Společnost UPS vydává zprávu o příjmech 4. čtvrtletí 2020

Atlanta, GA

• Konsolidované příjmy se zvýšily o 21 % na 24,9 mld. USD; Došlo k růstu ve všech segmentech
• Konsolidovaný provozní zisk se navýšil o 1,6 % na 2,2 mld. USD, na upraveném základě došlo k růstu o 26,0 %
• Zředěný zisk na akcii 3,75 USD; Upravený zředěný zisk na akcii narostl o 26,1 % na hodnotu 2,66 USD
• Za tento rok jsme vykázali nejvyšší tržby a upravený zředěný zisk na akcii v historii společnosti.

Společnost UPS (NYSE:UPS) dnes oznámila konsolidované příjmy za čtvrté čtvrtletí roku 2020 ve výši 24,9 miliard USD. Oproti čtvrtému čtvrtletí roku 2019 došlo k nárůstu o 21 %. Konsolidovaný průměrný denní objem se meziročně zvýšil o 10,6 %. Provozní zisk činil 2,2 miliardy USD, což je nárůst o 1,6 % v porovnání se čtvrtým čtvrtletím minulého roku a nárůst o 26,0 % na upraveném základě. Čistá ztráta za čtvrtletí činila 3,3 miliardy USD, upravený čistý zisk činil 2,3 miliardy USD, resp. nárůstu o 26,4 % oproti stejnému obdobím loňského roku.

Ve čtvrtém čtvrtletí činila zředěná ztráta na akcii 3,75 USD ve porovnání se zředěnou ztrátou na akcii 0,12 USD ve čtvrtém čtvrtletí roku 2019. Upravený zředěný zisk na akcii (EPS) se navýšil o 26,1 % na hodnotu 2,66 USD ve srovnání s 2,11 USD ve stejném období minulého roku. 

Výsledky vycházející z principů GAAP za čtvrté čtvrtletí roku 2020 zahrnují čistý zisk ve výši 5,6 miliard USD, neboli 6,38 USD na zředěnou akcii, a tvoří je nepeněžní náklady na penze po zdanění oceňované podle tržní hodnoty ve výši 4,9 miliardy USD, transformace po zdanění ve výši 114 milionů USD a amortizace po zdanění ve výši 545 milionů USD související s rozhodnutím společnosti prodat. Nákladní zásilky UPS. Výsledky společnosti vycházející z principů GAAP za čtvrté čtvrtletí roku 2019 zahrnují čistý zisk ve výši 1,9 miliardy USD, neboli 2,23 USD na zředěnou akcii, a tvoří je nepeněžní náklady na penze po zdanění oceňované podle tržní hodnoty ve výši 1,8 miliardy USD, transformace po zdanění ve výši 39 milionů dolarů a tuzemská zákonná rezerva po zdanění v USA ve výši 91 milionů USD.

„Náš finanční výkon ve čtvrtém čtvrtletí předčil naše očekávání a já bych tímto ráda poděkovala všem pracovníkům společnosti UPS za jejich mimořádné úsilí poskytovat špičkové služby v období svátků.“ uvedla Carol Tomé, generální ředitelka společnosti UPS. „také bych ráda poděkovala našim zákazníkům, kteří využili našich služeb v tomto náročném roce. Zatímco rok 2020 necháváme za sebou a vyhlížíme do nového roku, jsme optimističtí. Během čtvrtého čtvrtletí jsme začali přepravovat vakcíny proti nemoci COVID-19 a jsme připraveni poskytovat naději a zdraví lidem z celého světa.“

Tuzemský segment v USA

• Výnosy vzrostly o 17,4 %. Hlavními hnacími silami růstu byly malé a střední podniky.
• Výnos na kus narostl o 7,8 %, zejména díky pozemnímu doručování na rezidenční adresy.
• Provozní marže činila 7,9 %; upravená provozní marže činila 8,8 %.

Mezinárodní segment

• Průměrný denní objem narostl o 21,9 % ruku v ruce s růstem exportu ve všech regionech.
• Výnosy se navýšily o 26,8 %, zatímco růst vedla Asie a Evropa.
• Provozní marže činila 24,1 %; upravená provozní marže činila 24,3 %.

