UPS pubblica gli utili del 4° trimestre 2020

Atlanta, Georgia

• Fatturato consolidato aumentato del 21,0% a 24,9 miliardi di dollari (USD); crescita in tutti i segmenti.
• Utile operativo consolidato aumentato dell'1,6% a 2,2 miliardi di dollari (USD), con un aumento del 26,0% su base rettificata*.
• Utili per azione diluiti di (3,75 USD), utili per azione diluiti rettificati di 2,66 USD in crescita del 26,1%.
• Per l'anno, ricavi più elevati segnalati e utili diluiti rettificati per azione nello Storico della società.

UPS (NYSE:UPS) ha annunciato in data odierna un fatturato consolidato del quarto trimestre 2020 pari a 24,9 miliardi di dollari (USD), con un aumento del 21,0% rispetto al quarto trimestre del 2019. Il volume giornaliero medio consolidato è aumentato del 10,6% rispetto all'anno precedente. L'utile operativo è stato di 2,2 miliardi di dollari (USD), in aumento dell'1,6% rispetto al quarto trimestre dello scorso anno, o del 26,0% su base rettificata. La perdita netta è stata di 3,3 miliardi di dollari (USD) per il trimestre; l'utile netto rettificato è stato di 2,3 miliardi di dollari (USD) o del 26,4% in più rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Nel quarto trimestre, la perdita diluita per azione è stata di 3,75 dollari (USD), rispetto a una perdita diluita per azione di 0,12 dollari (USD) nel quarto trimestre del 2019. Gli utili diluiti rettificati per azione (EPS) sono aumentati del 26,1% a 2,66 dollari (USD), rispetto ai 2,11 dollari (USD) dello stesso periodo dell'anno precedente. 

Per il quarto trimestre del 2020, i risultati GAAP includono un costo totale di 5,6 miliardi di dollari (USD), o 6,38 dollari (USD) per azione diluita, costituito da una commissione pensionistica non in contanti al netto delle imposte mark-to-market (MTM) pari a 4,9 miliardi di dollari (USD), un onere di trasformazione al netto delle imposte di 114 milioni di dollari (USD) e un onere di svalutazione al netto delle imposte di 545 milioni di dollari (USD) associato alla decisione della Società di vendere UPS Freight. I risultati GAAP del quarto trimestre 2019 della Società includevano un onere totale di 1,9 miliardi di dollari (USD), o 2,23 USD per azione diluita, costituito da una commissione pensionistica non in contanti MTM al netto delle imposte pari a 1,8 miliardi di dollari (USD), un onere di trasformazione al netto delle imposte di 39 milioni di dollari (USD) e un onere di riserva legale al netto delle imposte nazionale statunitense di 91 milioni di dollari (USD).

“Le nostre prestazioni finanziarie nel quarto trimestre hanno superato le nostre aspettative e ringrazio tutti i dipendenti UPS per il loro straordinario impegno nel fornire un servizio leader del settore durante le festività”, ha dichiarato Carol Tomé, Chief Executive Officer di UPS. “Vorrei anche ringraziare i nostri clienti che hanno lavorato con noi in questo anno difficile. Guardando il 2020 nel nuovo anno, siamo ottimisti. Durante il quarto trimestre, abbiamo iniziato a trasportare i vaccini contro il COVID-19 e siamo pronti a offrire speranza e salute alle persone di tutto il mondo”.

Segmento Spedizioni nazionali USA

• I ricavi sono aumentati del 17,4%, trainati dalla crescita delle piccole e medie imprese.
• I ricavi per pezzo sono aumentati del 7,8%, trainati dal settore residenziale terrestre.
• Il margine operativo è stato del 7,9%; il margine operativo rettificato è stato del 8,8%.

Segmento Operazioni internazionali

• Il volume medio giornaliero è cresciuto del 21,9%, con una crescita delle esportazioni da tutte le regioni.
• I ricavi sono aumentati del 26,8%, trainati da Asia ed Europa.
• Il margine operativo è stato del 24,1%; il margine operativo rettificato è stato del 24,3%.

