UPS släpper resultaten för fjärde kvartalet 2023

• Konsoliderade intäkter på 24,9 miljarder USD jämfört med 27,0 miljarder USD förra året
• Konsoliderad rörelsemarginal på 9,9 %, justerad^* konsoliderad rörelsemarginal på 11,2 %
• Utspädd VPA på 1,87 USD, just. Utspädd VPA på 2,47 USD jämfört med 3,62 USD förra året
• Uppger en kvartalsutdelning på 1,63 USD, en ökning med 0,01 USD per aktie

ATLANTA – 30 januari 2024 – UPS (NYSE:UPS) presenterade idag konsoliderade intäkter för det fjärde kvartalet 2023 på 24,9 miljarder USD, en minskning med 7,8 % jämfört med det fjärde kvartalet 2022. Det konsoliderade rörelseresultatet var 2,5 miljarder USD, en minskning med 22,5 % jämfört med det fjärde kvartalet 2022, och en minskning med 27,1 % på justerad basis. Utspädd vinst per aktie var 1,87 USD för kvartalet, justerad utspädd vinst per aktie på 2,47 USD var 31,8 % lägre än samma period 2022.

För det fjärde kvartalet 2023 inkluderar GAAP-resultaten en total kostnad på 512 miljoner USD, eller 0,60 USD per utspädd aktie, bestående av pensionskostnad enligt marknadsvärde efter skatt på 274 miljoner USD och omvandling efter skatt samt andra kostnader på 154 miljoner USD samt en nedskrivningskostnad efter skatt på 84 miljoner USD som inte påverkar kassaflödet avseende vårt varumärke Coyote i vår enhet för förmedling av lastbilstransporter.

”Jag vill tacka alla UPS:are för att ha levererat den bästa punktligheten av alla transportörer för sjätte året i rad”, säger Carol Tomé, UPS verkställande direktör. ”2023 var ett unikt och svårt år och genom allt detta behöll vi vårt fokus på att kontrollera det vi kunde kontrollera, höll oss till strategin och stärkte vår grund för framtida tillväxt.”

Inrikessegment (USA)

• Intäkterna minskade med 7,3 %, drivet av en minskning med 7,4 % av den genomsnittliga dagliga volymen.
• Rörelsemarginalen var 8,5 %, justerad rörelsemarginal var 9,3 %.

Internationellt segment

• Intäkterna minskade med 6,9 %, drivet av en minskning på 8,3 % i genomsnittlig daglig volym huvudsakligen på grund av fortsatt svag utveckling i Europa.
• Rörelsemarginalen var 19,3 %, justerad rörelsemarginal på 19,5 %.

Supply Chain Solutions¹

_{¹ Består av verksamhetssegment som inte uppfyller villkoren för rapporteringsbara segment enligt ASC Topic 280 – segmentrapportering.}

• Intäkterna minskade med 11,4 %, främst på grund av lägre marknadspriser och överkapacitet inom spedition.
• Rörelsemarginalen var 4,4 %, justerad rörelsemarginal var 9,4 %.

Konsoliderade resultat för helåret 2023

• Intäkterna uppgick till 91,0 miljarder USD, en minskning med 9,3 %.
• Rörelsevinsten var 9,1 miljarder USD, med justerad rörelsevinst på 9,9 miljarder USD, en minskning med 28,7 %.
• Rörelsemarginalen var 10,0 %, den justerade rörelsemarginalen var 10,9 %.
• Utspädd vinst per aktie uppgick till 7,80 USD; justerad utspädd VPA var 8,78 USD.
• Justerad avkastning på investerat kapital var 21,9 %.
• Kassabehållning från verksamheten var 10,2 miljarder USD och fritt kassaflöde var 5,3 miljarder USD.

Dessutom återbetalade företaget 7,6 miljarder USD i kontanter till aktieägare genom aktieutdelning och återköp.

Utdelningsdeklaration

För 15:e året i rad har UPS styrelse godkänt en ökning av företagets kvartalsutdelning. UPS kommer att betala utdelning för första kvartalet 2024 på 1,63 USD per aktie för alla utestående klass A- och klass B-aktier. Utdelningen betalas 8 mars 2024 till aktieägare registrerade 20 februari 2024.

