包括啟動亞洲的飛機包機服務、擴大醫療保健產業的客戶關係，並在適當時應用旺季附加費。

• 由於對成長機會的嚴格關注以及該部門廣泛的解決方案組合，營收下降了不到 1%。
• 在本季度末，UPS Freight and Coyote 的貨運量水準下降，主要來自強制居家限制和企業關閉。
• 在 Marken 的兩位數成長的帶動下，物流同時帶來營收和營運利潤。
• 在轉運單位內，國際空運噸位在三月反彈，產生本季營收和利潤成長。

展望

此時，UPS 無法預測業務影響的範圍或新冠病毒全球疫情大流行的持續時間，也無法合理估計未來季度的營運績效。因此，公司將撤銷先前發布的 2020 年營收和稀釋後每股盈餘成長指南。UPS 已採取措施，確保在此期間保持強健和彈性，包括：

• 公司預期 2020 年的資本支出將比先前預估減少約 10 億美元。
• UPS 正在暫停 2020 年的股票回購，將計劃全年回購目標減少約 7.83 億美元。

UPS 財務長 Brian Newman 表示：「我們將持續適應這段充滿挑戰的時期，優先考慮讓 UPS 處於最佳財務狀況的投資和營運決策。」「我們採取紀律嚴明且平衡的資本分配方法，並對我們的流動性狀況有信心，包括我們對資本管理和股利的承諾。」

電話會議資訊

UPS 執行長 David Abney 和財務長 Brian Newman 將在美國東部時間上午 8：30 舉行的視訊會議中，於 2020 年 4 月 28 日 與投資人和分析師討論第一季的結果。其他人將可透過即時網路直播參與視訊會議。若要參加視訊會議，請造訪 www.investors.ups.com，並點選「營收網路直播」(Earnings Webcast)。其他財務資訊包括公佈在「財務」下的 www.investors.ups.com 中並做為附件提交給美國證券交易委員會（SEC）的目前的 8-K 表格報告的詳細財務時間表。

關於 UPS

UPS (NYSE: UPS) 為全球物流領導企業，提供廣泛的解決方案，業務範圍涵括國際快遞及海空運貨物運輸，透過國際貿易便利化、先進科技的佈署，藉此更有效率的管理全球商務。UPS 總部設在美國亞特蘭大市，服務範圍遍及全球 220 多國家和地區。UPS 獲《新聞週刊》雜誌選為「運輸貨運服務」服務類別 America’s Best Customer Service 公司；《富比士》雜誌選為 Most Valuable Brand in Transportation；和 JUST 100 清單社會責任類別最高排名，以及受到道瓊永續發展世界指數、哈里斯民意調查聲譽商數（RQ®）等其他聲譽卓著的排名和獎項的肯定。公司網站位於 ups.com 或 pressroom.ups.com ，而其企業部落格位於 ups.com/longitudes 公司的永續發展電子報 UPS Horizons，位於 ups.com/sustainabilitynewsletter。 如欲獲取更多 UPS 消息，請在 Twitter 上追蹤 @UPS_News。若要使用 UPS 寄件，請造訪 ups.com/ship 。

前瞻性陳述

本稿，即已結束年度10-K表格的年報 2019 年 12 月 31 日 和我們向證券交易委員會提交的其他文件，包含並涉及美國1995年私人證券訴訟改革法之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和以上字詞變化的陳述條款以及類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供前瞻性陳述。此類陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來結果的意向、信念和目前的期望有關，並且提供我們當前的預期或對於未來事件的預測；這些並不與過往或現時事實確切相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。但是，應注意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅在陳述當時的景況。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性其中有許多是在我們的控制範圍之外，包括但不限於：整體經濟狀況的變化 在美國或國際； 當地重大競爭 區域性、 國家和國際基礎； 我們與重要客戶的關係發生變化； 美國和國際複雜和嚴格的法規變更（包括稅務法律和法規）； 增加實體或資料安全要求，可能增加我們的營運成本並降低營運效率； 法律、 監管或市場對全球氣候變遷的反應； 勞工合約談判和批准的結果； 罷工、 員工停工或放慢工作； 能源價格變化的影響 包括汽油 柴油和噴射燃料 這些商品的供應和中斷； 匯率或利率的變化； 預期 LIBOR 中斷和過渡至任何其他利率基準的不確定性； 我們維持品牌形象的能力； 資料安全漏洞； 中斷網際網路或我們的技術基礎設施； 自然或人為事件或災難，包括恐怖攻擊、 流行病和全球流行病； 我們準確預測未來資本投資需求的能力； 面臨經濟變化的風險 國際和新興市場的政治和社會發展； 業務策略的改變 政府法規、 或經濟或市場狀況，可能導致我們的資產嚴重受損； 增加我們的支出或資助與員工健康相關的義務， 退休人員健康和/或退休金福利； 美國或國際的潛在額外稅務責任； 與勞動和就業相關的各種索賠和訴訟的可能性， 人身傷害、 財產損失、 商業實務 環境責任和其他事項； 我們實現收購預期效益的能力 合資企業或策略聯盟； 我們實現轉型計畫預期效益的能力； 營運結果出現週期性與季節性波動； 我們管理保險和索賠費用的能力； 以及我們不時向證券交易委員會提交文件中所討論的其他風險， 包括截至 12 月 31 日的年度的 10-K 表格年度報告， 並隨後提交報告。這些風險和不確定性目前會受到新冠病毒疫情的擴大，且可能持續受到疫情的影響，也可能持續對全球經濟和我們的業務、財務狀況和營運結果產生影響。您應該考慮前瞻性聲明的限制和相關風險，並且不要過度依賴這些前瞻性聲明中所含資訊的準確性。除非法律規定所規定之外，我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