 Catena di fornitura e segmento di trasporto

•  I ricavi sono aumentati del 29,0%, con una forte domanda di mercato in quasi tutte le attività, comprese le spedizioni di merci dall'Asia e UPS Healthcare.
• Il margine operativo è stato del -5,2%; il margine operativo rettificato è stato del 7,6%.

Risultati consolidati dell'intero esercizio 2020

• Aumento delle entrate pari al 14,2% fino a raggiungere 84,6 miliardi di dollari (USD).
• L'utile operativo è stato di 7,8 miliardi di dollari (USD); l'utile operativo rettificato è stato di 8,7 miliardi di dollari (USD), in crescita del 7,0%.
• L'utile diluito per azione (EPS) è stato pari a 1,64 dollari (USD); l'EPS rettificato è stato di 8,23 dollari (USD).
• Le spese in conto capitale sono state pari a 5,4 miliardi di dollari (USD), o su base rettificata 5,6 miliardi di dollari (USD).
• Il flusso di cassa libero annuo è stato di 5,1 miliardi di dollari (USD), compresi 3,1 miliardi di dollari (USD) di contributi pensionistici.
• Dividendi pagati pari a 3,6 miliardi di dollari (USD), aumento registrato pari al 5,2% per azione rispetto all'anno precedente.

_{* Gli importi “rettificati” (adjusted) sono misure finanziarie non GAAP. Vedere l'appendice a questo comunicato per una discussione sulle misure finanziarie non GAAP, inclusa una riconciliazione con la misura GAAP più strettamente correlata.}

Previsioni

Data la continua incertezza economica dovuta alla pandemia globale, la Società non fornisce ricavi o previsioni di utili diluiti per azione, ma indicazioni per l'allocazione del capitale per l'intero anno.

Allocazione del capitale per l'intero esercizio 2021

• Si prevede che le spese in conto capitale saranno di circa 4 miliardi di dollari (USD).
• Si prevede che i dividendi aumenteranno, previa approvazione del Consiglio di amministrazione.
• Le scadenze di debito a lungo termine pari a 2,5 miliardi di dollari (USD) saranno rimborsate alla scadenza.
• Si prevede che l'aliquota fiscale effettiva sarà di circa il 23,5%.
• La Società non prevede di riacquistare azioni o accedere ai mercati del capitale di debito nel 2021.

La CEO di UPS Carol Tomé e il CFO Brian Newman discuteranno i risultati del quarto trimestre con investitori e analisti durante una teleconferenza alle 8:30 ET, 2 febbraio 2021. La teleconferenza sarà aperta ad altri tramite un webcast dal vivo. Per accedere alla teleconferenza, vai su www.investors.ups.com e fai clic su “Earnings Webcast”. Ulteriori informazioni finanziarie sono incluse nei programmi finanziari dettagliati pubblicati su www.investors.ups.com nella sezione “Dati finanziari” e come presentati alla SEC in allegato al nostro Rapporto corrente sul Modulo 8-K.

Informazioni su UPS

UPS (NYSE: UPS) è una delle maggiori società di consegna di pacchi al mondo, con un fatturato di 84,6 miliardi di dollari (USD) nel 2020, e fornisce un'ampia gamma di soluzioni logistiche integrate per i clienti in più di 220 Paesi e territori. Gli oltre 540.000 dipendenti dell'azienda adottano una strategia dichiarata in modo semplice ed eseguita con forza: Il cliente prima di tutto. Le persone al comando. L'innovazione al centro. UPS si impegna a essere un sostenitore dell'ambiente e a contribuire positivamente alle comunità che serve in tutto il mondo. UPS adotta inoltre una forte e costante posizione a sostegno della diversità, dell'uguaglianza e dell'inclusione. Per informazioni sulla società, visita il sito Internet www.ups.com. Per ulteriori informazioni consulta anche i siti www.stories.ups.com e www.investors.ups.com.