Prognos för 2024

Företaget tillhandahåller viss vägledning på justerad (icke-GAAP) basis eftersom det inte är möjligt att förutse eller tillhandahålla en avstämning som återspeglar inverkan från framtida pensionsjusteringar eller andra oväntade händelser, vilket skulle ha ingått i rapporterade resultat (enligt GAAP) och kan vara väsentligt.

För helåret 2024 förväntar sig UPS intäkter i intervallet 92,0 till 94,5 miljarder USD och en konsoliderad justerad rörelsemarginal i intervallet 10,0 % till 10,6 %.

Företaget planerar kapitalutgifter på ca 4,5 miljarder USD utdelningsbetalningar på ca 5,4 miljarder USD med förbehåll för styrelsens godkännande. Den effektiva skattesatsen förväntas vara ca 23,5 %.

_{* ”Justerade” eller “Just.” värden är finansiella icke-GAAP-mått. Se bilagan till denna rapport för en diskussion om finansiella icke-GAAP-mått, inklusive en avstämning med det närmast liggande GAAP-måttet.}

Kontakter:

UPS Media Relations: 404-828-7123 eller pr@ups.com

UPS Investor Relations: 404-828-6059 (alternativ 4) eller investor@ups.com

# # #

Information om konferenssamtal

30 januari 2024 UPS vd Carol Tomé och ekonomichef Brian Newman kommer att diskutera fjärde kvartalets resultat med investerare och analytiker under ett konferenssamtal kl. 08.30 ET,. Andra kan ta del av konferenssamtalet live via en webbsändning. Gå till www.investors.ups.com och klicka på ”Earnings Conference Call” för att få tillgång till samtalet. Ytterligare finansiell information finns i detaljerade finansiella scheman som publiceras på www.investors.ups.com under ”Kvartalsresultat och finansiell information” och som inlämnats till SEC som en bilaga till vår aktuella rapport på formulär 8-K.

Om UPS

UPS (NYSE: UPS) är ett av världens största företag, med intäkter 2023 på 91,0 miljarder USD och tillhandahåller ett brett utbud av integrerade logistiklösningar för kunder i mer än 200 länder och territorier. Med fokus på sin syftesförklaring, ”driver vår värld framåt genom att leverera det som är viktigt”, arbetar företagets ca 500 000 anställda enligt en strategi som uttalas enkelt och genomförs kraftfullt: Kunden först. Ledd av människor. Innovationsdriven. UPS åtar sig att minska sin miljöpåverkan och stöder de lokala samhällen vi betjänar runt om i världen. UPS intar också en orubblig hållning till stöd för mångfald, rättvisa och inkludering. Mer information finns på www.ups.com, www.about.ups.com och www.investors.ups.com.

Framåtblickande kommentarer

Den här rapporten, vår årsrapport på formulär 10-K för året fram till 31 december 2022 och våra andra inlagor till Securities and Exchange Commission innehåller och kan i framtiden komma att innehålla ”framåtblickande uttalanden” (forward-looking statements) enligt betydelsen i Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Andra uttalanden än uttalanden om aktuella eller historiska fakta och alla uttalanden som åtföljs av termer som ”kommer att”, ”tror”, ”projicerar”, ”förväntar sig”, ”uppskattar”, ”antar”, ”avser”, ”förutser”, ”siktar på”, ”planerar” och liknande termer är avsedda att vara framåtblickande uttalanden. Framåtblickande uttalanden görs i enlighet med ”safe harbor”-bestämmelserna i de federala värdepapperslagarna i enlighet med avsnitt 27A i Securities Act of 1933 och avsnitt 21E i Securities Exchange Act of 1934.

