UPS publie les résultats du 3e trimestre 2024

• Chiffre d’affaires consolidé de 22,2 milliards de dollars, contre 21,1 milliards de dollars l’année dernière
• Marge opérationnelle consolidée ajustée^* non GAAP et consolidée de 8,9 %
• Bénéfice par action dilué de 1,80 USD ; aj. non GAAP Bénéfice par action dilué ajusté à 1,76 USD, contre 1,57 USD l’année dernière
• Actualisation des prévisions financières 2024

ATLANTA – 24 octobre 2024 – UPS (NYSE:UPS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaires consolidé du troisième trimestre 2024 de 22,2 milliards USD, soit une augmentation de 5,6 % par rapport au troisième trimestre 2023. Le bénéfice d’exploitation consolidé s’est élevé à 2,0 milliards de dollars, soit une hausse de 47,8 % par rapport au troisième trimestre de 2023, et de 22,8 % sur une base ajustée non GAAP. Le bénéfice dilué par action s’élève à 1,80 USD pour le trimestre ; le bénéfice dilué par action ajusté non GAAP de 1,76 USD est inférieur de 12,1 % à celui de la même période en 2023.

Pour le troisième trimestre 2024, les résultats GAAP comprennent un bénéfice net après impôt de 36 millions USD, soit 0,04 USD par action diluée, composé d’un gain de 152 millions USD résultant de la cession de la société Coyote Logistics nette de coûts de stratégie de transformation de 116 millions USD.

« Je souhaite remercier l’ensemble des employés et employées UPS pour leurs efforts et leur travail acharné. Après une période difficile de 18 mois, notre entreprise a rétabli la croissance de ses revenus et bénéfices », indique Carol B. Tomé, Présidente Directrice Générale d’UPS. « La haute saison est sur le point de commencer et nous sommes prêts à assurer le succès de cette période de fêtes, dans la lignée des progrès que nous avons démontrés au cours du troisième trimestre. »

Segment domestique américain

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 5,8 % ; grâce à une hausse de 6,5 % du volume quotidien moyen.
• La marge opérationnelle était de 6,2 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 6,7 %.

Segment international

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 3,4 %, principalement grâce à une hausse de 2,5 % du revenu unitaire.
• La marge opérationnelle était de 18,1 % ; la marge opérationnelle ajustée était de 18,0 %.

Solutions de chaîne logistique¹

_{¹ Comprend tous les autres secteurs qui ne répondent pas aux critères de secteur définis dans l’ASC Topic 280 – Segment Reporting.}

• Le chiffre d’affaires a augmenté de 8,0 %, principalement grâce à la hausse du fret maritime et aérien, ainsi que l’intégration du transport de fret aérien d’USPS.
• La marge d’exploitation était de 8,5 % ; la marge d’exploitation ajustée non GAAP était de 6,4 %.

Perspectives pour 2024

La société fournit des conseils sur une base ajustée non GAAP, car il n’est pas possible de prédire ou de prévoir un rapprochement reflétant l’impact des ajustements des futures retraites ou d’autres événements imprévus, qui devrait être inclus dans les résultats déclarés (GAAP) et pourrait être essentiel.

Pendant le troisième trimestre, l’entreprise a finalisé la cession de Coyote Logistics. Les revenus et bénéfices prévus associés à cette activité étaient inclus dans les cibles de marges opérationnelles et de revenus fournies précédemment par l’entreprise. Pour l’ensemble de l’exercice 2024, UPS actualise ses cibles de marges opérationnelles et de revenus consolidées pour refléter les résultats réels du troisième trimestre, l’impact de la cession de Coyote qui a été finalisée et les perspectives de l’entreprise pour le quatrième trimestre.

• Chiffre d’affaires consolidé prévu d’environ 91,1 milliards USD
• Marge opérationnelle ajustée consolidée attendue d’environ 9,6 %
• Dépenses d’investissement d’environ 4,0 milliards de dollars
• Paiements de dividendes prévus d’environ 5,4 milliards USD, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration

_{* Les montants « ajustés non GAAP » ou « aj. non GAAP » sont des mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) (non GAAP – GAAP : Generally Accepted Accounting Principles). Voir l’annexe de ce communiqué pour une discussion des mesures financières ajustées non GAAP, y compris un rapprochement avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée.}

Contacts :
UPS Media Relations : 404-828-7123 ou pr@ups.com
Relations avec les investisseurs UPS : 404-828-6059 (option 4) ou investor@ups.com

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Informations sur les conférences téléphoniques

Carol B. Tomé, PDG d’UPS, et Brian Dykes, directeur financier, discuteront des résultats du troisième trimestre avec investisseurs et analystes lors d’une conférence téléphonique à 8 h 30 (heure de l’Est) 24 octobre 2024. Cette conférence sera ouverte à d’autres personnes par le biais d’une diffusion en direct sur le web. Pour accéder à la conférence téléphonique, allez sur www.investors.ups.com et cliquez sur « Earnings Conference Call ». Des informations financières supplémentaires sont incluses dans les programmes financiers détaillés affichés sur www.investors.ups.com sous « Quarterly Earnings and Financials » et tels que fournis à la SEC en tant que pièce jointe à notre rapport courant sur le formulaire 8-K.