Dichiarazioni previsionali

Questa pubblicazione, e le nostre altre registrazioni con la Securities and Exchange Commission (SEC) contengono e in futuro potrebbero contenere “dichiarazioni previsionali” ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Dichiarazioni diverse da quelle attuali o storiche, e tutte le dichiarazioni accompagnate da termini quali “volere”, “credere”, “progetto”, “aspettarsi”, “stimare”, “supporre”, “intendere”, “prevedere”, “obiettivo”, “pianificare”, e termini simili, sono dichiarazioni previsionali. Le dichiarazioni previsionali sono subordinate alle disposizioni Safe Harbor delle leggi federali sui titoli ai sensi della Sezione 27A del Securities Act del 1933 e della Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934.

Di tanto in tanto, includiamo anche dichiarazioni previsionali scritte o orali in altri materiali disponibili al pubblico. Tali dichiarazioni possono riguardare il nostro intento, la nostra convinzione e le nostre attuali aspettative riguardo alla direzione strategica, ai potenziali risultati e ai risultati futuri, e offrire le nostre aspettative o previsioni attuali su eventi futuri; non si riferiscono strettamente a fatti storici o attuali. La direzione ritiene che queste dichiarazioni previsionali siano ragionevoli come e quando sono rilasciate. Tuttavia, è necessario prestare attenzione a non fare affidamento indebito sulle dichiarazioni previsionali, poiché tali dichiarazioni si riferiscono unicamente alla data in cui sono state effettuate.

Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi e incertezze che potrebbero causare differenze sostanziali tra i risultati effettivi e la nostra esperienza storica, aspettative attuali o risultati previsti. Tali rischi e incertezze includono, a titolo esemplificativo: continue incertezze relative all'impatto della pandemia di COVID-19 sulla nostra attività e operazioni finanziarie, sui risultati finanziari e sulla liquidità, sui nostri clienti e fornitori e sull'economia globale; cambiamenti delle condizioni economiche generali, negli Stati Uniti o a livello internazionale; forte concorrenza a livello locale, regionale, nazionale e internazionale; cambiamenti nei nostri rapporti con i nostri clienti significativi; cambiamenti nell'ambiente normativo negli Stati Uniti o a livello internazionale; requisiti di sicurezza fisica o dei dati maggiori o più complessi; risposte legali, normative o di mercato al cambiamento climatico globale; risultati delle negoziazioni e delle ratifiche dei contratti di lavoro; scioperi, interruzioni o rallentamenti nel lavoro dei nostri dipendenti; gli effetti delle variazioni dei prezzi dell'energia, compresi benzina, gasolio e carburante per aerei, e le interruzioni nelle forniture di questi prodotti; variazioni nei tassi di cambio o tassi di interesse; incertezza derivante dalla sospensione prevista del LIBOR e dalla transizione a qualsiasi altro parametro di riferimento dei tassi di interesse; la nostra capacità di tutelare l'immagine del nostro marchio; la nostra capacità di attrarre e trattenere dipendenti qualificati; violazioni della sicurezza dei dati; interruzioni della rete internet o della nostra infrastruttura tecnologica; interruzioni o impatti sulla nostra attività a causa di eventi naturali o artificiali o disastri, compresi attacchi terroristici, epidemie o pandemie; la nostra capacità di prevedere accuratamente le nostre esigenze future di investimento in capitale; esposizione ai mutevoli cambiamenti economici, politici e sociali in mercati internazionali ed emergenti; cambiamenti della strategia aziendale, delle normative governative o delle condizioni economiche o di mercato che possono causare la compromissione delle nostre risorse; aumento delle spese o degli obblighi di finanziamento relativi alla salute dei dipendenti, ai benefit pensionistici e/o previdenziali; potenziali passività fiscali aggiuntive statunitensi o internazionali; potenziali reclami o controversie relative al lavoro e all'impiego, lesioni personali, danni alla proprietà, pratiche commerciali, responsabilità ambientale e altre questioni; la nostra capacità di realizzare i benefici previsti da acquisizioni, cessioni, joint venture o alleanze strategiche; la nostra capacità di realizzare i benefici previsti dalle nostre iniziative di trasformazione; fluttuazioni cicliche e stagionali nei nostri risultati operativi; la nostra capacità di gestire le spese assicurative e sinistri; e altri rischi discussi nei nostri documenti presso la Securities and Exchange Commission di volta in volta, tra cui il nostro Rapporto annuale sul Modulo 10-K per l'anno che si è concluso il 31 dicembre 2019, il nostro Rapporto trimestrale sul Modulo 10-Q per il trimestre che si è concluso e 31 marzo 2020 i rapporti successivamente archiviati. Bisogna considerare le limitazioni e i rischi associati alle dichiarazioni previsionali e non fare eccessivo affidamento sull'accuratezza delle previsioni contenute in tali dichiarazioni previsionali. Non ci assumiamo alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali per rispecchiare eventi, circostanze, cambiamenti delle aspettative o eventi imprevisti dopo la data di tali dichiarazioni.