Ibland inkluderar vi också skriftliga eller muntliga framåtblickande uttalanden i andra material som offentliggörs. Framåtblickande uttalanden kan vara relaterade till våra avsikter, övertygelser, prognoser om eller nuvarande förväntningar om vår strategiska riktning, utsikter, framtida resultat eller framtida händelse. De är inte strikt relaterade till historiska eller nuvarande fakta. Ledningen anser att dessa framåtblickande uttalanden är rimliga när de görs. Man bör dock vara försiktig och inte förlita sig för mycket på framåtblickande uttalanden, eftersom sådana uttalanden endast gäller det datum då de görs, och framtiden kan, på grund av sin natur, inte förutsägas med säkerhet.

Framåtblickande uttalanden är föremål för vissa risker och viss osäkerhet som skulle kunna leda till att de faktiska resultaten skiljer sig väsentligt från våra historiska erfarenheter och våra nuvarande förväntningar eller förväntade resultat. Dessa risker och denna osäkerhet inkluderar, men är inte begränsade till inverkan av: fortsatt osäkerhet i samband med covid-19-pandemin; förändringar i de allmänna ekonomiska förhållandena i USA eller internationellt; branschutveckling och betydande konkurrens; förändringar i våra relationer med någon av våra viktiga kunder; vår förmåga att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare; strejker, arbetsavbrott eller dämpning av takten på grund av våra medarbetare; resultat av förhandlingar och ratificeringar av arbetsavtal; vår förmåga att bibehålla vår varumärkesimage och företagsrykte; ökade eller mer komplicerade fysiska säkerhetskrav; ett betydande dataintrång eller systemavbrott i vår informationstekniska infrastruktur; globala klimatförändringar; avbrott i eller inverkan på vår verksamhet från naturliga eller människorelaterade händelser eller katastrofer inklusive terroristattacker, epidemier eller pandemier; exponering för förändrad ekonomisk, politisk och social utveckling på internationella marknader; vår förmåga att realisera de förväntade fördelarna från förvärv, avyttringar, samriskföretag eller strategiska allianser; förändrade priser på energi, inklusive bensin, diesel och flygbränsle, eller avbrott i leveranserna av dessa råvaror; förändringar i växelkurser eller räntor; vår förmåga att korrekt förutse våra framtida kapitalinvesteringsbehov; betydande utgifter och finansieringsförpliktelser relaterade till medarbetarnas hälsa, pensionärers hälsa och/eller pensionsförmåner; vår förmåga att hantera försäkrings- och skadeståndskostnader; förändringar i företagsstrategi, statliga regleringar eller ekonomiska eller marknadsmässiga förhållanden som kan resultera i nedskrivningar av våra tillgångar; potentiella ytterligare amerikanska eller internationella skatteskulder; allt strängare lagar och förordningar, inklusive relaterade till klimatförändringar; potentiella anspråk eller rättstvister relaterade till arbete och anställning, personskador, skador på egendom, företagspraxis, miljöansvar och andra frågor; och andra risker som med jämna mellanrum diskuteras i våra anmälningar till Securities and Exchange Commission, inklusive vår årsrapport på Form 10-K för året som avslutades 31 december 2022 och senare inlämnade rapporter. Du bör överväga begränsningarna på, och riskerna kopplade till, framåtblickande uttalanden och inte orimligt förlita dig på noggrannheten i förutsägelser som görs i sådana framåtblickande uttalanden. Vi påtar oss ingen skyldighet att uppdatera framåtblickande uttalanden för att återspegla händelser, omständigheter, förändrade förväntningar eller oförutsedda händelser efter det datum då dessa uttalanden gjordes annat än vad som krävs i lag.

Ibland förväntar vi oss att delta i analytiker- och investerarkonferenser. Material som tillhandahålls eller visas på dessa konferenser, t.ex. bilder och presentationer, kan lägga upp på vår webbplats för investerarrelationer på www.investors.ups.com under rubriken ”Presentationer” när de görs tillgängliga. Dessa presentationer kan innehålla nytt material med icke-offentlig information om vårt företag och du uppmuntras att bevaka denna webbplats för att se nya inlägg eftersom vi kan komma att använda den mekanismen som ett offentligt tillkännagivande.

Avstämning av finansiella åtgärder med och utan tillämpning av GAAP

Vi kompletterar rapporteringen av vår finansiella information enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper (”GAAP”) med vissa finansiella mått som inte är enligt GAAP.