À propos d’UPS

UPS (NYSE : UPS) est l’une des plus grandes sociétés au monde, avec un chiffre d’affaires de 91 milliards USD en 2023, et fournit une large gamme de solutions logistiques intégrées à ses clients dans plus de 200 pays et territoires. Conformément à notre déclaration d’intention, « Faire avancer notre monde en livrant ce qui compte », les près de 500 000 employés de la société adhèrent à une stratégie qui est simplement énoncée et puissamment exécutée : Axée sur le service. Axée sur les personnes. Axée sur l’innovation. UPS s’engage à réduire son impact sur l’environnement et à soutenir les communautés que nous servons dans le monde entier. Des informations complémentaires sont disponibles sur les sites www.ups.com, about.ups.com et www.investors.ups.com.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué, notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2023 et nos autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission contiennent et feront potentiellement référence ultérieurement à des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que celles concernant des faits actuels ou historiques, ainsi que toutes les déclarations accompagnées de termes tels que « croire », « projeter », « attendre », « estimer », « supposer », « avoir l’intention », « anticiper », « cibler », « planifier » et termes similaires, sont destinées à être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont soumises aux dispositions de la sphère de sécurité des lois fédérales sur les valeurs mobilières, conformément à la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et à la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934.

De temps à autre, nous incluons également des déclarations prospectives par écrit ou orales dans d’autres documents publics. Les déclarations prospectives peuvent se rapporter à nos intentions, nos croyances, nos prévisions ou nos attentes actuelles concernant notre orientation stratégique, nos perspectives, nos résultats futurs ou nos événements futurs ; elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Toutefois, il convient de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles ont été faites et l’avenir, de par sa nature même, ne peut être prédit avec certitude.

Les déclarations prévisionnelles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de notre expérience, de nos attentes actuelles ou de nos résultats anticipés. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : les changements dans les conditions économiques générales, aux États-Unis ou à l’échelle internationale ; la concurrence importante sur une base locale, régionale, nationale et internationale ; les changements dans nos relations avec nos clients importants ; notre capacité à attirer et à conserver des employés qualifiés ; les grèves, les arrêts de travail ou les ralentissements de travail de nos employés ; des exigences accrues ou plus complexes en matière de sécurité physique ou de protection des données ; les incidents de cybersécurité importants, ou des réglementations plus strictes en matière de protection des données ; notre capacité à maintenir notre image et réputation de marque ; les conséquences du changement climatique mondial ; les interruptions ou les impacts sur nos activités d’événements ou de catastrophes d’origine humaine ou naturelle, y compris les attaques terroristes, les épidémies ou les pandémies ; l’exposition aux changements économiques, politiques, réglementaires et sociaux sur les marchés internationaux et émergents ; notre capacité à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, des cessions, des coentreprises ou des alliances stratégiques ; les effets de la variation des prix de l’énergie, y compris l’essence, le diesel et les autres carburants, et les interruptions de l’approvisionnement de ces produits de base ; les fluctuations des taux de change ou des taux d’intérêt ; notre capacité à prévoir avec précision nos besoins futurs en matière d’investissement en capital ; l’augmentation de nos dépenses ou de nos obligations de financement relatives à la santé des employés, à la santé des retraités et/ou aux prestations de retraite ; notre capacité à gérer les frais d’assurance et de réclamation ; les changements de stratégie commerciale, les réglementations gouvernementales ou les conditions économiques ou de marché qui peuvent entraîner une dépréciation de nos actifs ; l’incertitude découlant de l’abandon prévu du LIBOR et de la transition vers tout autre taux d’intérêt de référence ; les réglementations de plus en plus rigoureuses relatives au changement climatique ; des réclamations ou des litiges potentiels liés au travail et à l’emploi, aux dommages corporels, aux dommages matériels, aux pratiques commerciales, à la responsabilité environnementale et à d’autres questions ; et d’autres risques abordés dans les documents que nous déposons de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos du 31 décembre 2023 et les rapports déposés ultérieurement. Vous devez tenir compte des limites et des risques associés aux déclarations prospectives et ne pas vous fier outre mesure à l’exactitude des prévisions contenues dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d’événements, de circonstances, de changements dans les attentes ou de la survenance d’événements imprévus après la date de ces déclarations, sauf si la loi l’exige.