Riconciliazione tra misure finanziarie GAAP e non GAAP

Completiamo la comunicazione delle nostre informazioni finanziarie, determinate in conformità ai principi di contabilità generalmente accettati (“GAAP”), con alcune misure finanziarie non GAAP, tra cui benefit e retribuzione “rettificati”, utile operativo, margine operativo, altri redditi (spese), utile al lordo delle imposte, imposte sul reddito, aliquota fiscale effettiva, utile netto e utile per azione. Completiamo inoltre la dichiarazione delle entrate, entrate unitarie e utile operativo con misure non GAAP che escludono l'impatto in base al periodo specifico delle variazioni del tasso di cambio delle valute estere, le variazioni del tasso di sconto delle pensioni e delle attività di copertura. Inoltre, comunichiamo periodicamente il flusso di cassa gratuito con l'esclusione dei contributi pensionistici discrezionali e delle spese in conto capitale, compresi i rimborsi principali degli obblighi di leasing finanziario. Alle misure equivalenti determinate in conformità a GAAP si fa riferimento anche con "riportate" o "non rettificate" (unadjusted).

Riteniamo che queste misure non GAAP forniscano informazioni supplementari rilevanti che sono di ausilio agli utilizzatori del nostro bilancio per la comprensione dei nostri risultati finanziari e flussi di cassa e per la valutazione delle performance in corso, affinché escludano elementi che potrebbero non essere indicativi delle nostre operazioni pertinenti o non essere correlati ad esse e potrebbero fornire una base utile per analizzare le tendenze delle nostre attività pertinenti. Queste misure non GAAP sono utilizzate internamente dalla dirigenza per l'analisi delle prestazioni dell'unità operativa, l'allocazione delle risorse delle unità operative e in relazione alle determinazioni dei premi di incentivi.

Ristrutturazione e altri oneri

L'utile operativo “rettificato”, il margine operativo, il reddito al lordo delle imposte, l'utile netto e gli utili per azione escludono l'impatto dei costi relativi ai programmi di ristrutturazione, compresi i costi della strategia di trasformazione e le svalutazioni delle attività.

Impatto delle variazioni nei tassi di cambio in valuta straniera e attività di copertura

Le entrate neutre rispetto alla valuta, le entrate unitarie e l'utile operativo sono calcolati dividendo le entrate, le entrate unitarie e l'utile operativo in dollari USA registrati nel periodo corrente per i tassi di cambio medi del periodo corrente, in modo da ottenere le entrate, le entrate unitarie e l'utile operativo in valuta locale del periodo corrente. Gli importi derivati vengono quindi moltiplicati per i tassi di cambio delle valute estere medi utilizzati per tradurre i risultati comparabili per ogni mese nell'esercizio precedente (compreso l'impatto periodo dopo periodo delle attività di copertura delle entrate in valuta estera). La differenza fra le entrate, le entrate unitarie e l'utile operativo in dollari comunicati per il periodo attuale e le entrate, le entrate unitarie e l'utile operativo in dollari del periodo corrente derivati corrisponde all'impatto periodo dopo periodo delle fluttuazioni valutarie.

Impatto delle variazioni nelle aliquote di contribuzione pensionistica

L'utile operativo non GAAP indipendente dalle aliquote di contribuzione pensionistica esclude l'impatto “periodo dopo periodo” del cambio delle variazioni delle aliquote sul costo del servizio pensionistico.