Justerade finansiella åtgärder bör beaktas i tillägg till, och inte som ett alternativ till, vårt redovisade resultat som upprättats i enlighet med GAAP. Våra justerade finansiella mått representerar inte en heltäckande redovisningsgrund och är därför kanske inte jämförbara med liknande mått som rapporteras av andra företag.

Framåtblickande icke-GAAP-mått

När vi presenterar framåtblickande icke-GAAP-mått kan vi ibland inte tillhandahålla kvantitativa avstämningar till det mest närliggande GAAP-måttet på grund av osäkerheten när det gäller tidpunkten, beloppet eller arten av de eventuella justeringarna, som kan vara väsentliga under en period.

Förändringar i växelkurser och säkringsåtgärder

Vi kompletterar rapporteringen av intäkter, intäkter per styck och rörelseresultat med justerade mått som utesluter effekten av växelkursförändringar och säkringsaktiviteter från period till period. Vi anser att information om valutaneutral intäkt, intäkt per enhet och rörelseresultat gör det möjligt för personer som använder våra finansiella rapporter att förstå tillväxttrender för våra produkter och resultat. Vi utvärderar resultatet för internationella paket- och leveranskedjelösningar på denna valutaneutrala basis.

Valutaneutrala intäkter, intäkter per stycke och rörelseresultat beräknas genom att den aktuella periodens rapporterade intäkt, intäkt per enhet och rörelseresultat i USD delas med den aktuella periodens genomsnittliga valutakurser för att därigenom härleda den aktuella periodens intäkt, intäkt per enhet och rörelseresultat i lokal valuta. De härledda intäkterna multipliceras sedan med de genomsnittliga växelkurser som använts för att omräkna jämförbara resultat för varje månad under perioden föregående år (inbegripet effekten av eventuella säkringsåtgärder i utländsk valuta). Skillnaden mellan den aktuella periodens rapporterade intäkter, intäkter per styck och rörelseresultat i USD och den aktuella periodens härledda intäkter, intäkter per styck och rörelseresultat i USD motsvarar den periodvisa effekten av valutakursvariationer.

Ändringar i utformningen av programmet för incitamentskompensation

Under 2022 slutförde vi vissa strukturella förändringar i utformningen av våra program för incitamentskompensation som resulterade i en engångskostnad utan kassaflöde i samband med den accelererade avsättningen för vissa aktierelaterade incitamentsprogram som vi inte räknar med att upprepa. Vi kompletterar presentationen av rörelseresultat, rörelsemarginal, resultat före skatt, nettoresultat och resultat per aktie med icke-GAAP-mått som inte tar hänsyn till effekterna av dessa förändringar. Vi anser att om man bortser från effekterna av sådana förändringar kan de som använder våra finansiella rapporter bättre identifiera underliggande tillväxttrender för ersättningar och förmåner.

Förändringar i uppskattat restvärde av långlivade tillgångar

Under det fjärde kvartalet 2022 uppstod en engångskostnad utan kassaflöde till följd av en minskning av det uppskattade restvärdet på vår MD-11-flotta. Vi kompletterar presentationen av rörelseresultat, rörelsemarginal, resultat före skatt, nettoresultat och resultat per aktie med icke-GAAP-mått som inte tar hänsyn till effekterna av denna kostnad. Vi anser att det är lättare för de som använder våra finansiella rapporter att förstå den löpande kostnaden för våra långlivade tillgångar om man bortser från effekten av denna kostnad.

Omvandlingskostnader och kostnader för goodwill och nedskrivning av tillgångar samt avyttringar

Vi kompletterar presentationen av våra rörelseresultat, rörelsemarginaler, inkomst före inkomstskatt, nettoinkomst och inkomst per aktie med åtgärder där GAAP inte har tillämpats kan vara exklusive inverkan från kostnader relaterade till omvandling samt goodwill, nedskrivning av tillgångar och avyttring. Vi anser att det är lättare för de som använder våra finansiella rapporter att se och utvärdera den underliggande affärsutvecklingen ur samma perspektiv som ledningen om man bortser från effekten av dessa kostnader. Vi tar inte hänsyn till dessa kostnader när vi utvärderar våra affärsenheters operativa resultat, när vi fattar beslut om att fördela resurser eller när vi fastställer incitamentskompensation.