Segment dodavatelského řetězce a nákladní dopravy

•  Příjmy vzrostly o 29,0 % ruku v ruce se silnou tržní poptávkou v téměř všech podnicích, včetně nákladní spedice z Asie a UPS Healthcare.
• Provozní marže činila -5,2 %; upravená provozní marže činila 7,6 %.

Konsolidované výsledky za celý rok 2020

• Výnosy se zvýšily o 14,2 % na 84,6 miliard USD.
• Provozní zisk činil 7,8 miliard USD; upravený provozní zisk činil 8,7 miliardy USD, což je nárůst o 7,0 %
• Zředěný zisk na akcii činil 1,64 USD, upravený zředěný zisk na akcii činil 8,23 USD.
• Kapitálové výdaje činily 5,4 miliard USD, na upraveném základu 5,6 miliard USD.
• Roční volný peněžní tok činil 5,1 miliard dolarů, včetně 3,1 miliard dolarů na penzijních příspěvcích.
• Byla vyplacena dividenda ve výši 3,6 miliard USD, což oproti předchozímu roku představuje zvýšení o 5,2 % na akcii.

_{* „Upravené” částky jsou finanční opatření bez přihlédnutí k účetním principům GAAP. Diskuze na téma finančních opatření bez přihlédnutí k účetním principům GAAP, včetně rekonciliace s nejblíže korelovaným opatřením GAAP, naleznete v příloze tohoto vydání.}

Výhled

Vzhledem k přetrvávající ekonomické nejistotě společnost neposkytuje odhad výnosů ani zředěného zisku na akcii. Společnost potvrzuje své celoroční plány alokace kapitálu.

Celoroční alokace kapitálu pro rok 2021

• Kapitálové výdaje jsou plánovány v hodnotě přibližně 4 miliard USD.
• Očekává se růst dividend (podléhá schválení rady).
• Dlouhodobé dluhy ve výši 2,5 miliardy USD budou splaceny, jakmile nastane jejich splatnost.
• Očekává se, že efektivní daňová sazba bude přibližně 23,5 %.
• Společnost v roce 2021 nemá v plánu odkupovat akcie ani vstup na dluhové kapitálové trhy.

Generální ředitelka společnosti UPS Carol Tomé a finanční ředitel Brian Newman proberou výsledky za 4. čtvrtletí s investory a analytiky během konferenčního hovoru, který se bude konat od 8:30 ET, 2. února 2021. Tento hovor budou moci sledovat ostatní prostřednictvím živého internetového přenosu. Chcete-li k hovoru získat přístup, přejděte na stránku www.investors.ups.com a klikněte na možnost „Earnings Webcast“. Další finanční údaje jsou obsaženy v podrobných finančních plánech zveřejněných na webu www.investors.ups.com v části „Finance“ a byly zaslány komisi SEC jako doklad k naší aktuální finanční zprávě na formuláři 8-K.

Informace o společnosti UPS

Společnost UPS (NYSE: UPS) je jednou z největších světových společností zabývajících se doručováním zásilek s tržbami v roce 2020 ve výši 84,6 miliard dolarů a poskytuje širokou škálu integrovaných logistických řešení pro zákazníky ve více než 220 zemích a územích. Více než 540 000 zaměstnanců společnosti se řídí jednoduše formulovanou a účinně prováděnou strategií: Se zákazníkem na prvním místě. Vedená lidmi. Poháněná inovacemi. Společnost UPS se zavázala pečovat o životní prostředí a pozitivně přispívat komunitám, kterým poskytujeme služby po celém světě. Společnost UPS také důrazně a neochvějně podporuje různorodost, rovnost a inkluzi. Společnost naleznete na internetu na webu www.ups.com, zatímco podrobnější informace naleznete na webu www.stories.ups.com a www.investors.ups.com.