L'utile operativo indipendente dalle aliquote di contribuzione pensionistica è calcolato confrontando il valore dei benefit attribuibili al servizio dei dipendenti nel periodo corrente utilizzando l'aliquota di contribuzione dell'anno precedente applicabile a ciascuno dei piani di benefit definiti dalla società. La differenza tra questo importo derivato e il periodo corrente di servizio riportato è l'impatto “periodo dopo periodo” dei movimenti di cambio delle aliquote di contribuzione pensionistica sul profitto operativo.

Rettifiche pensionistiche e post-pensionistiche mark-to-market

Riconosciamo immediatamente le variazioni nel valore equo delle attività del piano e gli utili e le perdite nette attuariali eccedenti da un corridoio del 10% per i nostri piani pensionistici e post-pensionistici a benefici definiti come parte di altri redditi (oneri) pensionistici. Integriamo la presentazione del nostro reddito al lordo delle imposte sul reddito, dell'utile netto e dell'utile per azione con misure non GAAP che escludono l'impatto dei guadagni e delle perdite riconosciuti oltre il corridoio del 10% e dei relativi effetti dell'imposta sul reddito. Riteniamo che l'esclusione di questi impatti mark-to-market fornisca importanti informazioni supplementari, eliminando la volatilità associata alle variazioni a breve termine dei tassi di interesse di mercato, dei valori azionari e fattori simili.

Questo costo periodico netto rettificato dei benefici (641 milioni di dollari USD nel 2020 e 754 milioni di dollari USD nel 2019) è paragonabile alla contabilità dei nostri piani di benefici definiti nella nostra rendicontazione trimestrale ai sensi dei GAAP statunitensi, utilizzando il rendimento atteso sulle attività del piano (7,70% nel 2020 e 7,68% nel 2019) e il tasso di sconto utilizzato per determinare il costo periodico netto dei benefici (3,55% nel 2020 e 4,45% nel 2019). Il costo periodico netto non rettificato dei benefit riflette il rendimento effettivo delle attività del piano (12,54% nel 2020 e 17,57% nel 2019) e il tasso di sconto utilizzato per misurare l'obbligazione prevista dei benefit alla data di misurazione del 31 dicembre (2,87% nel 2020 e 3,55% nel 2019).

Gli effetti delle imposte sul reddito di queste rettifiche pensionistiche e post-pensionistiche mark-to-market sono calcolati moltiplicando le aliquote fiscali applicabili in ciascuna giurisdizione fiscale, inclusa la giurisdizione federale statunitense e varie giurisdizioni di Stati USA e non USA, per le rettifiche. La media mista delle aliquote fiscali applicabili nel 2020 e 2019 è stata rispettivamente pari a 24,0% e 23,9%.

Flusso di cassa libero e spese in conto capitale “adjusted”

Calcoliamo il flusso di cassa libero come i flussi di cassa da attività operative meno le spese in conto capitale, i proventi da cessione di immobili, impianti e apparecchiature, più o meno le variazioni nette nei crediti finanziari e in altre attività di investimento. Il flusso di cassa libero, esclusi i contributi pensionistici discrezionali, aggiunge qualsiasi contributo pensionistico discrezionale effettuato durante il periodo. Riteniamo il flusso di cassa libero, il flusso di cassa libero con esclusione dei contributi pensionistici discrezionali e il flusso di cassa libero “adjusted” per i principali rimborsi degli obblighi di leasing finanziario importanti indicatori della quantità di liquidità generata dalle operazioni aziendali regolari e li utilizziamo quale misura della cassa incrementale disponibile da investire nella nostra attività, per far fronte ai nostri obblighi di debito e rimborsare gli azionisti. Inoltre, riteniamo che adeguare le spese in conto capitale per i principali rimborsi degli obblighi di leasing finanziario rispecchi in modo più appropriato il contante complessivo che abbiamo investito in beni capitali. 

Le misure finanziarie non GAAP dovranno essere considerate in aggiunta, non come alternativa, ai nostri risultati registrati, predisposti in conformità ai GAAP. Le nostre informazioni finanziarie non GAAP non rappresentano una base completa della contabilità. Pertanto, le nostre informazioni finanziarie non GAAP potrebbero non essere paragonabili alle misure con denominazione analoga comunicate da altre società.