Betalning av engångskompensation

Vi kompletterar presentationen av rörelseresultat, rörelsemarginaler, inkomst före inkomstskatt, nettoinkomst och vinst per aktie med icke-GAAP-åtgärder som utesluter inverkan av en engångsbetalning till vissa USA-baserade ej fackföreningsanslutna deltidsanställda arbetsledare efter ratificering av vårt avtal med Teamsters. Vi förväntar oss inte att denna eller liknande betalningar ska återkomma. Vi anser att det är lättare för de som använder våra finansiella rapporter att se och utvärdera den underliggande affärsutvecklingen ur samma perspektiv som ledningen om man bortser från effekten av denna engångsbetalning.

Vinster och förluster i förmånsbestämda pensions- och sjukförsäkringsplaner för pensionärer

Vi accepterar förändringar i verkligt värde på pensionstillgångarna och aktuariella vinster och förluster som överskrider en korridor på 10 % (definierat som 10 % av det som är högre av pensionstillgångarnas verkliga värde och den beräknade förmånsförpliktelsen) samt vinster och förluster som blir resultatet av nedskärningar och avsättningar i planen, för våra förmånsplaner som bestäms av pension och tiden efter avslutad anställning omedelbart som en del av investeringsinkomster och annat i samt övriga konsoliderade resultatredovisningar. Vi kompletterar redovisningen av vår inkomst före skatt, nettoinkomst och vinst per aktie med liknande justerade åtgärder som utesluter effekten av dessa vinster och förluster och de medföljande inkomstskatteeffekterna. Vi anser att uteslutande av dessa vinster och förluster för pensionssjukförsäkringsplanens definierade förmåner ger viktig tilläggsinformation genom att ta bort den volatilitet som är förknippad med planändringar och kortsiktiga förändringar i marknadsräntor, aktievärden och liknande faktorer.

Fritt kassaflöde

Vi beräknar fritt kassaflöde som kassaflöde från löpande verksamhet minus investeringskostnader och intäkter från avyttring av materiella anläggningstillgångar samt plus eller minus nettoförändringar i annan investeringsverksamhet. Vi anser att fritt kassaflöde är en viktig indikator för hur mycket kassaflöde som genereras i vår fortlöpande verksamhet och vi använder det som ett mått för att se hur mycket ackumulerat kassaflöde som finns tillgängligt för att investera i företaget, uppfylla våra skuldåtaganden och återföra kassa till aktieägare.

Justerad avkastning på investerat kapital

Den justerade avkastningen på investerat kapital beräknas som de tolv senaste månadernas justerade rörelseresultat dividerat med genomsnittet av den totala skulden, långfristiga förmånsförpliktelser för pension och tiden efter pension och aktieägarnas eget kapital i slutet av den aktuella perioden och motsvarande period i slutet av föregående år. Eftersom justerad avkastning på investerat kapital inte är ett mått som definieras i GAAP beräknar vi det delvis med hjälp av finansiella mått som inte ingår i GAAP och som vi anser vara mest vägledande för vår fortlöpande affärsutveckling. Vi anser att justerad avkastning på investerat kapital är ett användbart mått vid utvärdering av effektiviteten i våra långfristiga kapitalinvesteringar.

Justerad total skuld/justerad EBITDA

Justerad total skuld definieras som våra långfristiga skulder och finansiella leasingavtal, inklusive kortfristiga förfallodagar plus långfristiga pensionsförpliktelser. Justerad EBITDA definieras som resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar justerat för effekterna av omläggning av program för incitamentskompensation, engångsersättning, kostnader för goodwill och nedskrivning av tillgångar, omvandlingskostnader och andra kostnader, vinster och förluster från förmånsbestämda planer och andra intäkter. Vi anser att förhållandet mellan justerad total skuld och justerad EBITDA är en viktig indikator på vår ekonomiska styrka och ett förhållande som används av tredje part när de utvärderar nivån på vår skuldsättning.