Výhledová prohlášení

Toto vydání a naše ostatní podání Komisi pro cenné papíry obsahují a v budoucnu mohou obsahovat „výhledová prohlášení“ ve smyslu reformního zákona o vedení soudních sporů týkajících se soukromých cenných papírů z roku 1995. Prohlášení jiná než ta, která se týkají současných nebo historických skutečností, a všechna prohlášení doprovázená výrazy jako „budou“, „věřit“, „projektovat“, „očekávat“, „odhadovat“, „předpokládat“, „zamýšlet“, „předvídat“, „cíl“, „plán“ a podobnými výrazy jsou zamýšlena jako výhledová prohlášení. Výhledová prohlášení podléhají ustanovením bezpečného přístavu federálních zákonů o cenných papírech v souladu s oddílem 27A zákona o cenných papírech z roku 1933 a oddílem 21E zákona o burze cenných papírů z roku 1934.

Čas od času také zahrneme písemná nebo ústní výhledová prohlášení do jiných veřejně zveřejněných materiálů. Taková prohlášení se mohou týkat našeho záměru, přesvědčení a současných očekávání ohledně našeho strategického směřování, vyhlídek, budoucích výsledků nebo budoucích událostí a uvádí naše aktuální očekáváni či prognózy budoucích událostí. Nevztahují se striktně k historickým nebo současným faktům. Vedení společnosti věří, že tato výhledová prohlášení jsou přiměřená době, kdy byla vydána. Je však třeba dbát opatrnosti, abyste se příliš nespoléhali na žádná výhledová prohlášení, protože taková prohlášení hovoří pouze k datu, kdy byla učiněna.

Výhledová prohlášení podléhají určitým rizikům a nejistotám, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od našich historických zkušeností a našich současných očekávání nebo očekávaných výsledků. Tato rizika a nejistoty zahrnují mimo jiné následující: přetrvávající nejistoty související s dopadem pandemie onemocnění COVID-19 na naše podnikání a provoz, finanční výkonnost a likviditu, naše zákazníky a dodavatele a na globální ekonomiku; změny všeobecných ekonomických podmínek v USA nebo na mezinárodní úrovni; významná konkurence na místní, regionální, národní a mezinárodní úrovni; změny v našich vztazích s našimi významnými zákazníky; změny v regulačním prostředí v USA nebo v mezinárodním měřítku; zvýšené nebo složitější požadavky na fyzickou bezpečnost nebo zabezpečení dat; právní, regulační nebo tržní reakce na globální změnu klimatu; výsledky jednání a ratifikace pracovních smluv; stávky, zastavení práce nebo zpomalení ze strany našich zaměstnanců; dopady měnících se cen energií včetně benzínu, nafty a leteckého paliva a přerušení dodávek těchto komodit; změny směnných kurzů nebo úrokových sazeb; nejistota z očekávaného ukončení benchmarku úrokové sazby LIBOR a přechodu na jakýkoli jiný benchmark úrokové sazby; naše schopnost udržovat image naší značky; naše schopnost přilákat a udržet si kvalifikované zaměstnance; porušení zabezpečení dat; narušení internetu nebo naší technologické infrastruktury; přerušení nebo dopady na naše podnikání v důsledku přírodních nebo člověkem způsobených událostí nebo katastrof, včetně teroristických útoků, epidemií nebo pandemií; naše schopnost přesně předvídat naše budoucí potřeby kapitálových investic; vystavení měnícímu se hospodářskému, politickému a sociálnímu vývoji na mezinárodních a rozvíjejících se trzích; změny v obchodní strategii, vládních nařízeních nebo ekonomických či tržních podmínkách, které mohou mít za následek znehodnocení našich aktiv; zvýšení našich výdajů nebo finančních závazků týkajících se zdraví zaměstnanců, důchodců a/nebo penzijních výhod; potenciální dodatečné americké nebo mezinárodní daňové závazky; potenciální nároky nebo soudní spory týkající se práce a zaměstnání, zranění osob, poškození majetku, obchodních praktik, odpovědnosti za životní prostředí a dalších záležitostí; naše schopnost realizovat očekávané výhody z akvizic, prodejů, společných podniků nebo strategických aliancí; naše schopnost realizovat očekávané výhody z našich transformačních iniciativ; cyklické a sezónní výkyvy v našich provozních výsledcích; naše schopnost řídit náklady na pojištění a pojistná plnění a další rizika čas od času projednávaná v našich podáních Komisi pro cenné papíry, včetně naší výroční zprávy na formuláři 10-K za ukončený rok 31. prosinci 2019, naše čtvrtletní zpráva na formuláři 10-Q za ukončené čtvrtletí 31. březnu 2020 a následně podaných zpráv. Měli byste vzít v potaz omezení a rizika pojící se s výhledovými prohlášeními a nespoléhat se nepatřičně na přesnost předpovědí obsažených v takovýchto výhledových prohlášeních. Nejsme povinni výhledová prohlášení aktualizovat, aby odrážela události, okolnosti, změny očekávání nebo výskyt neočekávaných událostí po datu zveřejnění těchto prohlášení.