GAAP 與非 GAAP 財務指標調節

我們以某些非 GAAP 財務指標來補充根據一般公認會計原則（簡稱「GAAP」）確定的財務資訊報告，包括「調整後」的營運利潤、營運毛利、其他收入（支出）、所得稅前收入、所得稅費用、淨收入和每股盈餘。我們定期揭露自由現金流量、不含自提退休金的自由現金流量，以及資本支出，包括資本租賃義務的本金償還。此外，我們透過排除外幣匯率變化和對沖活動的逐期影響的非 GAAP 指標來補充營收報告、每件營收報告和營業利益報告。依據 GAAP 認定的同等指標也稱為「公告」或「調整前」。

在評估是否調整對可能相當重要或可能影響我們對持續財務和業務績效或趨勢的瞭解的項目的影響時，我們會考慮量化和定性因素。我們可以進行調整的物品包括但不限於：與按市值計價損益（非現金）相關的金額； 偶發事件的識別； 與合併有關的損益， 收購、 資產剝離和其他結構變化； 與重組計畫相關的費用，例如實施我們的轉型策略； 資產減損（非現金）； 與稅務法規或倉位變動有關的金額； 與外幣匯率變化及任何對沖活動影響相關的金額； 其他退休金和退休後相關項目； 和債務調整

我們認為，這些非 GAAP 指標可提供額外有意義的資訊，協助財報使用者瞭解我們的財務結果和現金流，並評估我們持續的表現，因為這些指標排除了可能不具我們潛在業務的指標，或是與其無關的項目，而且也可作為分析潛在業務趨勢的實用基準。管理階層使用這些非 GAAP 財務指標做出財務、營運和規劃決策。我們還使用其中某些措施來確定獎勵薪酬獎勵。

非 GAAP 財務指標應該作為我們依據 GAAP 備製的公告結果的補充物，而非替代物。非 GAAP 財務資訊不代表綜合會計基礎。因此，我們的非 GAAP 財務資訊不能與其他公司公告的類似標題指標相類比。

與改組計畫相關的成本；轉型策略成本

非 GAAP 營業利益、營業利益率、稅前收入、淨利和每股盈餘排除了與改組計畫相關成本的影響，包括轉型策略成本。我們相信，在不考慮改組成本的短期影響下，這可以對於年度間財務績效提供實用的比較。我們會以這項調整後的基礎來評估我們的績效。

對外幣匯率變動和對沖交易的影響

我們相信，貨幣中立營收、每件營收及營運利潤資訊可供財務報表使用者瞭解公司產品的成長趨勢與營運成果。我們以貨幣中立為基礎，評估國際包裹、供應鏈和貨運部門的績效。

貨幣中立營收、每件營收及營業利益將分別以當期公告美元營收、每件營收及營業利益除以當期平均匯率來計算，以取得當期的當地貨幣營收、每件營收和營業利益。所得出的金額再乘以用於轉換上一年度每個月相比結果的平均外幣匯率 (含在同期比較下外幣對沖交易的影響)。當期公告美元營收、每件營收及營業利益與所得出的當期美元營收、每件營收及營業利益之間的差額即為貨幣波動在同期比較下的影響。

退休金折現率變更的影響

非 GAAP 退休金折現率（自然利率）營業利益不包括折現率變更對退休金服務成本在同期比較下的影響。我們相信，這可以讓我們的財務報表使用者瞭解我們產品的成長趨勢和結果，不包括折扣率的同期變化。2020 年 1 月 1 日 生效，我們開始使用退休金折現率（自然利率）營業利益來評估我們的業務，並加上目前業務營業利益的衡量標準。

退休金折現率（自然利率）營業利益的計算方法是，將由於當期員工服務使用上一年度適用於每個我們公司贊助的限定的福利計畫的折現率所產生的福利價值貼現。所得出的金額和當期公告服務成本之間的差額，是退休金折現率在營業利益上的變化在同期比較下的影響。

自由現金流量和調整後資本支出

我們認為，自由現金流量、不含自提退休金的自由現金流量和自由現金流量加上資本租賃義務的本金償還，是定期業務營運產生多少現金的重要指標，我們利用這些指標來衡量可投資我們業務、履行債務義務以及將現金退還給股東的增量現金。此外，我們相信調整資本租賃義務本金償還的資本支出，更適當地反映了我們在資本資產上投資的整體現金。我們計算自由現金流量，作為營運活動的現金流量減去資本支出、財產、工廠和設備的處置收益，以及加減金融應收款項和其他投資活動的淨變動。排除自提退休金的自由現金流量，再加回在此期間提撥的任何自提退休金。