De temps à autre, nous prévoyons de participer à des conférences d'analyse et d'investissement. Les documents fournis ou présentés lors de ces conférences, tels que les diapositives et les présentations, peuvent être affichés sur notre site Internet de relations avec les investisseurs à l’adresse www.investors.ups.com sous la rubrique « Presentations » lorsqu’ils sont disponibles. Ces présentations peuvent contenir de nouvelles informations matérielles non publiques sur notre société. Nous pouvons être amenés à utiliser ce site pour nos annonces publiques, c’est pourquoi nous vous encourageons à le surveiller pour vous tenir informé des dernières publications.

Rapprochement des mesures financières ajustées GAAP et non GAAP

Nous complétons nos informations financières déterminées selon les principes comptables généralement acceptés (« GAAP ») par certaines mesures financières non GAAP ajustées. La direction observe et évalue les performances à la fois sur une base GAAP et sur une base de mesures financières ajustées non GAAP qui excluent les coûts et bénéfices associés. En conséquence, nous pensons que présenter ces mesures financières ajustées non GAAP permettra à nos utilisateurs de mieux constater et évaluer nos performances commerciales sous-jacentes en adoptant le même point de vue que la direction.

Les mesures financières ajustées non GAAP doivent être considérées en complément, et non en remplacement, de nos résultats présentés conformément aux GAAP. Nos mesures financières ajustées non GAAP ne représentent pas une base comptable complète et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire et présentées par d’autres sociétés.

Métriques financières ajustées non GAAP prévisionnelles

De temps à autre, lorsque nous présentons des mesures prospectives non GAAP, nous ne sommes pas en mesure de fournir un rapprochement quantitatif avec la mesure GAAP la plus étroitement corrélée en raison de l’incertitude quant au moment, au montant ou à la nature des ajustements, qui pourraient être importants pour n’importe quelle période.

Paiement ponctuel aux fins de règlement d’un point réglementaire international

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d'exploitation, de notre marge opérationnelle, de notre revenu avant impôt sur le revenu, de notre revenu net et de notre bénéfice par action par des mesures non GAAP qui excluent l’impact d’un paiement ponctuel de 94 millions USD réalisé pendant le deuxième trimestre 2024 provenant d’une encaisse réservée pour régler une contestation précédemment divulguée de la part des autorités douanières italiennes concernant la déductibilité des paiements de la taxe sur la valeur ajoutée par UPS à certains fournisseurs de services tiers, dont la révision a commencé au cours du quatrième trimestre 2023. Nous ne les considérons pas comme un composant de nos opérations en cours et ne prévoyons pas de reproduction de ce paiement ou d'un paiement similaire.

Dépenses relatives aux questions réglementaires

Nous complétons ce document de présentation de nos bénéfices d’exploitation, notre marge opérationnelle, nos frais d’intérêts, le total de nos autres revenus (dépense), notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, nos bénéfices nets et nos bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact d’une charge à payer relevant de questions réglementaires, que nous considérons comme séparée de nos opérations en cours et qui ne devrait pas se reproduire.

Coûts de stratégie de transformation

Nous complétons la présentation de notre bénéfice d'exploitation, de notre marge opérationnelle, de notre revenu avant impôt sur le revenu, de notre revenu net et de notre bénéfice par action par des mesures non GAAP qui excluent l'impact des charges liées aux activités de transformation et des charges liées aux activités relevant de notre stratégie de transformation. Nos activités de transformation se sont déroulées sur plusieurs années afin de modifier en profondeur l’étendue et les niveaux de la structure, des processus et des technologies de notre entreprise, ainsi que la composition de notre portefeuille d’activités. Alors que les étapes préliminaires de ces activités de transformation ont été complétées en 2023 (Transformation 1.0), certaines activités de révision de notre portefeuille et de mise en œuvre des systèmes (Transformation 2.0) sont en cours et devraient se poursuivre en 2025. Nous avons précédemment annoncé des initiatives « Fit to Serve » visant à ajuster la taille de notre entreprise par le biais d’une réduction des effectifs d’environ 12 000 postes en 2024, afin de créer un modèle opérationnel plus efficace pour améliorer notre réactivité aux dynamiques changeantes du marché. Nous évaluons actuellement la portée des initiatives Fit to Serve. Diverses circonstances ont précipité la mise en œuvre de ces initiatives, y compris l’identification et la hiérarchisation des investissements en conséquence des changements apportés à l’équipe de haute direction, de l’évolution et des changements au niveau des paysages concurrentiels, les pressions inflationnistes, les comportements des consommateurs et d’autres facteurs, y compris la régularisation post-COVID et les pertes de volume attribuées aux négociations syndicales en 2023. Nous ne considérons pas les coûts associés comme ordinaires, car chaque projet et initiative implique des activités distinctes et séparées susceptibles de couvrir plusieurs périodes qui ne devraient pas générer de recettes marginales, et parce que la portée de ces initiatives dépasse celle des actions en cours de routine visant à accroître notre rentabilité. Ces initiatives s’ajoutent à des actions continues au quotidien visant à améliorer les performances de l’entreprise.