Sesouhlasení finančních měřítek vycházejících a nevycházejících z účetních principů GAAP.

Vykazování našich finančních údajů určených na základě obecně přijatých účetních principů („GAAP“) doplňujeme o některá finanční měřítka nevycházející z principů GAAP, k nimž mohou patřit například „upravené“ odškodnění a benefity, provozní náklady, provozní zisk, provozní marže, ostatní příjem a (náklady), příjem před zdaněním, daňový náklad, efektivní daňová sazba, čistý příjem a zisk na akcii. Vykazování našeho výnosu, výnosu na kus a provozního zisku také doplňujeme obdobnými měřítky nevycházejícími z principů GAAP, které nezohledňují dopad změn směnných kurzů zahraničních měn, změn diskontní důchodové sazby a hedgingových aktivit mezi jednotlivými obdobími. Kromě toho pravidelně zveřejňujeme volný tok hotovosti, volný peněžní tok bez dobrovolných příspěvků na penzi a kapitálové výdaje včetně splátek jistiny závazků z finančního leasingu. Ekvivalentní měřítka stanovená v souladu s principy GAAP se rovněž označují jako „vykázané“ nebo „neupravené“ údaje.

Domníváme se, že tato měřítka nevycházející z účetních principů GAAP poskytují smysluplné doplňující informace, které uživatelům našich finančních výkazů pomohou porozumět našim finančním výsledkům a tokům hotovosti a zhodnotit náš průběžný výkon, protože nezahrnují položky, které nemusejí vypovídat o našem základním provozu nebo s ním nemusejí souviset a zároveň mohou poskytovat užitečný odrazový můstek k analýze trendů v našich základních oblastech podnikání. Tato měřítka nevycházející z účetních principů GAAP jsou interně používána vedením pro analýzu provozního výkonu obchodní jednotky, alokaci zdrojů obchodní jednotky a ve spojení s určováním výkonnostních odměn

Restrukturalizace a ostatní poplatky

Upravený provozní zisk, provozní marže, příjem před zdaněním, čistý příjem a zisk na akcii vylučují dopad poplatků souvisejících s restrukturalizačními programy, včetně nákladů na strategii transformace a znehodnocení aktiv.

Dopad na změny směnných kurzů cizích měn a zajišťovacích činností

Výnosy nezávislé na měně, výnosy na kus a provozní zisk se vypočítají podělením nahlášených výnosů, výnosů na kus a provozního zisku v USD za aktuální období aktuálními průměrnými směnnými kurzy za období k odvození výnosů, výnosů na kus a provozních zisků za aktuální období v místní měně. Odvozené částky jsou následně vynásobeny průměrnými směnnými kurzy zahraničních měn používanými k převodu porovnatelných výsledků za každý měsíc předchozího roku (včetně dopadů zajišťovacích činností zahrnujících cizí měny mezi obdobími). Rozdíl mezi nahlášenými výnosy, výnosy na kus a provozním ziskem za aktuální období v USD a odvozenými výnosy, výnosy za kus a provozním ziskem za aktuální období v USD představuje vliv měnových fluktuací mezi obdobími.

Dopad změn diskontních důchodových sazeb

Provozní zisk s diskontní důchodovou sazbou-neutrální nevycházející z principů GAAP nezahrnuje dopad změn diskontní sazby na náklady na penzijní služby mezi jednotlivými obdobími.

Provozní zisk s diskontní důchodovou sazbou-neutrální se vypočítá ponížením hodnoty benefitů připadajících na služby zaměstnancům v běžném období s použitím diskontní sazby pro předchozí rok, která platí pro každý z našich plánů definovaných požitků hrazených naší společností. Rozdílem mezi touto odvozenou částkou a náklady na služby vykázanými v běžném období získáme dopad pohybů diskontní důchodové sazby na provozní zisk mezi jednotlivými obdobími.

Úpravy penzí a benefitů po odchodu do důchodu oceňovaných podle tržní hodnoty.

Změny spravedlivé hodnoty aktiv v rámci penzijního plánu a čisté pojistné zisky a ztráty přesahující 10% mez u našich penzijních plánů a plánů po odchodu do důchodu bereme v úvahu okamžitě v rámci jiného důchodového příjmu (výdaj). Oznamování našich příjmů před zdanění, čistého zisku a výnosů na akcii doplňujeme měřítky nevycházejícími z principů GAAP, které nezohledňují dopad zisků a ztrát, jež přesahují 10% mez, a související dopad na daň z příjmu. Věříme, že vyloučení těchto dopadů ocenění podle tržní hodnoty poskytuje důležité doplňující informace odstraněním volatility spojené s krátkodobými změnami tržních úrokových sazeb, hodnoty vlastního kapitálu a podobných faktorů.

Tyto upravené čisté náklady na pravidelné benefity (641 milionů $ v roce 2020 a 754 milionů $ v roce 2019) jsou srovnatelné s účtováním našich plánů definovaných benefitů v našem čtvrtletním výkaznictví vycházející z principů amerického GAAP, s využitím očekávané návratnosti plánovaných aktiv (7,70 % v roce 2020 a 7,68 % v roce 2019) a diskontní sazby použité pro určení čistých nákladů na pravidelné benefity (3,55 % v roce 2020 a 4,45 % v roce 2019). Neupravené čisté náklady na pravidelné benefity odrážejí skutečnou návratnost plánovaných aktiv (12,54 % v roce 2020 a 17,57 % v roce 2019) a diskontní sazbu použitou pro ocenění předpokládaných závazků benefitů k datu ocenění 31. prosinci (2,87 % v roce 2020 a 3,55 % v roce 2019).

Vlivy časově rozlišené daně z příjmu na tyto úpravy penzí a benefitů po odchodu do důchodu oceňovaných podle tržní hodnoty se počítají tak, že se zákonné sazby daně platné v jednotlivých daňových jurisdikcích, včetně federální jurisdikce USA a jurisdikcí různých států USA i mimo USA, vynásobí těmito úpravami. Smíšený průměr platných zákonných sazeb daně v letech 2020 a 2019 činil 24,0 %, respektive 23,9 %.

Volný tok hotovosti a upravené kapitálové výdaje

Volný tok hotovosti počítáme tak, že od toků hotovosti generovaných provozními aktivitami odečteme kapitálové výdaje, výtěžek z prodeje majetku, zařízení a vybavení a přičteme či odečteme čisté změny finančních pohledávek a další investiční aktivity. Volný tok hotovosti bez dobrovolných penzijních příspěvků přidává zpět přináší dobrovolné penzijní příspěvky provedené během daného období. Domníváme se, že volný tok hotovosti, volný tok hotovosti bez dobrovolných penzijních příspěvků a volný tok hotovosti upravený o splátky jistiny závazků z finančního leasingu představují důležité ukazatele toho, kolik hotovosti generuje běžný obchodní provoz, a my je používáme jako měřítko přírůstků hotovosti dostupné k investicím do našeho podnikání, plnění našich dluhových závazků a vracení hotovosti akcionářům. Navíc věříme, že úprava kapitálových výdajů o splátky jistiny závazků z finančního leasingu přesněji odráží celkovou hotovost, kterou jsme investovali do kapitálových aktiv. 

K finančním měřítkům nevycházejícím z principů GAAP by se mělo přihlížet v kombinaci s našimi vykazovanými výsledky připravenými v souladu s principy GAAP, nikoli místo nich. Naše finanční údaje nevycházející z principů GAAP nepředstavují komplexní základ účetnictví. Proto naše finanční údaje nevycházející z principů GAAP nemusí být srovnatelné s podobně nazvanými měřítky vykazovanými jinými společnostmi.