Atteintes à la réputation et à la dépréciation des actifs

Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces frais de dépréciation de l’écart d’acquisition et d’actifs. Nous ne prenons pas en compte ces frais lors de l’évaluation des performances d’exploitation de nos unités commerciales, de la prise de décisions d’affectation des ressources ou de la détermination des primes d’encouragement.

Gains et pertes associés aux cessions

Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, marge opérationnelle, bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures non conformes aux GAAP qui excluent l’impact de ces gains (ou pertes) associés à la cession des entreprises. Nous ne prenons pas en compte ces transactions lors de l’évaluation des performances d’exploitation de nos unités commerciales, de la prise de décisions d’affectation des ressources ou de la détermination des primes d’encouragement.

Paiement de compensation ponctuelle

Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice d’exploitation, notre marge opérationnelle, notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, nos bénéfices nets et nos bénéfices par action par des mesures non GAAP qui excluent l’impact d’un paiement ponctuel versé aux superviseurs à temps partiel non syndicalisés aux États-Unis découlant de la ratification de notre contrat de travail avec les Teamsters en 2023. Nous ne prévoyons pas qu’un tel paiement ou des paiements similaires surviennent à nouveau.

Coût unitaire ajusté par pièce non GAAP

Nous évaluons l’efficacité de nos opérations au moyen de différentes métriques, y compris le coût unitaire ajusté par pièce non GAAP. Le coût unitaire ajusté par pièce non GAAP est calculé sur la base des charges d’exploitation ajustées non GAAP sur une période, divisé par le volume total sur cette même période. Étant donné que les charges d’exploitation ajustées non GAAP ne prennent pas en compte les coûts ou charges non considérés par UPS comme faisant partie de la performance sous-jacente de l’entreprise dans le cadre du suivi et de l’évaluation des performances opérationnelles de nos unités commerciales, de la prise de décisions en matière d’affectations des ressources ou de la détermination des primes d’encouragement, nous considérons qu’il s’agit de la métrique appropriée sur laquelle baser nos révisions et évaluations de l’efficacité de nos performances opérationnelles.

Gains et pertes liés au régime médical concomitants et postérieurs à la prise de retraite à prestations définies

Nous comptabilisons immédiatement les variations de la juste valeur des actifs du régime et les écarts actuariels nets supérieurs à un corridor de 10 % (définis comme 10 % de la juste valeur la plus élevée des actifs du régime ou de l’obligation totale au titre des prestations projetées), ainsi que les pertes et profits résultant des limitations et règlements apportés aux régimes, soit nos régimes de retraite et postérieurs à la retraite à prestations déterminées immédiatement dans le cadre des revenus d’investissement (charges) et d’autres revenus dans les règlements des revenus consolidés. Nous complétons ce document de présentation de notre bénéfice avant impôts sur les bénéfices, bénéfices nets et bénéfices par action par des mesures ajustées qui excluent l’impact des gains et pertes et les effets fiscaux connexes. Nous pensons que l’exclusion des variations liées aux régimes d’avantages en matière de cotisations de retraite et de soins ultérieurs au départ en retraite fournit des informations supplémentaires importantes en supprimant la volatilité associée aux modifications de régimes et aux variations à court terme des taux d’intérêt du marché, à la valeur des actions et aux facteurs similaires.

Flux de trésorerie disponible

Nous calculons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les dépenses d’investissement, le produit des cessions d’immobilisations corporelles, et plus ou moins les variations nettes des autres activités d’investissement. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la quantité de liquidités générées par nos activités commerciales en cours et nous l’utilisons comme mesure des liquidités supplémentaires disponibles pour investir dans nos activités, respecter nos obligations en matière de dette et rendre de l’argent aux actionnaires.